中国銀行元副総裁、王永利氏：「ブロックチェーンはどうやって復活できるのか？」

かつて、ビットコインはブロックチェーンと同義でした。ブロックチェーンについて話すとき、ほとんどの人は「マイニング、コインの鋳造、ICO、コインの投機」を思い浮かべます。 2017年に始まり、ビットコインを筆頭に世界を席巻したこの暗号通貨ブームは、「一夜にして金持ちになる」という神話をあまりにも多く生み出し、数え切れないほどの人々を夢中にさせた。

しかし、2017年9月4日、中国政府はICOを正式に禁止し、続いて人民元とデジタル通貨の取引も停止し、この「グループ通貨の饗宴」は突然の終焉を迎えた。突然の終焉の後、投資家はデジタル通貨から距離を置かざるを得なくなった。

現在、資本熱狂に後押しされ、ブロックチェーンは2018年の最大のトレンドとなっている。ICOトークンの熱狂が規制当局によって完全に禁止されたのと同様に、「ブロックチェーンは伝統を覆し、世界を大きく変える」というスローガンが世界中に響き渡った。ビットコインからブロックチェーンまで、投資家がゲームの新しいルールに慣れるのに半年もかかりませんでした。このような急速な適応性は、人々に疑問を抱かせます。いわゆるブロックチェーンのイノベーションは、本当にビットコインとブロックチェーンの考え方やパラダイムから脱却したのでしょうか?ブロックチェーンはコインを削減せざるを得なくなったらどこまで進むことができるでしょうか？ブロックチェーン技術は、第三次情報技術革命を解き放つ黄金の鍵となるのか、それとも資本家が振り回す鎌となるのか。

「ブロックチェーンを問う」の今回のエピソードでは、中国銀行の元副総裁である王永利氏をお招きし、ブロックチェーンがどのように「自らを償還する」べきかについてお話しいただきます。

中国銀行元副総裁、王永利氏

ブロックチェーンのイノベーションは未だ「ビットコインパラダイム」から脱却できていない

ブロックチェーンの発展について語るとき、ビットコインを避けることはできません。ご存知のとおり、ビットコイン ブロックチェーンはブロックチェーンの祖先であり、ブロックチェーンの最も広く使用されているアプリケーション シナリオの 1 つです。デジタル通貨取引の規制禁止後、ビットコインブロックチェーンの人気は低下しましたが、「分散化、仲介者の排除、ピアツーピア、分散型、不可逆性、改ざん防止、追跡可能、オープン、透明性」などの概念は、ブロックチェーン起業家によって今でも聖典とみなされています。

この点について、王勇利氏は「現在、ブロックチェーンのイノベーションは数多くあるが、そのほとんどはビットコインブロックチェーンのパラダイムから抜け出せていない。ブロックチェーンを完全に理解したければ、ビットコインブロックチェーンのパラダイムの核心ロジックを正確に理解しなければならない」と述べた。

王永利氏は、ビットコインブロックチェーンの設計本来の意図は、従来の支払い決済や関連する社会運営規制から脱却できる、新しいポイントツーポイントの直接取引・決済システムを構築することだと考えています。これには 4 つの設計コンセプトが暗示されています。

• グローバルなコンピューティング能力とストレージ容量の共有。

世界中のさまざまなコンピューターが参加することで、強力なコンピューティング機能とストレージ機能を備えたシステムが形成されます。このシステムは外部から侵入することが難しく、コンピュータの計算能力とストレージ能力の無駄を削減できます。

• 分散化。

システムをオープンソースにしてルールを組み込むことで、すべてのユーザーが無料でシステムをダウンロードして実行できるようになります。ルールはシステムに組み込まれ、操作に関与するノードによって共同で維持および変更されます。コーダーがルールを決定したら、将来的に 51% を超えるノードの同意が得られない限り、コーディング ルールを変更することはできません。システムを神として扱い、ルールを施行し、ルールの施行における絶対的な公平性と正義を確保する責任を神に負わせます。

• 通貨の非国有化。

このシステムは金をモデルにしており、ハッシュ計算と暗号化技術を使用して、マイニングを通じてネイティブ（チェーン生まれ）資産ビットコインを生成します。どの国の法定通貨とも異なります。総量が設定されており、各段階で放出される量はシステムによって完全に自動制御されます。

