コイン投機からブロックチェーンへの定着まで、中国のビットコインプレイヤーが「繭から抜け出す」道…

著者: Yibencaijing

グレーゾーンでは、彼らはレバレッジツールを提供し、ビットコインプレイヤーが戦うための壮大な戦場を構築し、ビットコインの狂気と残酷さを目撃します。

彼らは中国の地下に巨大な「グレー」株式市場を築き上げました。そこには監視も慈悲もなく、ただ金とむき出しの利益の餌があるだけです。

彼らは神の視点から戦場を見渡し、強力な操作者となる。

今、彼らはこの戦場で最大の勝者となった。彼らは巨額の富を築いた後、ビットコインの基盤技術であるブロックチェーンに注目するようになりました。

起業家チームと比較すると、彼らは当然ながら技術的、財務的な優位性を持っています。

静かな未来のテクノロジーと狂気のビットコイン市場がここで激しく衝突します...

彼らの物語は2013年に始まります。

2013年はビットコインの価格にとって最も狂った年でした。

今年は中国製のASIC（特定用途向け集積回路）マイニングマシンが大量に導入され、パソコンがビットコインマイニングの世界でシェアを獲得するのは難しいことが分かりました。

何千台もの専門的なマイニングマシンの運用により、中国はビットコインのマイニングのプロセスにおいて絶対的な優位性を獲得しています。

当時、中国は世界のビットコインネットワークのマイニング能力の50％を占めていたと報告されました。

中国市場には2つの大きな傾向があります。

一方では、ビットコインの大幅な増加が多くの中国人投機家を引きつけ、資本は投資先を熱望している。

一方、国内のプレイヤーは採掘されたばかりのビットコインを大量に保有しており、コミュニケーションのためのプラットフォームを緊急に必要としている。

しかし、2013年以前は、世界のビットコイン取引は主に日本のMt.GoxとスロベニアのBitStampという2つの取引所によって管理されていました。

中国では、BTCCに加えて、個人運営のプラットフォームも海外のサーバーを利用して小規模なビットコイン取引サービスを提供しています。

小規模な取引プラットフォームはすべて海外のサーバーを使用しています。

これらには致命的な問題があります。セキュリティが低い、アクセス速度が遅い、取引エクスペリエンスが悪い、そして一般的に双方向の取引手数料が 1,300 かかります。

厳しい状況にもかかわらず、これらの小規模プラットフォームの1日あたりの平均取引量は依然として数百万人民元に上ります。

関心と巨大な市場需要により、包括的なビットコイン取引プラットフォームが登場しようとしています。

2013年に、OKCoinとHuobiという2つの新しいビットコイン取引プラットフォームが誕生しました。若く、ダイナミックで大胆なこの2人は、すぐに台頭し、市場を席巻しました。

Huobiは市場に登場してすぐに、ビットコインの取引手数料を免除すると発表しました。

市場最大の配当を放棄し、まずユーザーを引き付けるという単純かつ大雑把な方法により、Huobiは海外の旧式のビットコイン取引所との競争で主導権を握りました。

Huobiの影響を受けて、OKcoinなどの多くの国内ビットコイン取引プラットフォームも取引手数料を免除するアプローチを採用しています。

統計によると、2013年10月末現在、中国のビットコインの1日あたりの取引量は10万に上り、世界の市場シェアの50%を占めている。

中国は米国を抜いて世界最大のビットコイン市場となった。

同時に、ますます多くのプレイヤーや投機家が流入しており、熱いビットコイン市場は世界中で買い物をする「中国のおばさん」さえも魅了している。

「仮想通貨に投機する人が増え、その活動が活発になればなるほど、取引市場が過熱する可能性が高まる」とアボッツ・テクノロジーの共同創業者ユー・ジョウ氏は語った。金や原油への投機と同様に、関与するすべてのプレーヤーとプラットフォームが、過熱した取引市場の原動力となっています。

