暗号通貨投資におけるリスク管理方法

ギャンブラーと投資家を区別するにはどうすればいいでしょうか?

最も簡単な方法は、彼がリスクをコントロールできるかどうかを観察することです。
トレーディングのゲームでは、トレーダーの 80% が損失を被ります。 80% の一部になりたくない場合は、これらの点を事前に考慮する必要があります。

投資初心者の人は、前回の強気相場でも多くの人が損失を被ったことに気づくかもしれません。市場ですぐに金持ちになれるという終わりのない神話は、投資家にFOMO（不安障害）を引き起こします。誰もが最終的には成功すると考えていますが、結局はお金を失い続ける人が常に存在します。

多くの人がトップレベルで「FOMO」を感じると、最終的には最下層から追い出されてしまうことになります。

• これを回避する近道はなく、以下は単なる決まり文句です。
  人間は本来リスクを避ける性質があるので、どれだけお金を稼いでも、失ったときの痛みを埋め合わせることはできません。したがって、お金を稼ぐことで得られる喜びは、お金を失うことで受ける苦痛を決して相殺することはできません。

• 人々が「勝つ」といつも問題があります。人々は常にうぬぼれが強くなり、「勝つ」ことは当然のことと考えてしまい、勝つことで得られる幸福感が弱まってしまいます。

• あらゆる莫大な利益機会の背後には莫大なリスクが伴います。目の前のケーキがどれだけ大きくても、あなたが負うリスクは常に存在することを忘れないでください。

• 市場があなたに贈り物を与えたら、感謝しましょう。人々が市場と関わるときは、自分の幸運を認識し、この贈り物を受け入れ、貪欲の誘惑に抵抗し、忍耐しなければなりません。

• いつ辞めるべきかを知る。この文は前の文と同じ意味、「貪欲を抑える」という意味を表しています。

• 街に血が流れているときは、たとえ自分の血がいくらか含まれていたとしても、買うべき時です。これは 18 世紀のロスチャイルド男爵の有名な引用であり、市場の恐怖感情の下で十分なチップを集めるためには、取引には反感情的な思考が必要であることを表現することを意図しています。

• 買い方を知っている人が弟子であり、売り方を知っている人が師匠です。買うのは簡単ですが、売るときには克服すべき無数の恐怖と欲望があります。

リスクの種類

この市場においては、リスクは最良の友であり、最悪の敵でもあります。さまざまなリスク カテゴリは次のとおりです。

• 資産の減価償却 - 暗号化の分野では、減価償却資産は通常、FOMO感情が最も高い資産です。たとえば、マスク氏が必死に命令を出していたときにドージコインを買収したのであれば、トップに立つ孤独がどういうことかを今になって実感しているはずだ。

• 通貨の下落 - これは通常、インフレによって引き起こされます。多くの Defi プロトコルでは、トークン制限は無制限です。通常、大量の発行と流動性プロバイダーへの報酬が必要になります。このプロセスでは、各トークンの価値は徐々に消えていきます。

• 規制リスク — 数え切れないほどのラグプルコインやミームコインに加えて。暗号通貨は一般の人々にとってはまだ比較的新しい金融技術であり、そのため規制上の大きな不確実性を伴います。たとえ莫大な経済的可能性と潜在的なユーザーがあったとしても、政府の規制により資産クラスの市場価値の成長が大きく阻害される可能性があり、これは投資家が事前に考慮し、対処する必要があることです。非管理型暗号通貨ウォレットは自己主権型資産管理のための資産ソリューションを提供しており、ピアツーピアの暗号通貨取引の送受信を阻止できる者はいないものの、政府は暗号通貨を法定通貨に変換するチャネルを遮断することができます。法定通貨に戻す予定がなく、購入する必要があるものはすべて暗号通貨で購入できる場合、規制リスクは重要ではない可能性があります。

• ブラックスワンイベント（世界的な疫病、地域戦争、テロ攻撃など）は暗号通貨市場に大きな影響を与えるでしょう。こうなると、底値で買う可能性はありますが、パニックになってすべてを売り払うのではなく、これもまた大きな勇気が必要です。

