群衆から目立ちますか?ビットコインは1コインあたり2万ドルで推移、今後は米ドル高に警戒

2020年末まで残り15日となった今、ビットコインはついに1コインあたり2万ドルを突破した。

現時点で、ビットコインの今年の累計増加率は170%を超えており、今年の底値のほぼ4倍となっている。横並びで比較すると、ビットコインは間違いなく今年、あらゆるタイプの資産の中で最もパフォーマンスのよい資産です。

昨夜、ビットコインのパフォーマンスは目覚ましいものでした。連邦準備制度理事会の金利決定の発表前に米ドルは下落を続け、2年半ぶりの安値を記録した。米国の主要3株価指数は上下し、ダウ工業株30種平均は一時下落したが、金現物は不安定な状態が続いた。

海外の機関投資家はビットコインの購入を継続しており、ビットコインの好影響は最近集中している。

ビットコインは12月前半に不安定な動きを見せたが、ビットコインに関する好材料は続いた。

先週、マイクロストラテジーはビットコインへの投資に使用する予定の6億5000万の転換社債の発行完了を発表し、一方DBS銀行は機関投資家と適格投資家にサービスを提供するためにデジタル資産取引所への参入を正式に発表した。市場はこれにゆっくりと反応し、ビットコインは週末に1コインあたり19,000ドルを超えて反発し、1コインあたり19,000ドルから20,000ドルの間で変動しました。

連邦準備制度理事会の金利決定は北京時間の水曜日夜に迫っている。ビットコインは複数のプラス要因を迎え、多くのプラス要因の刺激を受けて、ついに1コインあたり2万ドルを突破しました。

同日、バンク・オブ・アメリカ/バンク・オブ・アメリカ証券は、今月ファンドマネージャーを対象に実施した「世界ファンドマネージャー調査」を発表した。結果によると、最も人気のある取引のトップ 3 は、テクノロジー株のロング、米ドルのショート、ビットコインのロングでした。

さらに、北京時間の水曜日の夕方、米国は10月の国際資本フロー報告書（TIC）を発表した。報告書によると、日本、中国、韓国はいずれも米国債を売却し、売却総額は185億ドル（約1210億人民元）に達した。そのうち日本は67億ドルを売り上げ、3か月連続の減少となった。中国は同月に77億ドルの米国債を売却したが、これは5か月連続の米国債売却となり、米国債保有高はほぼ4年ぶりの低水準となった。韓国は41億ドルを売り上げた。

モルガン・スタンレー・アジアの元会長でイェール大学上級研究員のスティーブン・ローチ氏は、米ドルが今後35％下落し、ドルの縮小によって米国債の魅力が低下すると予測している。

世界的な低金利を背景に、今年のビットコインの成長はプロの投資家の注目を集めています。

仮想通貨に注目している機関投資家の1つであるグッゲンハイム・パートナーズLLCは、債券やその他の債券、株式を通じてトータルリターンを得ることを目指す53億ドルのマクロ・オポチュニティーズ・ファンドのために、グレイスケール・ビットコイン・トラストに投資する権利を留保した。 12月16日のブルームバーグによると、グッゲンハイムの最高投資責任者スコット・マイナード氏はビットコインの価値は40万ドルになるはずだと考えている。

さらに、ブルームバーグの最新ニュースによると、億万長者のアラン・ハワード氏が支援する新しいファンドがBTCとETHを購入する予定であり、カナダの資産管理会社CIファイナンシャルは7,200万ドルのビットコインファンドIPOを完了した。 NewsWireによると、有名なデジタル資産管理会社であるGalaxy Digital Capital Managementが、CI Global Asset Managementが管理するCI Galaxy Bitcoin Fundの顧問会社を務める予定だ。ギャラクシー・デジタル・キャピタルの子会社、グレイスケール・インベストメンツ傘下のビットコイン・トラストは、仮想通貨界では「参入はするが決して撤退しない」巨大なクジラとしてよく知られている。

JPモルガンはビットコインが資産配分に含まれていると述べ、ドル高とリスク資産を警告

上記のような背景から、ビットコインは史上最高値を記録しました。連邦準備制度理事会の金利決定が発表された後、米ドルが短期間で大幅な反発を経験したことは注目に値する。米ドル高の兆候が明確であれば、それがリスク資産に与える影響を警戒する必要がある。

では、ビットコインは他のリスク資産と同様に、米ドル指数と一定の相関関係を持つのでしょうか?

JPモルガン・チェースは調査レポートの中で、マスミューチュアルによる最近のビットコイン購入は潜在的な追加機関投資家の需要を示しており、機関投資家によるビットコイン採用の新たな節目となると述べた。報告書では、ファミリーオフィス、保険会社、年金基金が資金の一部を暗号通貨に投資することを決定した場合、大きな需要につながると述べている。今後、米国、欧州連合、日本、英国の金融サービス企業が資産の少なくとも1％をビットコインに割り当て、ビットコインの需要は6,000億ドルに達すると予想されています。

12月16日のYahoo Financeによると、チャールズ・シュワブのトレーディングおよびデリバティブ担当副社長ランディ・フレデリック氏は、ビットコインが今や主流の投資となっていると考えているが、ビットコインはむしろ「貴金属」に近いとも述べている。

英国の投資運用会社ラフラー・マルチストラテジー・ファンドが11月にポートフォリオの2.5％をビットコインに割り当てたことは注目に値する。フレデリック氏は、成功し経験豊富なヘッジファンドマネージャーの支援を得ることはビットコインにとって大きな助けになるだろうと述べた。

ビットコインが世界の資産配分の範囲に含まれ、主流になれば、資産ローテーションを検討する必要があることが想像できます。

連邦準備制度理事会（FRB）の今年最後のFOMC金利会合の決定によると、基準金利は過去最低の0付近で据え置かれ、2020年の米国の実質GDPの予想はマイナス2.4%の縮小に引き上げられた。同時に、連邦準備制度理事会は決定声明の中で、雇用の最大化と物価安定という二つの目標の達成に大幅な進展が見られるまで、毎月少なくとも1200億ドルの債券を購入し続けると述べた。また、クリスマスが近づいており、市場では米国の財政刺激策が今年発表されるのは難しいと予想されている。