2013年11月、ビットコインの価格は8,000元まで急騰し、「デジタルゴールド」は熱狂の頂点に達した。

この狂気の宴はついに規制当局の注目を集めた。

1か月後、中国人民銀行と他の5つの省庁は「ビットコインのリスク防止に関する通知」を発行しました。ビットコインは通貨と同じ法的地位を持たず、市場で通貨として流通および使用することはできず、またすべきではありません。

ビットコインカーニバルは突然終了した。

その日、ビットコインの価格は40分間で35％下落し、1ビットコインの価格は約7,004元から18日には2,011元まで下落した。

ビットコインの神話とその価格バブルは同時に崩壊した。

「この政策が導入された後、一部の取引プラットフォームはビットコイン取引市場は長く続かないと考え、最後の利益を上げるために統一取引手数料を徴収したいと次々と私たちに連絡してきた」とHuobiの共同創設者であるDu Jun氏は振り返った。

（Huobi共同創設者、Du Jun氏）

他のプラットフォームがビットコイン取引市場を放棄し始めたとき、Huobiは、その政策は確かにビットコインの決済機能に狙いを定めたもので、ビットコインの商品属性を制限するものではなく、ビットコインの将来はまだ明るいと信じていました。

同時に、Huobiは2014年4月にSequoia Capitalから1,000万ドルの投資を受けており、取引手数料を無料にし続けるための資金とエネルギーを持っています。

そのため、ビットコイン価格が低迷している時期に、Huobiにとって市場規模を拡大するチャンスとなったのです。

ビットコインについて楽観的なのはHuobiだけではない。 OKCoin も、ビットコインの価格が低迷していたときにトレンドに逆らうことを選択しました。

OKCoinは、ビットコインの注目度の高い復活を待ちながら、静かに技術とサービスの改善を始めました。

2013年末、OKCoinはCeyuan Ventures、Mantu Capital、Startup Factoryなどのベンチャーキャピタルファンドを含む投資家とともに、数千万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了しました。

実際、投資商品として、ビットコインの価格動向は常に刺激的でした。

ビットコインの取引方法は株式取引に似ています。しかし、株式とは異なり、ビットコインの取引は政府によって規制されていません。

これは、ビットコインの取引がジェットコースターのような浮き沈みのあるグレーゾーンにあることを意味します。

ビットコイン市場には株式市場のような日々の価格制限はありません。 24時間取引では、30%の急上昇または30%の急落はよくあります。

ビットコインは投機家たちの狩り場となっている。

2013年以降、各国政府による取り締まりやハッカーによる頻繁な攻撃、特にかつては最大のビットコイン取引プラットフォームであったMt.Goxの破産により、ビットコインの価格は急落しました。

ビットコイン取引市場は最低水準に達した。ビットコイン取引プラットフォームは、突破口を模索し始めた。

市場を活性化させるために、国内のビットコイン取引所は「資金調達と通貨貸付」商品を立ち上げた。

プレイヤーは個人やプラットフォームからお金を借りたり、ビットコインやライトコインを借りたりすることができます。これは実際にはビットコイン市場におけるレバレッジ政策です。

お金を借りてロングポジションを取ることも、コインを借りてショートポジションを取ることもできます。このプレイ方法はビットコイン市場のボラティリティを高めます。

はっきり言ってこれは「レバレッジ株取引」と何ら変わりません。

2014年にHuobi.comはLitecoinの清算問題を経験し、一部のプレイヤーはOKCoinに移行しました。

2014年、中国のビットコイン取引市場では2強の争いが繰り広げられた。

市場で競争するために、OKCoinとHuobiは相次いで20倍のレバレッジを導入し、他の取引所では50倍のレバレッジにまで達しています。

当時、インターネットではプレイヤーのポジションが清算されたり、爆破されたりしたというニュースが溢れており、それがどれほど危険だったかは想像に難くありません。

この高レバレッジルールは、過度のリスクのためすぐに停止されました。

デジタル通貨取引市場全体も、継続的な成熟の過程にあります。現在、OKCoinとHuobiは最大レバレッジ比率を1:3程度で制御し始めています。

デジタル通貨取引自体は、高キャッシュフローのビジネスです。

OK社の副社長兼主任研究員である段新星氏によると、ビットコイン取引が最も盛んだった2013年、OKCoinの最高取引量は1日40億人民元に達し、「交換手数料と引き出し手数料は毎年ほぼ9桁だった」という。

