国際金融大手が次々と計画を立てている。ブロックチェーンはインターネット金融の究極の形となるかもしれません。

インターネット金融の波は、既存の金融業界を世界規模で変えつつありますが、この変革は、ダイレクトバンク、インターネット保険、インターネット証券などのプラットフォームの立ち上げだけでは終わらないかもしれません。業界をリードするブロックチェーン技術は、金融業界の次なるアップグレードのための選択肢となる方向性を提供します。起業家たちは、この金融技術を利用して信用形成メカニズムなどのインフラを再構築し、金融取引プロセスにさらに大きな影響を与え、変化させようとしています。

    ブロックチェーン技術はまだ開発段階にあるため、その定義に関するコンセンサスはまだ形成されていません。ブロックチェーン技術とは一体何でしょうか?多くの業界関係者が『チャイナ・ビジネス・デイリー』の記者に与えた説明はかなり不明瞭で、矛盾する部分もあった。しかし、業界関係者のほとんどが受け入れている唯一の見解は、ブロックチェーンは、コンピューター プログラムを使用してネットワーク全体のすべての取引情報を記録する公開台帳であるということです。分散型ストレージ、情報の透明性が高く、改ざんされにくいという特徴があります。現在、この技術は金融分野で実験が開始されており、その応用分野には支払い決済、スマート債券、財務監査などが含まれます。

一般の人々にとって、より馴染み深いのは、ブロックチェーン技術の応用の一つであるビットコインなどの仮想通貨です。ビットコイン研究に携わる人物は、チャイナ・ビジネス・ニュースの記者にこう語った。「平たく言えば、ビットコインはブロックチェーン上に保管されている。ビットコインがお金であるならば、このお金は実際にはブロックチェーン上で生産され、保管され、取引されていることになる。」

     10月15日と16日、初のグローバルブロックチェーンサミット「ブロックチェーン - 新経済ブループリント」が上海で開催されました。サミットに出席した業界関係者は、ブロックチェーンの発展は仮想通貨の領域を超え、経済・金融分野でのより幅広い応用が開始されたと信じる傾向にあった。将来的には、社会経営など、より幅広い分野でも活躍していくでしょう。

信用形成メカニズムの再構築

    伝統的な金融のインターネット化の意義は、中間リンクの削減、取引コストの削減、金融サービスの範囲の拡大、金融サービスの質の向上にあります。ブロックチェーン技術の組み込みにより、インターネット金融の重要性がさらに高まる可能性があります。重要な側面の 1 つは、情報データのプログラムによる記録、保存、送信、検証、分析を通じて信用を形成できることです。従来の信用形成方法と比較して、ブロックチェーンは人件費や仲介コストを大幅に節約でき、記録される信用情報はより完全で偽造が困難です。

    たとえば、ローンを申請する場合、関連する信用情報を提供する必要がありますが、そのためには銀行、保険会社、信用調査機関によって記録された関連情報データに頼る必要があります。しかし、情報が不完全、データが不正確、使用コストが高いなどの問題があります。ブロックチェーンの有用性は、プログラム アルゴリズムを利用して大量の情報を自動的に記録し、ブロックチェーン ネットワーク内のすべてのコンピューターに保存することにあります。情報は透明性が高く、改ざんが困難で、使用コストが低くなります。そのため、ローンを申請する際に、信用証明書の提供を銀行や信用調査会社などの仲介機関に頼る必要がなくなります。貸付機関はブロックチェーンから対応する情報データを簡単に取得できます。

    中国のブロックチェーンスタートアップ界では、CertChainと呼ばれる完全自動認証サービスプロジェクトが、第三者の介入に頼ることなく、数学的アルゴリズムを通じて情報データの存在を無料で証明することに専念している。同社の公式ウェブサイトには、「あらゆるファイルや情報に対して、純粋な数学的アルゴリズムを使用して、匿名かつ安全な存在証明を分散的に提供できます。また、ユーザーのニーズに応じて、第三者の介入なしに、あらゆる種類のファイルの所有権を簡単かつ非常に低コストで証明できます」と記載されています。

     「ブロックチェーンは本質的に、取引に関わるすべての当事者間の信頼メカニズムを構築するための完璧な数学的ソリューションです」と、中国万向ホールディングス株式会社の副会長兼執行役員であり、万向ブロックチェーンラボの創設者であるシャオ・フェン氏は述べた。 「第一に、取引に関わるすべての当事者間の信頼関係を確立するために、純粋な数学的手法を使用します。第二に、取引に関わるすべての当事者間の信頼関係の確立には、第三者の助けは必要ありません。第三に、信頼関係を確立するためのコストはほぼゼロになります。これがまさに、ブロックチェーンがインターネット金融の究極のモデルの実現に役立つという私の予測の核心です。」

    シャオ・フェン氏はまた、ブロックチェーンを基盤とし、補助的な方法の助けを借りて、契約をプログラムに置き換えるスマートコントラクトの仕組みをインターネット上に構築できることも紹介した。合意された日付と条件が満たされると、ネットワークは自動的に契約を実行し、金融活動はデータの交換からコードの交換に変わります。

