ブロックチェーンが銀行よりも先に保険業界に革命を起こす可能性がある理由

Baozouの論評：初期のブロックチェーンの応用事例はほぼすべて銀行業界に関連していますが、保険分野はブロックチェーンのより良い応用シナリオになる可能性があると考える人も多くいます。ブロックチェーンプラットフォームおよびソリューションプロバイダーは現在、保険分野でさらなる収益機会を模索しています。この研究では、その原因に焦点を当て、変化が保険・再保険業界、資産管理業界、および市場状況の変化に及ぼす二次的影響を分析します。

翻訳: spring_zqy

Provenanceブロックチェーンのユースケース

Provenance は、保険業界におけるブロックチェーンの典型的な使用例です。これは宝石、美術品、骨董品などの資産に影響を及ぼしました。誰もが知っているように、これらの資産の価値は顧客が考える価値によって決まります。不変のブロックチェーン技術が解決策を提供します。 Everledger は、この技術を利用する先駆者です。 （以下は2015年7月以降のEverledgerへの注目の記録です）

しかし、これは第一に損害保険市場に属するものであり、第二に、これは保険会社によって開発されたものであり、革新的な改革ではなく付加価値を高めるための手段であると人々は当然のこととして受け止めるでしょう。

保険と投資の分離

この急進的で潜在的に破壊的なアイデアは現在議論と開発が進められています。 Lemonade では 3 段階の保険制度を採用しています。

最初のレベル: ブローカー。彼らの役割は顧客から保険料を徴収することです。

第2層：保険会社。彼らの主な仕事はクレームを処理することです。保険会社はブローカーを通じて保険料を受け取り、保険金支払いに備えてキャッシュフローに投資します。

3番目の層：再保険会社。これらは保険会社を存続させるための最後の手段の支払いです。保険金の支払いに十分な資金を確保することが保険者の責任ですが、保険会社は保険金の額を事前に伝えません。

私たちが議論している変更は、ブロックチェーンを使用して、上記の第 2 層と第 3 層を完全に分離することです。詳細については、オリヴィエ・リッケン氏の次の言葉を参照してください。

「この新しいビジネスモデルでは、保険会社は需要と供給の問題に焦点を当て、資産管理からリスク計算と事業運営へと移行します。保険会社は、顧客が保険のニーズを提出できるプラットフォームのような市場を提供します。保険のニーズは、標準化された製品やその他の特定のニーズである場合もあります。」

オリヴィエ・リッケンは次のように説明した。

その後、保険会社は過去のデータに基づく「リスクインテリジェンス」とリスクモデルを使用して、会社の利益を差し引いた後に顧客が得られるリターンを計算します。保険料の計算結果に基づいて、関心のある投資家は必要な保険に申し込むことができます。クラウドファンディングを通じてグループで行うか、ピアツーピアアプローチを通じて個人で行うかは、主に必要な保険の種類、投資家の利用可能なリソース、およびリスク許容度によって決まります。これまでのところ、これはロイズが保険市場で行ったことや、ファンディング・サークルがピアツーピア融資市場で行ったことと似ています。

最終的な勝者は常にインターネットです。時間が少しかかっただけです。

市場信用は急速に拡大しており、新たな資産クラスが開発されています。最終的に勝つのは常にネットワークと市場であり、問​​題はそれを達成するのにどれくらいの時間がかかるかということです。戦いが長引くと考えられる理由は、消費者の信頼と規制の2つです。保険業界に対する消費者の信頼は依然として多くの障害に直面しています。信用市場でいくつかの融資実験を行い、投資が失敗しても「経験から学ぶ」ことができます。数十年にわたって保険料を支払った後でも、災害後に実際に現金が戻ってくるという100%の保証はありません。これは明らかに私たちが追求している効果ではありません。

ここで消費者情報と規制が重要になります。

ブロックチェーンソルベンシー2

ソルベンシー 2 規制は、保険会社が請求を支払うのに十分な資金を確保するために制定されました。

このモデルがオリヴィエ・リッケンが構想したブロックチェーン市場の形態になったらどうなるでしょうか?彼はスマートコントラクトの使用に関するロジックを詳しく説明しました。

「[スマート コントラクト] は、保険対象の消費者イベントが発生した場合に投資家に支払いが行われることを保証します (その場合、スマート コントラクトは従来の保証としてプログラムされているため、銀行の関与は必要ありません)。ブロックチェーンでこのテクノロジーを使用すると、管理と実行のプロセスが簡素化され、従来のモデルと比較して完全に自動化され、透明性が高まり、コスト効率が向上します。さらに、投資家は最大リスク ギャップを確認できるようになります (これはスマート コントラクトによって確認されます)。」

投資家の資金に対するリスクはどれくらい大きいのでしょうか?将来、ロイズのように無限の責任を負う会社が出てくるでしょうか?これらの問題を解決するには長い時間がかかりますが、最終的には市場モデルが形成されると信じています。資本市場におけるリアルタイムの清算・決済の実現と同様に、これらの変化はすぐには実現しませんが、最終的には現実のものとなるでしょう。

二次的影響

以下はCui Bono氏とCui Amisit氏による分析です。

将来この変化が起これば、保険バリューチェーンは完全に再編されることになるだろう。

• 第 3 レベルで損失を被った保険会社は、第 1 レベルでの直接販売を通じて損失を回復しようとします。

• 投資機会の流入により、資産運用会社と市場が誕生するでしょう。

• 再保険会社は、最も潤沢な資本を活用することで繁栄します。

• ブロックチェーン上に新しい保険会社が設立され、コストが大幅に削減されます。

• 既存の保険会社は、中核業務をより機敏でコスト効率が高く、消費者中心となるよう変革するよう努めるでしょう。変革の失敗により、一部の企業は新たなブロックバスターやコダックになるかもしれない。しかし、一部の企業は、自らをうまく変革し、市場を拡大し、柔軟性を高め、それ以来繁栄を続けています。