ビットコイン採掘ファームに関する10年にわたる調査：巨額の利益は過去のものとなり、一方で採掘者は多額の損失を被っている

「豊かな土地」、「パンダの故郷」、「美食の楽園」など、四川省は古くから多くの愛称を持っていましたが、近年では「世界の鉱業の首都」という新しい愛称が加わりました。 「世界採掘首都」の「鉱山」とは、2008年11月1日に始まった仮想通貨ビットコインの採掘を指します。

2008年から2018年までの10年間で、1ビットコインの価格は、価値がゼロからピーク時の約2万ドル（約13万人民元）まで上昇し、現在は約6,400ドルとなっている。ビットコインの価格変動の背後には、世界的なマイニング戦争がある。

大多数の人々の目には、数万ドルの価値があるビットコインは非常に収益性の高い産業であり、ビットコインの船に乗ることは富への道に乗り出すことに等しい。

10月末、商有ニュース（WeChat ID: shangyounews）の記者が四川高原西部の「鉱山」を取材していた際、業界関係者は、「鉱業」は政府部門の規制政策の変更に直面しているだけでなく、現在では通貨価格の急落により、「鉱山所有者」は皆損失を被っていると認めた。 「マイニングマシンは平均して月に40元の損失を被ります。1万台のマイニングマシンがあるコンピューター室では、月に40万元の損失を被ります。」

10月31日、四川高原西部の山奥にある水力発電所で生産された電力は、近くのビットコイン「鉱山」に直接送られた。写真/アップストリームニュースの研修記者、胡磊

「炭鉱労働者」：これは若者が生きる人生ではない

海外メディアの統計によると、世界のビットコインの約70％は中国で生産されており、中国のビットコインのほとんどは四川省で生産されています。豊富な水力資源と良好な気候条件により、採掘コストは世界のほとんどの地域よりも低くなっています。四川省が「世界鉱業首都」と呼ばれるのは、このことに由来しています。

成都を出発し、高速道路、省道、県道、無名の村道を経て、10月末、上流新聞の記者たちは四川高原西部の山奥にある水力発電所に到着した。謎のビットコイン「鉱山」は発電所の隣にある板張りの建物の中にあった。

シ・レイ（仮名）さんはアップストリーム・ニュースの記者に対し、四川高原西部に来る前は故郷の重慶にあるインターネットカフェでネットワーク管理者として働いており、インターネットに関する基本的な知識を多少は持っていたと語った。

2016年7月、親戚が突然石磊さんを見つけ、四川高原西部の発電所のコンピューター室を契約しているが、ネットワーク管理者が不足していると話した。彼は彼に協力を依頼したかったし、給料はネットワーク管理者よりも間違いなく良いだろうとも思った。

「給料は安くないし、食事や住居もすべて含まれているし、上司は親戚なので絶対に騙されない。」こうして、Shi Lei は発電所内のコンピューター室にやって来た。 Shi Lei 氏が到着すると、このコンピューター ルームがすでに人気のビットコイン「鉱山」になっていることが分かりました。

シ・レイさんが働く「鉱山」は水力発電所のすぐ隣に建てられている。ここには都会の喧騒はなく、毎日青い空と雪を頂いた山々が続いているが、あまりにも寂しい。鉱山から最寄りの町までは車で40分かかります。

毎日仕事が終わると、シー・レイは寄宿舎で休むことが多く、カフェテリアでは濃い味の食事だけを食べます。彼の日常は「採掘機」の手入れです。電気ヘアドライヤーを使って採掘機を掃除したり、高温などの原因で急に動く採掘機に速やかに対処したり、コンピューター室の安定した稼働を維持したりします。規則によると、「採掘者」は毎日、昼夜を問わず、規則的に退屈な方法でコンピューター室を巡回しなければなりません。 「ここに来たことを少し後悔しています。ここは若者が住む場所ではありません。お金はあるけど、使う場所がないんです。」

