世界的なリスク市場の大暴落の後、底値でビットコインを買うべき時でしょうか?

2024年8月5日、この日は間違いなく暗号通貨界の歴史に残る日となるでしょう。ビットコインは58,000から最大48,800まで下落し、1日で約9,000ポイント下落し、最大で16%下落した。一方、イーサリアムはさらに大幅に下落し、21%も下落した。他のアルトコインの状況はさらに悪く、暗号通貨の市場全体の価値は24時間で14%下落した。

トップマーケットメーカーが次々と大量のコインを売却している。たとえば、Jump は継続的に資産を売却しており、現在その資産の 96% はステーブルコインです。 GSR および Wintermute 関連のウォレットがトークンを中央集権型取引所に転送していることも検出されています。

暗号通貨の世界が壊滅しただけでなく、日本の株式市場も大暴落に見舞われ、日経平均株価は12%下落し、サーキットブレーカーが2度発動されました。韓国の株式市場は約9%下落した。

世界的なリスク市場の急落は、日本の金利上昇と米国の景気後退予想によるものと考えられる。

• 日本の金利上昇の影響: 日本は長期にわたり低金利、あるいはマイナス金利の状況が続いているため、円借入コストは極めて低くなっています。多くのトレーダーは低金利で円を借りて米ドルに換え、米国株の購入に使います。

• 日本は最近金利引き上げを発表し、借入コストが増加し、円/ドルの為替レートも大幅に上昇しました。その結果、米国株を買うために円を貸し出すトレーダーは、借りた円に対して高い金利を支払わなければならないだけでなく、巨額の為替差損にも直面することになる。彼らが保有するドル資産は、借り入れた円を返済するのに十分ではないかもしれない。

• これにより、米国株を売却して米ドルを入手し、日本円を回収して借金を返済することになり、これも米国株の短期的な売り圧力につながるだろう。

• 予想される米国の景気後退：米国の失業率は7月に前月の4.1％から4.3％に上昇し、予想の4.1％を上回り、2021年10月以来の高水準となり、景気後退への懸念が高まった。ゴールドマン・サックスは、今後1年間の米国の景気後退リスクを15％から25％に引き上げた。

現在、市場はネガティブなニュースに囲まれています。この衰退の波はいつ終わるのでしょうか?私たちは今、市場でどこにいるのでしょうか?底値で買えますか？ WOO X の調査に従って調べてみましょう。

市場心理：極度のパニックに近づいている

まず市場センチメントを観察することから始めましょう。私たちは、恐怖と強欲指数と貸出金利を使用して、暗号通貨市場の現状を理解しています。

恐怖と貪欲指数：1年半ぶりの低水準

市場心理に逆らって行動する：欲張りなときは売り、パニックなときは買う。

この指標は、ボラティリティ（25%）、取引量（25%）、ソーシャルメディアの発言（15%）、市場調査（15%）、ビットコインの市場シェア（10%）、Google 検索トレンド（10%）を組み合わせたものです。指標の範囲は 0 ～ 100 で、採点方法は次のとおりです。

0-20: 極度のパニック

20-40: パニック

40-60: 中立

60-80: 貪欲

80-100: 非常に貪欲

現在、指数は7月29日の74から26に下落し、1週間足らずで1年半ぶりの安値を記録した。これは極度のパニックに近い状態であり、市場心理が非常に急速に変化していることを示しています。しかし、通常、誰もがパニックに陥っているときこそ、私たちにとっては購入するのに良いタイミングかもしれません。

資金調達率：多くの主流通貨の手数料はマイナス

契約価格とその原資産の価格のバランスを維持するために設定されます。このレートは通常、永久契約に適用され、ロングトレーダーとショートトレーダー間の資金の流れを容易にし、契約価格を原資産の実際の価格に近づけることができます。

永久契約の価格が原資産の価格から逸脱した場合、取引所は、契約価格が原資産の価格レベルに戻ることを期待して、資金調達率を調整することにより、ロングまたはショートが互いに支払いを行うことを奨励します。

市場が強気な場合、資金調達率は通常プラスとなり、時間の経過とともに増加します。その場合、ロングはショートに対して資金調達率を支払う必要があります。

逆に、弱気相場では、資金調達率は一般的にマイナスとなり、ショートがロングに支払われます。このメカニズムは、契約取引の公正性と市場の安定性を確保するのに役立ちます。

