ブロックチェーンをテストする欧米の金融業界は業界の破壊者となる可能性がある

ブロックチェーンは、米国やヨーロッパの金融業界の注目を集めています。銀行業界は関連アプリケーションのテストを開始し、一部の証券取引所はスマート証券取引の実行を試みており、一部の中央銀行はブロックチェーンに基づくデジタル通貨の開発を開始しています。業界では、ブロックチェーンは将来的に金融業界を一変させると期待される、潜在的に変革をもたらす技術であると考えています。
ビットコインの基盤技術であるブロックチェーンは、米国や欧州の金融業界の注目を集めています。 UBSやJPモルガン・チェースなどの銀行は関連アプリケーションのテストを開始している。ナスダックとオーストラリア証券取引所もスマート証券取引の実行に取り組んでいます。カナダ銀行とオランダ中央銀行はブロックチェーンに基づくデジタル通貨の開発を開始した。業界では、ブロックチェーンは将来的に金融業界を一変させると期待される、潜在的に変革をもたらす技術であると考えています。
「分散化」が信用問題を解決する
ブロックチェーンは、取引活動のデジタル台帳を生成し共有できるデータ構造です。その中心的な設計思想は、システム内のすべてのネットワーク ノードがネットワーク全体の公開簿記に参加するというものです。複数回確認され履歴に入力されたブロックチェーンの記録情報は永久に記録され、変更することはできません。この分散型台帳構造により、記録された情報の不変性と追跡可能性が保証され、「分散型」かつ破られないネットワーク「信頼のチェーン」が作成されます。
金融業界の中核的な信用問題を解決した後、ブロックチェーンと金融業界の組み合わせにより、無数の可能性が生み出されました。
UBSが発表したブロックチェーンのホワイトペーパーによると、ブロックチェーン技術は、デジタルネットワークの利点を維持しながら、直接的かつ明確な価値移転メカニズムを提供しながら、偽造不可能な現金属性を持つデジタル通貨を作成するために使用できるとのこと。ブロックチェーンは、アイテムに固有かつ偽造不可能な ID と所有権の変更不可能な記録を提供することで、有形資産の直接移転プロセスを大幅に簡素化し、その出所に対する信頼を高めることができます。最後に、ブロックチェーンに完全なプログラミング機能を追加することで、「スマート コントラクト」を作成できます。これにより、金融契約をより適切に記録できるだけでなく、これらの契約の自動実行と自己執行が可能になります。
ブロックチェーンは、ほとんどの種類の金融取引のリアルタイム決済を可能にし、清算および決済プロセスを簡素化し、決済期間を短縮し、取引コストを大幅に削減し、相手方リスクを排除します。 ブロックチェーン技術は、取引プロセスにおけるエラーを最小限に抑えることも期待されています。現在、米国市場における全取引の約 10% は手動による検証が必要です。ブロックチェーン技術を使用すると、多くのリンクをスマートコントラクトに「パッケージ化」できるため、トランザクションプロセスにおける不要なエラーが減り、手動介入のリスクが軽減されます。ゴールドマン・サックスは、ブロックチェーン技術が取引エコシステムに完全に適用されれば、世界規模で取引手数料、運営費、設備投資を年間110億ドルから120億ドル節約できると見積もっている。
ブロックチェーン技術は、監視のためのより便利な「武器」を提供することも期待されています。ブロックチェーンを使用することで、規制ルールを金融商品やサービスに「組み込む」ことができ、システムのコンプライアンスが強化されます。これは、規制当局が、危機が発生した後に規制に介入して次の危機を回避するのではなく、危機が発生する前にそれを防ぐために行動を起こすことができることを意味します。
幅広い応用の可能性
現在、米国と欧州の金融大手はブロックチェーン技術のテストを開始しています。 UBSは、ブロックチェーンの20以上の応用事例を探索するための「Crypto Pathfinder Program」を設立しました。同社が開発した「スマートボンド」モデルでは、取引前および取引後の仲介業者の参加が不要になる。ブロックチェーン上のソフトウェアは、発行者と購入者間の情報と資本の流れを自動的に処理するように特別に設定されます。 JPモルガン・チェースも通貨決済のテストを完了した。韓国の国民銀行は、Coinplugと提携し、国境を越えた送金のテストを行っている。
デジタル通貨に関しては、エクアドル政府が昨年、国家版デジタル通貨の導入を主導した。イングランド銀行はロンドン大学にデジタル通貨RSCoinの設計を委託した。オランダ中央銀行も「DNBCoin」を開発中だと発表した。先月、カナダ銀行は、ブロックチェーン技術をベースにしたカナダドルのデジタル版、CADコインを開発中であると発表した。参加者が中央銀行が発行した現金を特別な「プール」に預け、それをCADコインと交換できるようにすることで、分散型台帳技術を通じて中央銀行が資産を発行、譲渡、処分するのを支援することを試みている。
証券業界では、エレクトロニック・アセット・ホールディングス（DAH）がオーストラリア証券取引所向けにブロックチェーン技術に基づく清算・決済システムを設計し、最終的にはリアルタイム取引の実現を目指している。ナスダックはまた、ブロックチェーン株式取引プラットフォーム「Linq」を開発し、昨年末に個人投資家への小規模な株式公開を完了した。
ゴールドマン・サックスの調査レポートでは、シェアリングエコノミーとソーシャルメディアがブロックチェーンを使用して基本的なアイデンティティと評判の管理システムを確立すると予測されています。資本市場では、今後 2 年間でさまざまな初期プロトタイプ技術が登場すると予想されますが、その使用は限定的です。
UBSの専門家は、ブロックチェーンは潜在的に変革をもたらす技術であると考えています。今後 20 年間で、ブロックチェーンと関連技術が世界に与える影響は、過去 20 年間にインターネットが与えた影響と同じくらい大きなものとなるでしょう。ブロックチェーンは、コストを大幅に削減し、効率を向上させ、金融システムを根本的に改善し、多くの既存のビジネスモデルを覆す新しい金融モデルへの扉を開きます。しかし、この技術は本質的に従来の金融仲介業者を迂回するものであるため、銀行が不要になることはないだろう。それどころか、銀行の業績は改善する可能性が高い。