Shi Lei 氏は、「マイニング」と「採掘する」の概念をわかりやすく説明し、マイニングはビットコインを取得する方法であり、ビットコインを獲得するために使用されるコンピューターはマイニング マシンと呼ばれると述べました。その後、「マイニング」が大規模に運用されるようになると、これらのコンピューターはファン付きの箱のような「4イン1」ボックスに簡素化されました。このタイプの「4-in-1」にはプロのマイニングチップが搭載されており、大量の電力を消費します。採掘者の数と採掘コストが増加するにつれて、プロの採掘者は通常、生産効率を向上させるために、機械の大規模かつ集中的なメンテナンスを実行するプロの採掘チームを組織します。彼らは、専門的なコンピューター、専門のメンテナンス担当者、そしてマイニングファームと呼ばれるマイニング専用の場所を使用します。

Upstream Newsの記者は、電気が「採掘」における最も重要な生産要素であり、電気代が鉱山の総コストの70％以上を占めていることを知りました。鉱山が利益をあげられるかどうかは、多くの場合、電気代によって決まります。これが、ビットコインの「マイナー」が電気を追い求める理由です。

四川省の河川には大小さまざまな水力発電所が次々と建設されており、中国本土よりも安価で豊富な電力を生産している。しかし、超高圧送電線が不足しているため、発電した電気を山間部に送ることができず、「無駄な電気」となってしまうのです。電力不足のビットコイン「鉱山」と「廃電力」水力発電所により、四川省は「世界の鉱業の中心地」というニックネームを得ている。

「Mining Capital」という名前は空虚なタイトルではありません。発電所の機械室の番をしている老人も、「彼らは『採掘』をしていて、大儲けしている」と知っている。

山奥に住む石磊さんとは違い、別のビットコイン「鉱山」のメンテナンスエンジニアである張俊さん（仮名）は、3年間の勤務中、夏は四川省で、冬は新疆ウイグル自治区で過ごすという渡り鳥のような生活を送ってきた。張軍さんはアップストリームニュースの記者に対し、彼らは上司のために働いており、上司が望むところならどこへでも行くと語った。冬は暖房などの理由により、北部は火力が強すぎてそのまま放棄されます。そのため、冬の電気料金が安いため、たとえ1,000キロ近くも移動しなければならないとしても、多くの鉱夫が集まります。夏になると、四川省の安価な水力発電が、南西部の山奥に鉱山労働者を呼び戻す。今年は新たな状況が起こっています。政策上の理由により、新疆ウイグル自治区や内モンゴル自治区などの伝統的な冬の観光地は、もはや鉱夫たちを歓迎していない。この冬も彼らは南へ移動し続けるかもしれない。新たな安定電源があると聞きました。

10月31日、四川高原西部の山奥にあるビットコイン「鉱山」のコンピューター室に、多数のマイニングマシンが設置され、さまざまな回路が密集していた。写真/アップストリームニュースの研修記者、胡磊

「マイニングファーム」：毎月40万人民元の損失

石磊氏はアップストリームニュースの記者に対し、「マイナー」の仕事は簿記権をめぐる競争に参加し、24時間数学のハッシュパズルを計算することだと語った。合格すると世界的に認められた簿記資格を取得できます。このプロセスは「マイニング」と呼ばれます。 2016 年以前、ビットコインの価格が低かった頃は、ビットコインのマイニングは非常に簡単で、普通のコンピューターの CPU でも実行できました。自動的に計算してマイニングするには、特定のソフトウェアをダウンロードするだけで済みます。しかし、通貨の価格が上昇するにつれて、利益を得ようとする人が増え、「マイニング」の計算はますます複雑になり、マシンに対する要件もますます高くなるため、プロの「マイニング」チームが誕生します。

