なぜ政府は中央銀行デジタル通貨を好むのでしょうか?

この記事は読者からの投稿であり、オーストリア学派の主要研究拠点であるミーゼス研究所で 2016 年 9 月に初めて公開されました。著者はデジタル通貨業界のベテラン実務家であり、トレンドを正確に判断できます。 BiXinは著者の許可を得て発行されています。この記事で述べられている見解は BiXin の立場を代表するものではありません。 BiXinは以前、「独占：中央銀行デジタル通貨DCEPが中国農業銀行で内部テスト中」と報じた。

この記事は、中央銀行がデジタル通貨を発行する動機を分析し、中央銀行のデジタル通貨は社会をキャッシュレス化し、民間のデジタル通貨市場を奪い、政府が通貨をより正確に管理できるようになると指摘しています。これらの影響は個人の経済的自由に大きな脅威をもたらす可能性があります。

BiXinは、トップレベルの設計を強化し、合法的なデジタル通貨の研究開発を着実に推進することで、金融業界が実体経済に貢献し、人民元の国際化を促進し、米ドルの覇権を打ち破ることができると考えています。同時に、DC/EP を利用してポンジスキームを構築し、偽造通貨を発行する犯罪者に対しても警戒する必要があります。

以下は本文です——

世界中の中央銀行は2016年にデジタル通貨の開発を加速し始めた。

2016年1月20日、中国人民銀行はウェブサイト上でデジタル通貨セミナーを開催すると発表した。会議で、中央銀行はデジタル通貨研究チームに対し、「中央銀行が発行するデジタル通貨をできるだけ早く立ち上げるよう努力する」よう要請した。

同様に、イングランド銀行やカナダ銀行などの中央銀行も独自のデジタル通貨の発行を計画または検討している。ビットコインの登場により民間発行の分散型デジタル通貨の波が起こり、中央銀行が発行するデジタル通貨が世界的なトレンドになったようです。

中央銀行はすでに通貨の発行を完全に管理しているのに、なぜわざわざ独自のデジタル通貨を開発する必要があるのでしょうか?

まあ、これは興味深く重要な質問です。この質問に答えるには、まず暗号通貨の基礎知識をいくつか知っておく必要があります。

3種類のデジタル通貨

オンライン銀行やサードパーティの決済会社が使用する従来の電子決済ツール（法定通貨の普及を促進するツール）とは異なり、デジタル通貨は新しいテクノロジーです。これは一連の新しいテクノロジーに基づいて構築されており、お金を送信する手段ではありません。それはお金です。

その中でも、暗号技術に基づいたデジタル通貨は暗号通貨とも呼ばれます。ビットコインはこのタイプのデジタル通貨の一例です。それが登場した後、多くの類似したシステムに影響を与えました。一部の商業銀行や中央銀行も独自のデジタル通貨の開発を開始している。発行者に応じて、デジタル通貨は次の 3 つのタイプに分類できます。

非金融機関が発行するデジタル通貨

2008 年 11 月、サトシ・ナカモトはブロックチェーンと呼ばれる新しい技術を発明し、初めてピアツーピアの電子キャッシュ システム、つまりビットコインを設計しました。 2009年1月3日、サトシ・ナカモトはビットコインのコード開発を完了しました。ビットコインはピアツーピアかつ電子的な性質を持つため、中央集権的な決済機関を必要とせずに 2 人の間で直接送金できます。したがって、これは高速、低コスト、そして国境を越えた決済システムです。

商業銀行が発行するデジタル通貨

一部の大手国際金融機関は、デジタル通貨の低コスト、高速、安全な特徴に注目し、その基盤技術であるブロックチェーン技術を利用して独自のデジタル通貨を開発しようとし始めています。例えば、UBS、ドイツ銀行、サンタンデール、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンという世界最大手の銀行4社はすでに関与している。これらのデジタル通貨は、発行者が異なることを除いて、上記のデジタル通貨と似ています。金融機関が中央銀行が発行する法定通貨に代わる通貨として金融の現状に挑戦するのではなく、取引の迅速な決済という自らのニーズを満たすためにデジタル通貨を開発していることは特に注目に値する。