• 「仲介なし」かつ「信頼不要」なピアツーピア取引。

誰もがビットコインブロックチェーンシステムにログインすると、すべてのビットコインの取得がネットワーク全体に分散して確認され記録されるため、そのアカウントシステムは非常に信頼性があります。取引の両当事者は、身元情報を提供したり、十分に権威のある検証を受ける必要はなく、相手が誰であるかを知る必要もありません。仲介者を介さずにピアツーピア取引を行うことができます。

このようにして、分散化され、仲介者なしで、完全に民主的で、人間の操作や腐敗がなく、税金や不適切な料金がなく、偽造や改ざんが困難で、外部からの攻撃を防ぐことができる完璧なサイバー世界が構築されます。安全で安定しています。

ビットコインブロックチェーンパラダイムの致命的な問題点

ビットコイン ブロックチェーン パラダイムの設計コンセプトから、ビットコイン ブロックチェーン システムが強い反社会的性質を持っていることは容易にわかります。王勇利氏は、ビットコインシステムが完璧さにこだわりすぎて、既存の世界システムや仕組みから脱却しようとしているからこそ、解決が難しい問題点が数多く露呈してしまったと考えている。

1つ。ビットコインブロックチェーンは真の「分散化」を実現するのが難しい

ビットコインブロックチェーンの設計コンセプトは、すべての参加者が平等で民主的なシステムを確立することですが、現実には、コンピューターの計算能力の影響により、ビットコインのマイニングと取得はすべての人にとって平等ではありません。強力な計算能力を持つマイニングプールまたはノードは、ビットコインをマイニングして取得できる可能性が高くなります。多くの人もマイニングに参加し、リソースを消費しますが、ビットコインを取得できない可能性があります。これにより、ビットコインは少数の人々によって所有されるようになり、ネットワークルールの調整に対する彼らの発言力や影響力が高まります。

同時に、マイニングに関与するコンピューターは、他の機能を実行することがほとんどできません。

二。ビットコインブロックチェーンの「信頼不要」かつ「仲介不要」のピアツーピア取引には、実は厳しい条件がある。

多くの場合、ビットコインの支持者はビットコイン ブロックチェーンを「価値のインターネット、信頼のインターネット、秩序のインターネット」と呼ぶことを好みます。ビットコインはビットコイン ブロックチェーン システムの完全なネイティブ資産であるため、最初からネットワーク全体の厳格な認証と分散記録の対象となります。アカウントは公開され透明性が高く、記録を偽造または改ざんすることは困難です。したがって、取引口座に十分なビットコインがあることが保証されている限り、ビットコイン取引は、その所有者の身元を知らなくても実行でき、それによって「分散型」かつ「仲介者なし」のポイントツーポイント転送が実現します。

ただし、このピアツーピア取引モデルには非常に厳しい前提条件があります。まず、プラットフォーム上で実行できるのはビットコイン（システムのネイティブ資産）のみであり、他の資産や価値は実行できません。 2 番目に、すべてのトレーダーは同じ Bitcoin ブロックチェーン ネットワーク プラットフォームに登録されている必要があります(プラットフォームの一意性)。取引の両当事者が同じネットワーク プラットフォームに登録されておらず、異なるプラットフォームのルールが統一されておらず、クロスチェーン取引が発生する場合、このようなポイントツーポイント取引を実現することは困難になります。

しかし、実際には、現状では、取引の両当事者が同じ銀行または第三者決済機関に口座を開設している限り、銀行または第三者決済機関は、既存のネットワーク通信技術を使用してポイントツーポイント取引を実現することもできます。さらに、完全なネットワークブロードキャスト、多層検証、分散アカウンティングなどの複雑なプロセスがないため、速度と効率はビットコインブロックチェーンシステムよりもはるかに高くなります。

三つ。ビットコインのブロックチェーンシステムは閉鎖的すぎるため、オフラインの価値をオンラインに移転することが難しい。

セキュリティ上の理由から、ビットコインブロックチェーンは実際には完全にクローズドなシステムであり、現実世界の資産や価値をこのシステムに転送して運用することは困難です。プッシュアップできたとしても、プッシュされた資産の合法性、真正性、正確性を保証するための非常に厳格なオフライン検証システムがなければ、ビットコインブロックチェーンシステムに虚偽のものがプッシュされると、そのオペレーティングシステムがいかに厳格であっても、「噂の拡散」という結果から逃れることはできません。ビットコインのブロックチェーンシステムに厳密に限定され、ビットコインによって生成されたルールに基づくと、ビットコインを使用した融資の発行や投資に対する利息や配当の生成に必要なビットコインの問題さえ解決できず、金融の発展と機能に深刻な影響を与えることになります。