アップストリームニュースの記者が「鉱山」に入り、プレハブの板で建てられた3つの鉄製の家が、採掘機械が置かれているコンピューター室であるのを目撃した。コンピューター室の片側には巨大な排気ファンがあり、反対側には冷却用のウォーターカーテンがありました。適切な周囲温度は、採掘機械の正常な動作に必要な条件です。ボウルほどの太さの高圧線が数本、水力発電所からコンピューター室の階下まで直接引き込まれていた。変電所はコンピューター室のすぐ隣にありました。高圧電気は変圧器を通じて220ボルトの電流に変換された後、この鉱山内の約18,000匹の電気好きのモンスターに直接飲み込まれました。

マイニングのメリットは何ですか?マイニングファームのメンテナンススタッフは、マシンのメンテナンスのみを担当しており、具体的なビットコイン収益は不明であると述べたが、マシンの1800Wの電力と電気料金に基づくと、マシン1台あたりの1日の電気代は約14元だった。

Upstream Newsの記者は、1万台以上のビットコイン採掘機を所有する「マイナー」のLao Zhang氏に連絡を取った。同氏によると、比較的新しいS9マイニングマシンは現在、理想的な状況下では1日あたり約0.0005ビットコインしか採掘できず、これは11月1日のビットコイン為替レートで22.3人民元に相当するという。

権威あるビットコイン組織が発表したデータによると、2013年11月1日時点のビットコインの24時間の世界採掘量は2013であり、この数字は依然として減少し続けています。 「鉱山」の場合、収入 = 生産されたビットコイン × コインの価格 - マイニングマシンのコスト - 電気代 - メンテナンスコストと人件費 - 鉱山の減価償却費。

「マイナー」ラオ・チャン氏は、ビットコインの産出量は刻々と減少しており、価格も常に変化しているため、各マシンの効率も常に変化していると指摘した。

老張氏によると、山奥にある彼の「鉱山」には、友人たちの機械と合わせて約1万台の機械があり、鉱山内の機械総数の50％強を占めているという。

ラオ・チャン氏の「鉱山」で使用されているマイニングマシンのほとんどは、同氏が1年以上かけて購入したAnt S9マイニングマシンだ。価格変動の幅が大きいため、マイニングマシンの具体的なコストを見積もることはできません。公式データによると、Ant S9マイニングマシンの現在の価格は1台あたり2,300元です。昨年のピーク時には、これらのマイニングマシンの価格は1台あたり1万元を超えたこともあった。ラオ・チャン氏は、彼の機械の総額は約1億元だと見積もっている。減価償却費や電気代などを含めた1台当たりの平均月間コストは約100元で、「マイニング」による収入は現在のビットコイン価格ではわずか60元であるため、1台当たりの月間損失は40元となる。現在の価格動向からすると、損失はさらに拡大する可能性が高い。

ビットコインの価格下落は、「マイナー」の生活が困難になっただけでなく、マイニングマシンの販売も困難になりました。ビットコインマイニングマシンメーカーのBitmainを例に挙げてみましょう。北京市海淀区に本社を置くこの会社は、マイニング専用の ASIC チップを設計したことで、すぐにマイニングマシン業界の世界的リーダーになりました。 2016年から2017年のマイニングのピーク期間中、Bitmainは数十万台以上のマイニングマシンを販売しましたが、各マシンは数百個のASICチップを使用していました。たとえば、Antminer S9 では 189 個の ASIC チップが使用されます。財新誌は、ビットメインが今年7月にシリーズBの資金調達を完了し、セコイア・チャイナ、米国のヘッジファンドCoatue、シンガポールの国営新興市場投資ファンドEDBIから投資を受け、評価額が120億ドルに達したと報じた。

ビットコインの価格が下落するにつれ、Ant S9マイニングマシンの価格はピーク時の1台あたり約1万元から現在は1台あたり2,300元にまで下落し、利益は大幅に減少した。ビットメインは、マイニングマシンという「主力事業」に加え、AIなどの新技術の開発にも積極的に取り組み、事業拡大を図り、「ビットコインだけ」という固定観念を払拭しようとしています。