中央銀行発行のデジタル通貨

中国人民銀行やイングランド銀行など一部の中央銀行も、デジタル通貨の研究を行った後、独自の中央銀行デジタル通貨（CBDC）の発行を計画している。技術的には、CBDC は上記の 2 つと変わりませんが、その特別な地位により、CBDC は経済に大きな影響を与えるため、中央銀行は CBDC を導入したいと考えています。

CBDC には少なくとも 3 つの大きな影響があり、つまり政府にとって CBDC を採用する主な理由が 3 つあります。

キャッシュレス社会の実現

政府は現金を嫌う。これが、政府が中央銀行にデジタル通貨の発行を求めている主な理由です。

現金は政府にとって本来の法定通貨ではあるが、明らかな欠陥もいくつかある。現金は金融機関に保管されている資金よりも政府の管理を受けにくい。現金が銀行から出てしまうと、追跡が難しくなります。政府は、それぞれの紙幣がどこにあるのか、誰が所有しているのか、あるいはまだ存在しているのかどうかさえ知るすべがない。これにより、現金は麻薬取引、密輸、脱税、マネーロンダリング、さらにはテロ活動への資金提供に簡単に利用されることになります。一方、個人が保有する現金は簡単に泥棒や強盗の標的になる可能性があります。

さらに重要なのは、現金がマイナス金利政策を推進する政府の取り組みに影響を与えるということだ。マイナス金利が耐えられないレベルまで押し下げられると、貯蓄者は銀行にお金を預ける利便性と安全性を放棄し、預金を引き出し、その現金を自宅に保管するようになる。このため、マイナス金利政策の実施は困難となる。

このため、欧州中央銀行は500ユーロ紙幣の発行停止を決定し、元米国財務長官ローレンス・サマーズ氏は100ドル紙幣の廃止を呼びかけている。それ以前にも、米国は1945年に500ドル紙幣以上の紙幣の発行を停止していた。

しかし、人々が銀行から現金を引き出せる限り、政府が現金の使用をどれだけ制限しても、政府が管理する金融システムの外に大量の現金が残ることになる。これは政府が望んでいないことだ。

しかし、中央銀行の電子通貨が十分に活用される社会では、CBDC は従来の通貨に取って代わり、キャッシュレス化の目標を達成することができます。その時、政府は国民全員の個人口座とすべての取引を監視し、違法とみなされるすべての取引を禁止することができるようになる。

また、マイナス金利が発生したときに人々が現金を持ち帰ることを防ぐこともできる。国民は完全にまな板の上の魚と化すだろう。ジョセフ・T・サレルノ教授は「なぜ政府は現金を嫌うのか」の中で次のように指摘しています。

私たちの支配者たちが現金を制限する理由は、テロリスト、脱税者、マネーロンダリング者、麻薬カルテル、その他の現実または想像上の悪人から社会を守るためです。現金の使用に対する制限や禁止を大量に設ける実際的な目的は、人々に金融システムを通じて支払いを強いることです。これにより、政府は国民の最もプライベートな金融行動をスパイし追跡する能力を拡大し、国民から最後の1ドルまで税金を搾り取ることができるようになる。

ビットコインなどの民間デジタル通貨から注目を奪う

オーストリア学派やその他の経済学者たちは、現在の通貨制度が不公平で、破滅的で、不安定であることを証明することに多大な労力を費やしてきた。民間デジタル通貨の誕生は、通貨および金融システムに革命を起こす機会をもたらします。しかし、政府は必然的に脅威を感じます。彼らはさまざまなデジタル通貨の人気を羨ましく思っています。しかし、社会的制約により、ほとんどの政府はビットコインを直接的に違法と宣言することはできません。結局のところ、これは技術革新を支持するという彼らの明らかな姿勢に反するのです。

したがって、世界各国の政府はデジタル通貨に対して異なる態度を示しているものの、違いはビットコインに対する拒否の度合いだけであり、ビットコインを完全に受け入れている政府はない。これらの誇大妄想者は、自分たちが管理できるデジタル通貨を発行することで、ビットコインから世間の注目をひそかにそらすことを望んでいます。

