預金して利息を得る、ロックアップ詐欺

5/11と5/12の無制限のトークン過剰発行によるLUNA/USTデススパイラルの後、別の癌組織が免疫システムによって排除され、体はより健康になりました。

このレバレッジ解消の激しさにより、USDT は一時切り離され、その結果ビットコイン (BTC) の価格が 25,000 に上昇しました。

パニック後、ビットコインは3万ドルを超えて回復した。

しかし、高熱が出たばかりで、まだ少し体が弱いです。パイの価格はまだ3万ドル前後で推移している。

LUNA/UST ミートグラインダーの主要コンポーネントは、自動の「安定した」無制限の過剰発行メカニズムに加えて、 Anchorプロトコルの UST ロックアップ メカニズムです。

簡単に言えば、Anchor は預金に対して利息を得るプロトコルです。プロトコルは、 Terra /LUNA チェーン上のスマート コントラクトによって定義されます。

どのユーザーも UST を Anchor に預け入れ、UST に基づいて最大 20% の年利回りを得ることができます。

前回の強気相場を経験した人なら、コインを発行したプロジェクト関係者が市場をコントロールするために使ったトリックの 1 つが「ポジションのロック」だったことを知っているでしょう。たとえば、プロジェクトのエンジェルラウンドまたはプライベートプレースメントラウンドに参加し、プロジェクト関係者が印刷したエアコイン A と大きなケーキを交換したとします。低価格のコインを保有する人々がそれを流通市場で投げ売りするのを防ぐために、プロジェクトチームは甘い言葉を使ってあなたを騙し、エアコインAを「ロックして採掘」するように仕向け、年間20％などの非常に優れたコインベースの収益を約束します。

たとえば、今日 100 万 A トークンをロックし、毎日「利息」として A トークンを受け取るとすると、1 年で約 20 万 A トークンを「利息」として受け取ることになります。

つまり、100万Aトークンを1年間ロックすると、元本と利息を含めて合計120万Aトークンが得られることになります。

非常に誤解を招くのは、トークン A が初期段階で急速に上昇しているときに、デイビスのダブルクリックで計算すると、通貨基準の年間 20% の成長にトークン A 自体の予想成長を掛け合わせたものになります。「保守的」に年間 100% と仮定した場合 (通貨界で 1 年で 2 倍になるのは確かに保守的であり、多くのプロジェクト関係者は 10 倍または 100 倍を要求しています)。法定通貨に換算した総収益率はいくらですか? 120% * 200% – 1 = 140%。 100万が1年で240万になる！

しかし、あなたは計算を間違えました。プロジェクト パーティがあなたを説得してポジションを固定させる本当の目的は、高いポイントで逃げるのを防ぐことであり、これはプロジェクト パーティの市場をコントロールして高いレベルで収穫するという計画に影響を与えます。

彼らは価格をつり上げて、固定ポジションから高いリターンが得られるという幻想を作り出し、それによってポジションを固定するように誘導します。流動性がほぼロックされると、プロジェクト側は市場をコントロールし始め、価格を引き上げ続け、高値で売却するようになります。 「まずはプロジェクトパーティーを始めましょう。」資金をロックされた人間としては、このすべてが起こるのをただ見ているだけで、何もすることができません。

私は彼が高いビルを建てるのを見ました。彼が客をもてなすのを見ました。そして、彼のビルが崩壊するのを見ました。

まるで天の川が空から落ちてくるかのように、3,000 本の滝がまっすぐに流れ落ちます。

年末にロックが解除されると、コインの量は20％増加しましたが、コインの価格は10分の1に下落しました。簡単に計算すると、120% * 10% – 1 = -88% となります。 100万が1年で12万になり、純損失は88万！

Cobieという名のネットユーザーはかつて、 ApeCoin （Boring Ape DAOトークン）のステーキングに疑問を投げかける記事を書き、「シェルゲームをプレイするよりも、新しい価値を生み出すことの方が意味がある」と率直に述べた。

「どういうわけか、時間の経過とともにステーキングという言葉の定義が変わってきた」と彼は書いている。 「現在のステーキングは、ブロックチェーンのセキュリティへの貢献に対して報酬が与えられるのではなく、現在の保有資産を売却しない場合は報酬としてより多くのトークンを与えることを意味しているようです。」

「これらの新しい「ステーキング」メカニズムは、潜在的な売り手の流動性を低下させる以外に何も達成しません。

「報酬を使ってユーザーに売却しないように促すだけで、支払われるのはユーザーが売却しないことを選択した資産と同じものであるため、後期段階のポンジスキームのように思えます。

「このステーキングは実際には技術的にも実践的にも何もしません。したがって、これは単にユーザーに売らないように賄賂を贈る手段だと考えることができます。提案にはこう書かれています。「APE または BAYC を売らない場合は、さらに APE トークンを差し上げます!」 ”

「ステーキングには何の目的もありません。それは単に、人々がコミュニティのメンバーであり続けるための賄賂にすぎません。」

まさにその通りだと思います。

「預金に対して利息を得る」、「資金をロックする」、「担保にする」、このメカニズムを説明するためにどのような言葉を使用したとしても、それは本質的には、流動性を一時的にロックするためにユーザーを「買収」または「誘惑」する手段です。

今日、鍵がかかっているときにどれだけ裕福で繁栄していたとしても、明日、鍵が開いたときにはすべてを失ってしまいます。

中国の古いことわざに「報復がないのではなく、ただその時がまだ来ていないだけだ」というものがあります。

LUNA の UST に戻ってロックし、利息を獲得します。いわゆる「ステーブルコイン」であるため、前述の非ステーブルコインのロックされたポジションよりも混乱を招きます。

何回か騙されると、通貨価格が下がったときに通貨基準の金利は意味がないとネギたちは考えるようになる。

しかしUSTはステーブルコインであり、その価格は下落しません。

それでリークは完全に安心しました。

これは厳格な償還です。

過ぎ去った直後に促してください。

硬直性は脆い。回復力は脆弱性に対する反力です。

UST の厳格な償還が破産につながり、UST の硬直性が崩れ、UST の安定性が失われるとは、ネギたちは決して予想していなかった。

実際、LUNA/UST システム全体の最大の弱点は、UST の不安定な安定性にあります。

LUNA/UST のデススパイラルも、UST のデアンカーから始まりました。

1000マイルの長さの堤防も、アリの穴ひとつで破壊される可能性があります。

1 つの間違った動きでゲーム全体が負けてしまいます。

UST のステーブルコインの年間利回りの高さは、空に舞い上がる無料のパイ、つまり運命からの寛大な贈り物のようなものです。

運命からの贈り物にはすでに秘密裏に代価が付けられていることを私たちはほとんど知りません。