10月31日、四川高原西部の山奥にあるビットコイン「鉱山」のマイニングマシン1台の出力は1800ワットで、24時間で43度の電力を消費した。写真/アップストリームニュースの研修記者、胡磊

暗号通貨トレーダー：「暗号通貨の世界の1日は現実世界の1年と同じ」

王琳（仮名）は、成都のソフトウェア会社で働いていた普通のサラリーマンで、1989年生まれ。2013年からビットコインに関わってきた。2017年末、史上最高値でビットコインをすべて売却し、利益を得て市場から去った。彼曰く「自宅で休んでいる」とのこと。

王聡氏はアップストリームニュースの記者に対し、ビットコインのせいでほぼ一夜にしてすべてを失い、またビットコインのせいで早期退職したと語った。

「当時、会社の同僚が頻繁に休暇を取るようになりました。しばらくして戻ってきて、彼は大金を稼いだと感じました。彼の携帯電話はXiaomiからiPhoneに、財布はLVに変わりました。彼は一夜にしてお金持ちになりました。その後、彼がビットコインを購入したと聞きました」と王聡さんは上流ニュースの記者に語った。同僚に刺激されて、彼は慎重に6,000元相当のビットコインを購入し、その価値は瞬く間に2,600元増加した。彼はお金を稼いだらBMWかメルセデス・ベンツを買うことを夢見るようになった。 1週間後、王聡が再び自分の口座を確認すると、6,000元のビットコインの市場価値は200元になっていた。 「その後、当時、第三者決済機関がビットコイン取引プラットフォームでの送金や引き出しをサポートすることを禁止する通知が発行されていたことを知りました。その日、価格は60％下落しました。」

2013年から2015年初頭にかけて、ビットコインの価格は1コインあたり160ドルまで下落し、約90%も下落しました。しかし、諦めきれなかった王聡は、2016年にビットコインの価格が4,600元に戻り、2016年には「ビットコイン」と「ブロックチェーン」が主流メディアで頻繁に話題になったことを知りました。王聡は貯金をすべてビットコイン市場に投資した。

ビットコインは2016年末に上昇サイクルに入り、2017年1月5日には8,000ドルという重要な水準を突破し、王聡は億万長者となった。

「暗号通貨の世界の1日は現実世界の1年と同じ」というのは、ビットコインプレイヤーの間でよく言われる言葉となっている。この「目に見えないが聞こえる」ビットコインの価値がますます高まるにつれ、王聡氏も自身の富が飛躍的に増えることを期待して、さらに多くの資金を投資している。

ビットコインの熱狂は、最終的に規制当局に行動を起こすきっかけを与えた。中央銀行と他の規制当局は2017年1月初旬に行動を起こし、いくつかの主要な国内ビットコイン取引プラットフォームの責任者と会談しました。 2017年9月、中央銀行と他の7つの省庁は共同で「トークン発行と資金調達のリスク防止に関する発表」を発行し、イニシャル・コイン・オファリングなどのブロックチェーン活動を違法な資金調達活動に分類しました。 2ヵ月後、ビットコインなどの仮想通貨は「疑似金融イノベーション」に分類されました。

規制当局が声を上げ続ける中、王聡氏は圧力を感じ、最終的に2017年末に保有ビットコインをすべて売却し、仮想通貨業界から引退した。

王聡氏は、規制政策が導入された後にビットコインが急落した以前の時期とは異なり、今回はビットコインが堅調を維持すると思われるとは予想していなかった。彼が去ったとき、ビットコインは2008年の発行以来ほぼ最高値に達していた。

早くから「隠居生活」に入った王聡氏は、利益額の開示を常に拒否し、それは単なる数字だとだけ述べている。

データによると、2016年末から2017年末にかけて、1ビットコインの価格は4,410人民元から約110,000人民元に上昇し、約2,400%の増加となった。

10月31日、四川高原西部の山深い川沿いに建設されたビットコイン「鉱山」の一角で、採掘機が使用するためにコンピューター室の外に高圧の電気が降圧された。写真/アップストリームニュースの研修記者、胡磊

