機関投資家の「燃料」がビットコインを3万ドル突破に押し上げるが、市場はいつまで「燃え続ける」ことができるのか

TradFi（伝統的金融）が暗号通貨市場に参入するという朗報に刺激され、ビットコインは反発を続け、北京時間6月22日早朝に3万ドルを突破し、24時間で10％以上上昇し、今年の反発力は80％に達しました。 BTCが最後に3万ドルを超えたのは2023年4月でした。イーサリアム、カルダノ、ソラナなどのトークンも上昇しました。この上昇は市場全体でショート清算の波を引き起こし、 Coinglassのデータによれば、ショート清算は24時間で合計1億7,300万ドルを超えた。

一方、米国株は過去数日間の小幅な上昇分を帳消しにし、ナスダック総合指数とS&P500はそれぞれ0.7%と0.5%下落した。

投資家たちは、ブラックロックや他の大手機関が暗号通貨ビジネスを構築する見通しにますます強気になっている。

今週初め、ブラックロックはビットコインの基礎市場価格を追跡するスポットビットコインETFの申請を提出した。 Coinbaseは、提案された ETF のビットコイン保管人としてリストされています。ブラックロックは、米国証券取引委員会（ SEC ）からの厳しい規制圧力下でも、コインベースとの戦略的パートナーシップを維持してきた。

暗号通貨の支持者は、より多くの投資家がはるかに低いリスクで暗号通貨に投資できるようになると主張している。重要なのは、スポット BTC ETF に関心を持つ従来の機関投資家のごく一部が、市場をさらに押し上げるのに十分な可能性があることです。 Web3仮想通貨および法定通貨サービスプロバイダーであるYouHodlerのマーケティング責任者、ルスラン・リエンカ氏は、「近い将来、最大の投資会社[ブラックロック]が参入することで、仮想通貨市場は完全に様変わりすると思われる」とコメントした。

ブルームバーグ・インテリジェンスのシニアETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏は「ブラックロックの申請はすべてを変え、競争を再燃させる」とコメントした。ブラックロックの発表を受けて、ウィズダムツリーやインベスコなど他の資産運用会社も独自のスポットビットコインETF申請を提出したが、SECに却下された。

大手TradFiが支援するEDX暗号通貨取引所も今週初めに立ち上げられた。フィデリティ・デジタル・アセット、チャールズ・シュワブ、シタデル・セキュリティーズの支援を受けるこの取引所は、米国でビットコイン、イーサリアム、ビットコインキャッシュ、ライトコインの4つのトークンの取引を提供する。ビットコインキャッシュ（BHC）もこのニュースを受けて上昇し、1日で25％上昇した。

伝統的な金融機関によるこうした動きは、SECが多数のデジタルトークンを未登録証券に指定した取引所運営会社のバイナンス・ホールディングス社とコインベース・グローバル社に対する訴訟を含む、SECの仮想通貨執行措置をめぐる暗い雰囲気をある程度払拭するものだ。

一方、欧州では、ドイツ銀行がデジタル資産保管サービスの運営許可を規制当局に申請した。 「大口顧客が十分な関心を示さない限り、コストが低くないため、このビジネスを簡単に行うことはできないだろう」と、Crypto Is Macro Nowニュースレターの著者ノエル・アチソン氏は書いている。

ソーシャルトレーディングプラットフォーム「アルファ・インパクト」の共同創業者ヘイデン・ヒューズ氏はツイートで「この上昇は機関投資家の需要に支えられている。ブラックロックのビットコインETFとEDXマーケットに関する発表は、従来の機関投資家が仮想通貨市場の流動性を高めることができると人々が期待していることから、ビットコインを押し上げた」と述べた。

投資家は、連邦準備制度理事会が今月利上げを一時停止した後のさらなる金融引き締めの可能性など、仮想通貨市場の動向をマクロ経済指標で注視している。

中国人民銀行が最近借入コストを大幅に引き下げたことから、トレーダーらは中国の経済刺激策の予想規模に関するさらなる明確化を待っていた。 IGオーストラリアPtyの市場アナリスト、トニー・シカモア氏は自身のブログで、中国のビットコインに対する潜在的な刺激策の影響は「まだ完全には発揮されていない」と述べた。

先物市場では強気の感情が高まっている

BTC先物データは、トレーダーが主にショートポジションからロングポジションに切り替えていることを示しています。 Coinglassによると、トレーダーの54.24%がビットコインをロングしている。スポット取引量の減少と取引所からのビットコインの純流出と相まって、価格のさらなる変動が起こる可能性が高い。通常、取引所からのビットコインの純流出量が増加すると、売り圧力が減少し、空売りによる清算が促進され、BTC 価格に大きな影響を与えます。

ビットコインの恐怖と強欲指数は3か月ぶりの高値に達し、投資家がよりリスクの高い資産を好んでいることを浮き彫りにした。

一部のアナリストは、ビットコインがアナリストらが注目してきた重要な抵抗レベルを突破したため、継続的な上昇の勢いは残っていると述べている。

インド最大の仮想通貨取引所CoinDCXの国際市場責任者、ビジェイ・アヤール氏はCNBCのインタビューで次のように語った。「大手機関による一連のスポットビットコインETF申請発表は、間違いなく仮想通貨市場の強気な感情を回復させた。BTCの主なサポートレベルは2万5000ドルであり、この傾向はショート清算ではなく純粋なスポット購入によって推進されているとみられる。」

ビットコインは、2021年の史上最高値である69,000ドルを大きく下回ったままです。 Ayyar氏は、市場構造の観点から、BTCは今年4月に始まり約2か月続いた主な下落傾向を打破したため、次のステップは32,000ドルのレベルを試すことになるだろうと考えている。突破口が開けば、価格は 36,000 ドルまで上昇し、その後 45,000 ドルから 48,000 ドルまで上昇する可能性があります。