    清華大学高等研究院の学者ハン・フェン氏は、金融の核心は信用の確立であると述べた。伝統的に、信用は中央銀行、商業銀行、裁判所などの「センター」によって確立されます。最大の問題はコストが高すぎることです。 「アリペイなどが進めている前進は、信用を確立するためにビッグデータに頼ることだ。ビッグデータ金融は基本的にインターネット金融を確立するための第一歩だ。これにより、信用を確立するためのコストは、従来の銀行預金や貸出方法のコストよりもはるかに低くなる。しかし、世界市場に直面して、信用を確立するために国内のビッグデータだけに頼るだけでは十分ではない。」

     「ビットコインの信用がピークに達したとき、世界の信用限度額は100億ドルに達しました。これは前例のないことで、中央の承認に頼らず、ネットワーク全体の会計のみで信用を確立しました。このようなブロックチェーンのメカニズムは、信用確立に大きなインスピレーションを与えています。現在、国内のインターネット金融は主に取引ビッグデータに依存して信用コストを削減しています。将来、世界市場ではネットワーク全体の会計が必要になり、信用コストを削減するための新しい基本プロトコルが確立されるでしょう。」ハン・フェンは言った。

    最新の規制動向から判断すると、中国も信用システムの改善と向上に力を入れている。セサミクレジット、千海クレジット、テンセントクレジットを含む民間信用調査機関8社が、個人信用調査ライセンスを取得しようとしている。しかし、ビッグデータ信用報告というテーマはまだ新しいものです。より最先端のブロックチェーン技術が信用市場に適用されるには、長い時間がかかるかもしれません。

いくつかの金融大手は

    記者が公開情報を整理したところ、多くの金融機関がすでにブロックチェーン研究所を設立したり、関連技術企業に投資したりしてこの分野に参入していることがわかった。ナスダック、JPモルガン・チェース、シティグループ、UBS、ゴールドマン・サックス、サンタンデール、バークレイズ、デロイトなどをはじめ、証券、銀行、監査​​などの業界でブロックチェーン技術の応用実験が開始されています。

     UBSブロックチェーン技術研究所のピーター・スティーブンス氏は、上記サミットで、UBSが金融取引、支払い決済、スマート債の発行など、ブロックチェーン上で20以上の金融アプリケーションの実験を行っていることを紹介した。同社によれば、UBSの最初の実験は、ブロックチェーン技術によって生成されたスマートコントラクト（契約条件を自動的に実行できる）に基づくスマートボンドである。 「この実験はまだ成熟していないが、実験を通じて、すべての情報が非常に透明で、債券の発行者と購入者の両方にとって便利であることがわかった。」次に、UBSはポイントカードプロジェクトでブロックチェーンの実験を進めていきます。

    ブロックチェーン技術は、情報の記録、伝達、承認において人力に比べて大きな利点があるため、財務監査への応用はより直接的です。 「2014年に、私たちは、私たちのビジネスに破壊的な影響を与えるものは何かについて議論するために、世界的な議論を開催しました。当時、ブロックチェーンはすでにデロイトのグローバルCEOのビジョンの中に入っていました。今日の観点から見ると、ブロックチェーンは業界全体に破壊的な変化をもたらすだろうと私たちは認識しています。」デロイト アジア太平洋投資管理業界のパートナーである秦毅氏は、「ブロックチェーン技術は、監査業界が国民や規制当局の要求を満たす上で常に直面してきた困難を解決します。ブロックチェーン技術は、すべての財務データの完全性、永続性、不変性を確保し、監査人がリアルタイム監査を実現し、監査の効率を向上させるのに役立ちます」と述べています。

さらに、海外メディアの報道によると、ナスダックは今後、ナスダックのプライベート市場で株式市場へのブロックチェーン技術の応用のテストを開始する予定だという。ナスダックは、弁護士にスプレッドシートを手動で検証させるなど、非上場企業の株式取引における多数の非公式システムをブロックチェーン技術で処理しようとしている。

市場での受容性はまだ改善する必要がある

業界が熱心に議論しているブロックチェーンの応用展望について、前述のビットコイン研究者は記者に疑問を呈した。「長期的に見れば、美しいビジョンを実現できるかもしれないが、現時点では未熟だ。大衆科学もブロックチェーンシステムの構築も、どちらもあまりにも進んでいます。まずは、それが何であるかを他の人に知らせる必要があります。社会に受け入れられるにはほど遠いです。」

    前述のブロックチェーンサミットでは、参加者はブロックチェーン技術が現在直面している課題についても議論しました。まとめると、現時点での最大の問題は、人々のブロックチェーンに対する理解と受け入れ意欲です。第二に、ブロックチェーン自体のセキュリティ問題はまだ検証されていません。さらに、この技術が金融分野に応用される場合、規制の姿勢の問題に直面することになるでしょう。

    ハン・フェン氏は次のように述べた。「政府関係者と話し合ったところ、ブロックチェーンは社会サービスのレベル向上、社会管理コストの削減、社会的信用の向上に役立つという反応があった。ブロックチェーンが第一世代のインターネット情報の流れを情報の自由な公証にアップグレードし、この問題を解決できれば、中国政府は将来的に最大のブロックチェーンユーザーになる可能性が高いと私は個人的に考えている。」