政府：「鉱山」は地元に何の貢献ももたらしていない

コイン価格が下落傾向にあることに加え、ビットコイン鉱山の所有者は政府の監督からの圧力にも直面している。

アップストリームニュースの記者が入手した、発電所からビットコインの「マイナー」に送られた通知には、地方政府がビットコインマイニングマシン管理会議を招集し、国内のビットコインマイニングマシン1台につき24元の管理料を徴収すると書かれていた。 「採掘者」たちは、採掘は現在「信仰に基づいて」行われていると信じており、もし地方政府がそのような「違法な」料金を請求しようとしても、すでに損失を出しているため、それを支払うことはできないだろう。

地方自治体事務所長はアップストリームニュースの記者に対し、具体的な状況は分からないが、これらの鉱山は地元では電気代以外何も支払っていないため、政府が一定額の管理費を徴収するのは普通だと語った。支払いたくないのであれば、彼らは去ることを選択できます。

仮想通貨の規制を担当する現地担当者は、政府は電力会社に対し、管轄区域内にあるビットコイン採掘機の数や場所など基本的な情報の報告のみを求めており、「過失責任の有無にかかわらず」地域監督を履行していることの表れだと述べた。 1台あたり月額24元の管理費を請求する必要はなく、料金を請求することが合法かどうかという疑問もありません。

担当者は、これらのマイニングマシンは現地で税金やその他の料金を支払う必要はないが、外部の機械メンテナンス要員の多さ、密集したマイニングマシンと絡まった電線、マイニングマシンから発生する騒音と熱が、治安、消防、環境に大きな影響を与えていると述べた。

四川省西部の市政府の職員はアップストリームニュースに対し、その地域には多数の採掘機械があると語った。現在、州は仮想通貨取引を明確に禁止しているが、「マイニング」などの仮想通貨生産活動を禁止する明確な政策要件はなく、地方政府はそれが合法かどうかを判断できない。 「鉱山」は、電力以外には、税金や雇用など地元への経済貢献を一切していない。むしろ、それは特定の安全上のリスクをもたらし、彼らに無力感を与えています。

国家政策レベルでは、「マイニング」などの仮想通貨を生み出す活動は「疑似金融イノベーション」と特徴づけられてきた。国家インターネット金融リスク特別是正指導グループの文書によると、2018年初頭、全国金融工作会議は実体経済のニーズから逸脱し、監督を逃れる「イノベーション」を制限することを明確に要求していた。したがって、実体経済に関係のない疑似金融イノベーションは支援されるべきではない。各地方は、電気料金、土地、税制、保険などの総合的な措置を含む多重の措置を講じ、関係企業が秩序ある撤退をするよう誘導すべきである。

現在、新疆ウイグル自治区や内モンゴル自治区などから「採掘」企業の閉鎖を求める声が上がっている。証券時報は、昨年末、中央銀行が主導して複数の部門による会議を招集したと報じた。会議の主な内容は、市場で噂されている「画一的な」閉鎖ではなく、ビットコインの「マイニング」を標準化し、是正することだった。現在のビットコイン「マイニング」には、環境保護基準の低さ、安全上の問題、産業および商業登録の欠如など、多くの不規則性があります。したがって、複数の部門が協力して、合法かつ準拠した手段を通じてそれらを是正します。 「全体的な方向性としては、修正を通じて、標準的でないビットコイン「マイニング」の一部を段階的に圧縮し、撤回していくことです。」

1万台のマイニングマシンを所有する張氏はこれに反対する。 「私たちが使う電気はすべて、不要になった廃電気です。これで水力発電の余剰問題は解決します。水力発電所はかつては赤字でしたが、今では水がお金に変わりました。私たちに反対する理由は何でしょう？」

アップストリームニュースのインターン記者、胡磊が四川高原西部からレポートする。