下の図からわかるように、当初の資金調達率は4月12日以前はほぼ50％APR以上を維持しており（ロング側がショート側に支払う）、トークン市場のセンチメントは高く、強気派は意気揚々としており、コイン価格も当時7万ドルの最高値に達していました。

4月12日以降、ビットコインが下落するにつれて、資金調達率は中立、あるいはマイナスに戻り、市場センチメントが安定に戻りつつあることも意味しました。

7月初旬、コインの価格が上昇したため、資金調達率も再び上昇しました。振り返ってみると、これはまた一時的な高揚感だった。現在、多くの通貨の資金調達率はマイナスになっており、市場は落ち着き、悲観的な状況に戻っています。

いつ落ちるのでしょうか？ビットコインのレインボーチャートインジケーター、Al 999インジケーター、バブルインデックスは底値レンジを示しています

ビットコインレインボーチャートインジケーター

レインボーチャートは、ビットコインの長期的な価値を評価するために使用されるツールです。対数成長曲線を使用して、ビットコインの将来の価格動向を予測します。

レインボー チャートは、対数成長曲線チャネルの上に虹色のリボンを重ねて表示し、価格がリボンを通過する各段階での市場感情を強調し、潜在的な売買の機会を特定します。

チャート上の暖色系の領域は、市場が過熱する可能性がある時期を示しています。過去のデータによれば、これらの期間は戦略的投資家が利益を上げ始めるのに良い時期です。

価格が寒色系の領域に落ちると、市場全体の感情は一般的に低下し、多くの投資家はビットコインへの関心が低下します。レインボーチャートは、これらの期間は戦略的投資家にとってビットコイン保有を増やすのに最適な時期であることが多いと指摘しています。

現在、ビットコインの価格は、オークションの大きな範囲である青い帯に収まっています。長い目で見れば、過去のデータに基づくと、お買い得価格で購入できる絶好の機会です。

Ahr999指標：固定投資範囲内にあるが、データがすぐに更新されない、または下限に達している

この指標は、ビットコインへの短期固定投資の収益率と、ビットコイン価格の予想評価からの偏差を示します。

• AHR999指数が0.45を下回ると、底値で買うことができます。

• AHR999指数が0.45～1.2の場合、固定投資に適しています。

• AHR999指数が1.2より高い場合、通貨価格はすでに比較的高く、運用には適していません。

長期的には、ビットコインの価格はブロックの高さと一定の正の相関関係を示します。固定投資方式の利点により、ユーザーは短期固定投資コストを制御できるため、ほとんどの場合、ビットコインの価格を下回ることができます。

現在、Ahr999指数は0.67で、固定投資範囲の0.45～1.2に収まっていますが、現在のデータはビットコイン価格58114のままです。執筆時点では価格は約52,500米ドルで、より低くなっています。つまり、Ahr999指数は0.67より低くなり、バーゲンハンティングに適しています。

現在の戦略: 固定投資は依然として最良の選択

現在の市場センチメントは落ち込んでおり、さまざまなマイナスのマクロ経済イベントの影響を受けています。現時点では、あまり積極的に操作することはお勧めしません。ビットコインの現在の最低値である48,800をまだ観察する必要があります。現在は52,500程度まで回復している。 51,500円の価格を維持できるかどうかはまだ注目される。残念ながら下回った場合は、比較的低い買いポイントでもある48,000円台に戻る可能性があります。

通貨価格の動向を観察するとともに、連邦準備制度理事会の姿勢も大きな注目点です。金利をもっと早く引き下げる、あるいは9月の金利引き下げ幅を拡大することができれば、現在の市場にいくらかの希望をもたらすかもしれない。

読者が今購入したい場合は、今すぐ固定投資（DCA）を開始することをお勧めします。現在の市場センチメントはほぼ氷点に達しており、現在の価格は損益率が高くなっています。定期的に投資して、この大幅な価格下落を逃さないでください。一方、下落が続く場合は、より安い価格でチップを購入し続けることができます。長期的な視点から見ると、今はビットコインに投資する良い時期です。