この場合、ビットコインの価値を実現するためには、ビットコインを法定通貨に交換し、ビットコインシステムを現実世界の資金移動の中継リンクまたは新たな仲介リンクとして利用することが必要となる。結果から、これは仲介の排除ではなく、むしろ仲介リンクの増加であることがわかります。

4つ。ビットコインネットワーク取引プラットフォームはビットコインブロックチェーンのプラグインシステムに過ぎず、セキュリティ上のリスクがある。

ビットコインのブロックチェーン自体は、システム内でのマイニング、貨幣化、送金の機能しか持たず、法定通貨を交換する機能はありません。ビットコインを法定通貨に変換したい場合は、外部の取引プラットフォームに接続する必要があります。この需要に基づいて登場したオンラインデジタル通貨取引プラットフォームは、ビットコインや法定通貨などのデジタル通貨の交換と送金を大幅に促進し、ビットコインの価値の実現、価格の上昇、影響力の拡大を強力にサポートしています。

ただし、これらのデジタル通貨取引プラットフォームは分散型でも分散型でもなく、むしろ高度に集中化されたオペレーティング システムです。ビットコインのブロックチェーンシステム自体は外部からハッキングされにくいものの、デジタル通貨取引プラットフォームがハッカーに攻撃され、ビットコインが盗まれたり、取引プラットフォームが倒産してプラットフォーム運営者が「逃げ出す」といった事態が頻繁に発生している。その理由は、デジタル通貨取引プラットフォームがビットコインブロックチェーンシステムによって完全に制約され保護されておらず、現在まで金融規制当局から十分かつ効果的な監督を受けていないため、大きなリスクが生じているからです。これも金融監督の焦点となるべきものである。

五。ビットコイン取引プラットフォームに登録されたユーザーはビットコインブロックチェーンのノードではない

多くの人は、ビットコインを保有していればビットコインブロックチェーンのメンバーであると信じています。これは実は非常に大きな誤解です。ビットコインを保有することは、あなたがデジタル通貨取引プラットフォームの登録ユーザーであることを証明するだけです。マイニングに参加しない場合は、ビットコイン ブロックチェーンのノードではなく、ビットコイン ブロックチェーン ノードの投票権やその他の権利と利益はあなたとは何の関係もありません。

六。 「分散化」を過度に強調すると、実際の効率に影響し、「ユートピア」的な思考に陥る

多数の外部コンピュータが接続され、一緒に実行され、これがビットコインブロックチェーンが「分散化」を実現するための基礎となります。しかし同時に、コンピュータノードが追加されるほど、「マイニング」プロセスで消費されるリソースも増えます。さらに、法定通貨との交換は外部の取引プラットフォームを介して処理する必要があり、手続きが複雑でコストが高く、効率も低くなります。たとえば、ビットコイン ウォレットを初めてインストールする場合、履歴トランザクション データ ブロックをダウンロードするのにかなりの時間がかかります。ビットコインの取引を処理するには、連続する約 6 つのブロックの確認が必要であり、これには数日かかることがよくあります。

さらに、ビットコインブロックチェーンは「分散化」を過度に追求した結果、現実から乖離し、自己完結的な「ユートピア」的精神に陥ってしまいました。人間開発の観点から見ると、完全な平等、民主主義、自由ではなく、中央集権的で階層的な社会組織の形成は、長期にわたる実践の過程で自然に形成される避けられない選択なのかもしれません。人々は、誰もが平等で、必要に応じて分配が行われる「ユートピア」社会の確立を常に思い描いており、「共産主義への突入」さえ試みてきたが、いずれも成功することは困難であった。各国の主権、独立、自治を基盤とし、国家間の格差が大きい今日の世界では、「分散型」かつ無政府状態のサイバー世界や、現実世界の国家法の制約や監視から完全に自由な超国家的な世界通貨の確立を思い描くことは、同様に非現実的です。

