ブルームバーグ：ブロックチェーンは本当に魔法の力を持っているのかもしれない

クレイジーな解説: ブロックチェーンの技術革新は、フォールトトレラントな分散データベースで暗号化された署名を組み合わせることにあります。これにより、すべての参加者が安全に情報にアクセスでき、各参加者が同じ情報を持っていることを保証できます。分散データベースと暗号署名は 1970 年頃から存在していましたが、人々が資産所有権の分散レジストリを作成しようとするまで、この 2 つのテクノロジは統合されませんでした。このシステムは金融業界の大手金融機関の注目を集めています。なぜなら、これらの金融機関はブロックチェーン技術を使用してバックエンドのプロセスを簡素化し、コストを節約したいと考えているからです。同時に、利己主義者の安全上の懸念にも対処し、利己主義者が自分たちに有利な合意に達することを可能にします。これがブロックチェーンの魔法なのかもしれません。

翻訳:ニコール

ビットコインやその他のデジタル通貨の基盤技術であるブロックチェーンは、宣伝されているほど目新しいものでも万能なものでもありませんが、だからといって金融の世界で奇跡を起こせないわけではありません。

世界経済フォーラムは最近、「ブロックチェーンが金融サービスをどのように変えるか」と題したレポートを発表しました。これは、1970 年代のテクノロジー (これについては後で詳しく説明します) をどのように活用して 1980 年代に発生した問題を解決するかについて述べています。ブロックチェーンは、国際決済から保険金請求、議決権行使、変動転換社債まですべてをカバーしています。金融業界でブロックチェーンによって混乱しない分野はあるでしょうか?ブロックチェーンが登場しても、あなたは本当に無関心でいられるでしょうか?

130 ページに及ぶこの報告書は、頭痛から疲労まであらゆる症状を治すと約束する昔のコカコーラの広告を思い出させた。コーラのボトルの中に何が入っているのか誰も知らなかったため、この広告は満足のいく効果がありました。同様に、「ブロックチェーン」という言葉も、誰もその意味を知らないために乱用されてきました。

ブロックチェーンの技術革新は、暗号署名とフォールトトレラントな分散データベースを組み合わせることで、参加者全員が同じ情報を持ちながら、送金や証券取引などの情報に安全にアクセスできるようにすることです。

分散データベースと暗号署名は 1970 年頃から存在しています。何十年もの間、コンピュータ サイエンスのこれら 2 つの分野は、まったく異なる問題を解決していたため、ほとんど相互作用がありませんでした。今では、資産所有権のレジストリを作成したいが、所有権を証明するために中間機関に依存したくないという人々のために、これら 2 つのテクノロジーを組み合わせることがようやく可能になりました。

金融機関はなぜ資産所有権の共有登録にそれほど関心を持っているのでしょうか? WEF レポートにはばかげたアプリがたくさん含まれていますが、ここでは正当なアプリを 1 つ紹介します。

取引の清算と決済、つまり取引に関係する現金と資産が新しい所有者に確実に届くようにすることは困難です。なぜなら、それらの記録を、それぞれ独自の形式の口座を持つ何千もの異なる機関に送信する必要があるからです。関係するすべての当事者は、誰が何を所有し、誰が誰に何を負っているかについて合意する必要があります。これは、多くの時間、費用、および人手を要する調整プロセスです。

ブロックチェーンは本質的に、関係するすべての参加者に送信される共有台帳であり、各参加者は台帳の同一のコピーを持ちます。新しい情報にアクセスして検証する暗号化プロセスにより、元帳のすべてのコピーの一貫性が自動的に維持されます。したがって、通常は全員が全員の手元にある帳簿情報を把握しており、プロセス全体で全員の帳簿記録を遡って確認する必要はありません。

R3 は、市場におけるブロックチェーンの応用開発に専念する大手金融機関で構成されたブロックチェーン バンキング アライアンスです。コンソーシアムはすぐに、結局ブロックチェーンは必要ないことに気付きました。他の銀行よりも多くの情報を持つことが大きな競争上の優位性となるため、大手銀行は元帳を共有したがらなかったのです。

R3 のソリューションは、各銀行機関が独自のプライベート記録を維持できる分散型台帳を使用しており、現在もそれが行われています。その後、取引に参加するタイミングなど、必要な情報を選択できます。これが現在行われていることです。サードパーティの「ユニーク性」サービスにより、誰も嘘をついていないことが保証されます。

コードが添付されたすべてのトランザクション (スマート コントラクト) の新しい機能は、有効性を検証するための基準を提供する標準化されたルールが含まれていることです。参加者は独自にコードをダウンロードして実行し、トランザクションを検証できます。ブロックチェーンは、多数のバックエンドスタッフを必要とせず、トランザクションを調整するために独自のルールセットとデータフィールドを必要とするため、従来の調整よりも安価で高速です。

これは素晴らしいアイデアです。なぜもっと早くブロックチェーンを考慮しなかったのでしょうか?この質問に対する答えは、R3 が最近リリースしたホワイト ペーパーに記載されています。

このバージョンのブロックチェーン システムが可能になったのは、分散型台帳とブロックチェーン システムに対する最近の関心の高まりにより、ビジョンをオープンに議論できる環境が生まれたからです。金融機関の協力的な同盟が協力してブロックチェーンの開発を進めることができます。

言い換えれば、照合プロセスの標準化を妨げている唯一のものは、金融機関が協力する意欲がないことです。金融機関はバックオフィスの調整機関に年間 650 億～ 800 億ドルを費やしており、バックオフィスの従業員が調整プロセスの標準化を望まないのには十分な理由があります。

多くの地方銀行は世界的な決済ネットワークにアクセスできず、決済と清算を大手コルレス銀行に依存しています。小規模な銀行機関は脅威を感じたとき、世界的な包括的金融を実現するためのチャネルとしてブロックチェーンを使い始めました。世界的に有名な大手金融機関も、自らの地位を守るために同盟を結ぶことに熱心になった。

ルールとデータ フィールドを標準化すると、バックオフィスの調整コストを数十億ドル節約できる可能性があります。おそらく、ブロックチェーンの誇大宣伝の最大の効果の 1 つは、セキュリティ問題を懸念する多数の利己的な人々が、全員に利益をもたらす合意に達することに成功したことです。これがブロックチェーンの本当の魔法なのかもしれません。