その結果、デジタル通貨に対する政府の姿勢はしばしば矛盾している。一方ではビットコインなどのデジタル通貨の開発を制限している。一方で、ビットコインを積極的に研究し、模倣して独自のデジタル通貨を開発しています。中国を例に挙げてみましょう。 2013年12月5日、「国民の財産権益を保護し、人民元の法定通貨としての地位を守り、マネーロンダリングのリスクを防ぎ、金融の安定を維持するため」、中国人民銀行は工業情報化部、中国銀行業監督管理委員会、中国証券監督管理委員会、中国保険監督管理委員会と共同で通知を発行した。

...ビットコインは「通貨」と呼ばれていますが、通貨当局が発行したものではなく、法定通貨や強制力などの貨幣的属性を持たないため、実質的な通貨ではありません。性質上、ビットコインは通貨と同じ法的地位を持たない特定の仮想商品であり、市場で通貨として流通したり使用したりすることはできず、またそうすべきではありません。

現段階では、金融機関や決済機関は、商品やサービスの価格をビットコインで設定したり、ビットコインを売買したり、ビットコインを売買するための中央清算機関として行動したり、ビットコインに関連する保険事業を引き受けたり、ビットコインを保険責任の範囲に含めたり、直接的または間接的に顧客にその他のビットコイン関連サービスを提供したりすることはできません。

しかし、これは中央銀行がデジタル通貨を悪いものだと考えていることを意味するものではありません。それどころか、2016年のデジタル通貨セミナーでは、実際には「…2014年から特別な研究チームが設立されている…」と認め、「…中央銀行によるデジタル通貨の発行の検討には、積極的な実用的意義と広範囲にわたる歴史的意義がある」と信じていました。

政府が本物ではなく偽物を発行して不正行為を試みたのは、もちろん今回が初めてではない。

金融政策をより正確に管理する

中央銀行家たち、つまり社会工学者たちは、経済をコントロールするために金融政策を操作することに深く信念を持っている。しかし、彼らの努力が失敗すると、彼らはそれを市場のせいにしようとします。例えば、彼らは刺激策として通貨供給量の増加を利用します。しかし、実体経済を刺激するはずのこのお金は、しばしば「貪欲な」ビジネスマンによって金融市場に流用され、逆の目的に使われます。

対照的に、デジタル通貨は金融政策をより正確に管理するのに役立つ可能性があり、それは単に「ヘリコプターから投下されたお金」を人々の財布に正確に流し込むことができるということを意味するだけではない。これらのデジタル通貨はプログラム可能であるため、政府はさまざまなスクリプトを使用してこれらの新しい通貨の使用方法を制御することもできます。

たとえば、政府がいくつかのトウモロコシ農場など特定の農場に補助金を出して農業部門を支援することを計画している場合、政府はこれらの農場の口座に 1 億ドルなどの金額を直接追加し、このお金は特定の肥料供給者に特定の時間にのみ送金できるように規定し、各農場は年間最大 1,000 万ドルしか使用できないように規定することができます。こうすることで、農家がこの臨時収入を無駄にせず、そのお金が株式市場や不動産市場などの他の分野に流れないようにすることができます。

このような金融政策は最終的には失敗するだろうが、政府当局者の目には、CBDC が間違いなくより優れたツールを提供しているように映る。彼らにとっては、CBDC の助けを借りて、経済をより良く計画し、管理できるようになるでしょう。

結論は

ビットコインなどの自由デジタル通貨との類似点がいくつかあるにもかかわらず、中央銀行デジタル通貨は本質的にビットコインが表すものとは正反対であり、次の 3 つの意味合いがあります。

（１）中央銀行デジタル通貨を発行することで、政府はキャッシュレス社会の構築という目標を達成できるかもしれないが、一般大衆にとっては、直面する金融搾取はさらに深刻になるだろう。

（２）CBDCはビットコインの勢いを奪い、政府によるデジタル通貨革命の抑制を助けるだろう。

（３）CBDCは金融政策をより正確に管理するためのツールとして利用される可能性がある（ただし、長期的にはそのような取り組みは最終的に失敗するだろう）。

このような差し迫った巨大な脅威に直面して、自由を愛する人たちは警戒し、できるだけ早く対策を考えるべきだ。