セブン。金に非常によく似ているビットコインが、実際の通貨になる可能性は低い

多くの人々は、ビットコインが法定通貨に取って代わり、新たな超国家的な通貨システムになると信じています。実のところ、これはファンタジーです。

通貨が、初期の物理的な通貨から、規制された金属通貨、金属本位制の紙幣（表象通貨）、そして最終的に金属本位制の完全な信用通貨へと継続的に進化してきた根本的な理由は、通貨の実践において、通貨の最も重要な機能は実際には「価値の尺度」であり、通貨価値の相対的な安定性を維持するための努力をしなければならないことがますます認識されるようになったためです。そうでなければ、通貨価値は激しく変動し、価値の尺度が無効になり、通貨が本来の役割を果たすことが難しくなります。

通貨価値の相対的な安定を維持するためには、理論的には、一国の通貨の総額がその国の貨幣化可能かつ取引可能な社会的富の規模と一致していなければなりません。そのため、「社会価格指数」を形成する必要がある。物価指数が比較的安定しているか、予想目標の範囲内に留まっている限り、通貨価値は基本的に安定していると考えられます。このように、世界各国の金融政策には、インフレ率や一般物価指数という共通の中間目標があります。また、絶対的な安定を追求するのではなく、一定の規制の余地を残すことで、金融政策を財政政策と並ぶ二大マクロ経済コントロール政策手段の一つとしている。同時に、国の通貨はその国の主権と法律によって保護された社会的富にのみ対応し、他の国によって完全にサポートされることはできないため、通貨は主権通貨または法定通貨になります。ハイエクの「通貨の非国際化」という考えが実現しにくいのもこの理由による。

設計コンセプトの面では、ビットコインは金に非常によく似ています。総量が制限され、採掘がますます困難になり、過剰な人的投資の可能性を排除し、ビットコインの価値上昇に大きな想像の余地を残すために、段階的に生産量が徐々に削減されています。しかし、実際には、この設計コンセプト自体は後退です。金やその他の貴金属は長い間通貨として使われてきましたが、その強い性質のために、その供給は経済社会の発展の実際のレベル、特に交換可能な社会の富の規模に追いつくのが難しく、ますます深刻化するインフレ、特にデフレにつながりやすくなります。通貨価値の急激な変動により、通貨が価値の尺度としての役割を効果的に果たすことが難しくなります。最終的には、量を規制でき、通貨の総額を交換可能な社会の富の規模と基本的に一致させることができる主権通貨または法定通貨に置き換えられることは避けられません。

同時に、ビットコインには金などの天然物質のような使用価値はありません。天然物質である金自体には一定の価値があります。しかし、ビットコインがビットコインブロックチェーンシステムから外れると、実用的な価値はなくなります。

枠にとらわれない考え方

ブロックチェーンだけが「真の救済」をもたらすことができる

ブロックチェーン技術の将来の発展について語る王永利氏は、ブロックチェーンは複数の技術の統合であり、ビットコインは複数のブロックチェーン技術の統合の一形態に過ぎないと考えている。ブロックチェーン技術の開発においては、関連技術を活用して現実世界の実際的な問題を解決することに重点を置き、ブロックチェーンの積極的な役割を十分に発揮できるよう、実践において継続的に改善し、完成させなければなりません。

分散化は必ずしもブロックチェーンの必須部分ではありません。ブロックチェーンは、プライベート コンピュータ クラスター上で独立して集中的に運用することも、特定の資格を持つ参加者を誘致して、フランチャイズ コンピュータのグループによって共同で運用される半集中型の「フランチャイズ チェーン」オペレーティング システムを形成することもできます。 「分散化」を追求しないのであれば、ビットコインのようなインセンティブメカニズムは必ずしも必要ではありません。これは、ブロックチェーンの運用の焦点を「マイニング」に集中して「デジタル暗号通貨」を生成することから、資産の合法性、真正性、正確性、および取引の両当事者の身元の真正性と正確性の検証を強化することへとシフトさせ、それによってブロックチェーンを現実世界に統合し、現実世界の実際的な問題を真に解決し、違法取引やテロリストの伝達などのツールになることを回避するために国家の法律や規制要件を完全に満たすことができるからです。

王永利氏の見解では、ビットコインブロックチェーンの考え方とパラダイムからの脱却が、将来ブロックチェーン技術の「真の救済」となるだろう。