• 機会費用 - 流動性の低いものに資本（または時間）を投入しないと、資本を投資しているだけでなく、他の投資機会にも投資して失うことになります。

• カウンターパーティリスク – これは初心者によくある落とし穴です。それは、自分以外の誰かに資産を保管させるときに負うリスクです。

これらのリスクは次のカテゴリに分類できます。

• ラグプル — 開発者が資金プールを使い果たして逃げ出す。

• ハッカー - 匿名のハッカーは、契約の脆弱性を悪用して利益を得て、プロトコルによって管理されている資産を浪費します。

• ブロックされる - 集中型プラットフォームは、何らかの理由で資産をブロック、凍結、または没収する可能性があります。

• プロトコルリスク - コードに大きな機械的な問題があり、誤ってすべてのトークンが破壊される可能性があります。
  これらのプロトコルと集中型取引所は魅力的な利回りの機会を提供しますが、ユーザーはプラットフォームに資産を預ける必要があります。純資産のどれだけを彼らに保有させるかを決める際には、すべてのプラットフォームが安全ではないことを認識する必要があります。 TVL、毎日のアクティブ ユーザー数、契約年数、チーム、監査評価など、明日も企業が存続する可能性を判断するのに役立つあらゆる情報に基づいてリスクを測定します。そして、純資産の一定の割合を使って、高いリターンを最大限享受しましょう。

投資を成功させるために必要な資質

安定した精神

リスクを管理するのに役立つことの一つは、感情をコントロールし、過去の出来事に対して健全な見方を維持することです。悪い取引や逃したチャンスについて常に自分を責めていると、精神的健康に大きな打撃を与える可能性があります。

『お金の心理学』の著者モーガンはかつてこの問題について論じたことがある。成功した流動性マイナーであり、元オンラインポーカープレイヤーでもある彼は、過去に何が起こったかにあまり注意を払うべきではないと語った。それらは経験に過ぎず、感情に影響を与えるものではありません。

一生懸命勉強する 成功するベンチャー資産マネージャーに共通する利点は、その知識基盤です。優秀な人材のほとんどは、人間の心理学と感情のコントロールを研究することに加えて、金融に対する確かな理解、強力な数学的スキル、健全な基礎知識、テクニカル分析ツールと戦略も備えています。

純資産のどれだけを高リスク、中リスク、低リスクの投資に割り当てるかを選択するには、長期的な目標、予想される投資サイクル、満期日までにどれだけの資産を持ちたいかなどについて少し考える必要があります。

リスクの露出を再考する良い方法は、最悪のシナリオを使用してプロジェクトの将来を想像することです。そして、高リスク、中リスク、低リスクごとに異なる投資カテゴリーの割合を決定します。何かがゼロになるリスクが 90% あると思われる場合は、高リスク量の 10% 以上、または総純資産の 1% 以上をそれに投資しないほうがよいでしょう。長期にわたって安定したリスクエクスポージャーを維持することは健全な投資アプローチです。
貪欲さはあらゆる投資ポートフォリオを破壊する犯人であることを常に覚えておいてください。

これは、プロのリスク管理者が常に維持すべき重要なスキルでもあります。 90% の下落リスクがあるかもしれないものでも、しばらく保有しておく価値はあるかもしれません。しかし、9,000% の上昇の可能性を秘めている必要があります。このリスクとリターンの比率を決定し、適切に配分できることは、資本配分ビジネスでは必須です。

自制心を保つ

リスク管理は常に最も重要でありながら最も人気のない投資トピックであるため、自己規律を維持できればほとんどの人が成功します。

時間をかけてこれらの基本を学び理解する人は、他の 80% の市場参加者に対して大きな優位性を持つことになります。

投資する前に常に考えなければならないのは、生き残るかどうかという問題です。生き残ることが最も重要です。

取引や投資におけるほとんどの時間は、忍耐強く、投資の良い機会を待ち、あなたの最終的な認識が市場によって成功か無効かが証明されるのを待つことです。

このプロセスを通じて、あなた自身の個人的な知識と投資ポートフォリオのスキル、効果的な方法論を蓄積し、常にリスクを最優先に考え、時間が経つにつれて市場がこれらの知識に報いてくれると信じてください。