DTCCはブロックチェーン技術の課題に積極的に対応し、ビジネスモデルの変化を恐れない

米国証券保管振替機構 (DTCC) は、米国における証券およびデリバティブ取引の主要な決済機関であり、毎年 1.6 兆ドルを超える証券取引を処理しています。したがって、DTCC が証券市場における主導的地位を維持し、市場シェアを獲得し続けるためには、市場の需要に応えなければなりません。このため、DTCC はブロックチェーン技術の探求に加わることを決定し、過去数か月間、ブロックチェーン技術の研究に没頭してきました。

ブロックチェーン技術の課題に直面して、DTCC はオープンで包括的な姿勢を採用し、たとえ DTCC のビジネス モデルの変更を意味するとしても、業界が技術を理解し、業界の将来のアーキテクチャを定義できるよう全力を尽くします。 DTCC のチーフ テクノロジー アーキテクトであるロバート パラトニック氏は次のように述べています。

「分散型台帳技術を業界が抱える問題のいくつかを解決するためにどのように活用できるかを検討し、業界の革新を支援するのも私たちの責任の一部です。それに対応するためにビジネスモデルを少し変更する必要があるとしても、それが業界全体にとっての正しい姿になります。」

通常の月額料金と手数料に加えて、DTCC はユーザーに口座開設手数料も請求します。最新の年次報告書によれば、DTCC は毎年 1 兆ドル以上の証券を処理しており、手数料の平均額は 1.4 兆ドルにも上る可能性がある。

理論的には、ブロックチェーンは、DTCC の顧客が証券の取引後決済を独自に処理できるようにすることで、この高額な手数料の状況を変える可能性があります。

ブロックチェーン知識の普及

DTCC はブロックチェーン技術をより深く理解するために、2015 年 12 月に非営利団体 Linux Foundation が主導する Hyperledger プロジェクトに参加し、システム ディレクターの Pardha Vishnumolakala 氏が現在、同プロジェクトの技術運営委員会のメンバーとなっています。

Hyperledger プロジェクトはまだ初期段階ではありますが、ブロックチェーン技術を使用してオープンソースの金融ソリューションを提供することを目指しています。

パラトニック氏は、これらはDTCCがブロックチェーン分野で踏み出した最初の一歩に過ぎず、ブロックチェーン技術の探究の始まりであると述べた。

1か月後、DTCCはビットコイン以外のブロックチェーン企業へのこれまでで最大の投資ラウンドに参加し、ブロックチェーンの応用研究における「協力の失敗」により、業界は過去に新技術の実験でよく犯した過ちを繰り返し、異なる標準に基づいた新しい「アイランドスタイル」のソリューションを絶えず構築することになるだろうと記したホワイトペーパーを公開した。 。

パラトニック氏は、DTCCはブロックチェーンの新しい金融モデルにおいてこうした「孤島」が出現しないようにするための調整役として機能していると述べた。同氏によると、住宅ローン融資、シンジケートローン、株式決済などを効率化するために、さまざまなブロックチェーンを使用したパイロットを構築しているさまざまなベンダーから、少なくとも1日に1回は電話がかかってくるという。

これらの組織の中には、私たちが彼らを助けることができると感じて私たちに連絡を取っているところもあります。ユースケースをサポートする場合でも、対応する業界リスクの観点から特定のユースケースを実装する際にリスクを適切なレベルまで低減する方法を理解するのを支援する場合でも同様です。 ”

テスト

パラトニック氏は、DTCCが具体的にどの銀行や他の機関と通信しているかは明らかにしなかったが、DTCCがブロックチェーン技術をビッグデータ基盤に統合し、過去の取引をGoogle検索のように簡単に検索して閲覧できるようにしていると明らかにした。

DTCC はこれらの裁判を「ホワイト ゾーン」と呼んでおり、和解までの平均日数は約 3 日ですが、終了までに数か月かかることもあります。先週、500人の顧客がDTCCの円卓会議に出席し、その中で同社は、2017年9月5日までに決済時間を2日間に短縮することを目標にしていると述べた。

パラトニック氏によると、DTCC は複数の銀行が所有し、使用している民間企業であるが、同社が管理できる単一のブロックチェーンを推進するつもりはなく、むしろ、それぞれが独自の方法で分散化され、DTCC の証券ポストトレード サービス プロトコル レイヤーに追加される、さまざまな元帳で構成された共通の「アーキテクチャ」を推進するつもりだという。

DTCC は、Digital Asset Holdings (DAH) の 5,200 万ドルのシリーズ A 資金調達ラウンドの投資家の一社であり、投資契約の一環として、DTCC の社長兼 CEO である Michael Bodson 氏が DAH の取締役会に加わりました。

DTCC は参加しているブロックチェーン パイロットの詳細を秘密にしていますが、DAH とその投資家の動きから手がかりを見つけることはまだ可能です。 DAHの投資家の1つであるICAPは先週、DTCCも参加する可能性のある証券ポストトレーディングブロックチェーン試験を無事完了したと発表した。

否定するか生き残るか

現在、ブロックチェーン技術は世界中の多くの金融大手の参加を集めており、彼らはブロックチェーンによる清算・決済システムの変革に多くの人材と資金を投入しています。しかし、ブロックチェーンはまだ開発の初期段階にあり、懐疑的な見方は避けられません。 Firm58の最高技術責任者ジム・マレン氏は、DTCCの努力は無駄になるかもしれないと考えている。どうしたの？

同氏は、DTCCはディーラーを必要としない分散型台帳を導入できるが、それでも中央集権的で経験豊富な機関による資金提供、ホスティング、維持管理が必要になると述べた。

「それが彼らの役割なのかもしれない」と彼は付け加えた。

Firm58 は、ニューヨーク証券取引所やその他の米国の株式およびオプション取引所の取引手数料を管理する会社です。

実際、DTCC は以前にも、存続と発展においてこのような危機と課題に直面していました。 DTCC は、1968 年のウォール街金融危機の後、Depository Trust Company (DTC) と National Securities Clearing Corporation (NSCC) が合併して 1999 年に設立されました。

当時、取引速度に対する要求が急激に高まったため、取引文書の旧式の方法は維持できなくなり、金融機関は取引プロセスのデジタル化を促進する新しいテクノロジーを検討していました。 DTCC は現在、1 日あたり 1 億件を超えるデジタル取引を処理しています。

パラトニック氏は次のように結論付けた。

「早送りして、1年後に何が起こっているかを見てみたいという衝動にかられました。そこで、私たちはこれにすべてのリソースを投入することに決めました。」

元記事: http://www.coindesk.com/dtcc-open-business-model-blockchain-disruption/
マイケル・デル・カスティーヨ
翻訳者: プランタン
編集者: プランタン
出典（翻訳）：バビット情報（http://www.8btc.com/dtcc-open-to-disruption ‎）