（OK Inc. 副社長兼主任研究員 段新星）

現在、OKCoinからビットコインを引き出す手数料は0.1％〜0.5％、人民元を引き出す手数料は0.5％です。ただし、レバレッジをかけた暗号通貨取引は P2P モデルであり、プラットフォームでは手数料はかかりません。

杜軍氏はまた、付加価値サービスと引き出し手数料だけに頼ることで、Huobiは2015年に通年の黒字を達成し、今年上半期の売上高は昨年の2倍になったと述べた。

Huobiの出金手数料は0.5%から2人民元と安く、レバレッジ取引額に対して1‰の手数料がかかります。レバレッジ割当適用、最大レバレッジは5倍、1日あたりの手数料は0.1%です。たとえば、レバレッジを 3 倍にすると、実際に借りられる金額は 20,000 元となり、1 日あたり 20 元の手数料がかかります。

このビットコインブームでは、株式市場と同じように、利益が出るところもあれば、儲かるところもあり、損失が出るところもあります。

しかし、このビットコイン取引プラットフォームのプレイヤーのグループは戦場とルールを提供し、すべての戦いとゲームを神の視点から見守ります。いわゆる「最終的な勝者」です。

ビットコインは依然として狂っている。最近、ビットコインは2年間の記録を破り、5,179人民元まで上昇した。

しかし、国際市場では大きな兆候が現れました。2015年、ビットコインの基盤技術であるブロックチェーンが、米国のベンチャーキャピタルで最も資金調達額の多い分野となり、10億ドルを超えたのです。

ブロックチェーンに対する歓声と期待は、賛否両論の評価を受けているビットコインに対する歓声と期待をはるかに上回っています。

第一層のビットコイン取引プラットフォームであるHuobiとOKCoinも、ブロックチェーンのホットなトレンドを目の当たりにしてきました。

長い間、これらの取引プラットフォームはグレーゾーンにあり、「暗号通貨投機」プラットフォームであるという多くの疑惑と悪名にさらされてきました。これはまさに彼らが繭から抜け出すのを待ち望んでいた機会なのです。

ブロックチェーン分野では、中国の二大プレーヤーが全く異なる道を歩んでいる。

Huobiは、技術担当副社長の張建氏が率いるデジタル通貨ブロックチェーン研究センターを設立した。

(Huobiの技術担当副社長、Huobiデジタル通貨およびブロックチェーン責任者、張建)

張建氏は中国でブロックチェーンに最初に触れた専門家の一人です。 2014年初頭、彼は同国初のブロックチェーンデータクエリプラットフォーム「Block.com」を設立した。

このブロックチェーン研究センターは、ブロックチェーンの基本理論とインフラストラクチャの調査に重点を置いています。

「ブロックチェーンはまだ初期段階にあり、多くの点で未熟だ」と張建氏は易本ファイナンスとの独占インタビューで語った。ブロックチェーンはインターネットと同様に非常に広範な概念であり、ビットコインのブロックチェーン技術は金融や生活のシナリオに直接使用することはできません。

したがって、ブロックチェーンアプリケーションシナリオの直接実装に関する研究を実施するには条件が不十分です。

「都市建設と同様に、道路や鉄道を建設することは、地域の経済発展を促進することと同じではありません。しかし、道路建設はビジネスであり、それを実行する人材も必要です。」

この初期段階では、Huobi の主な焦点はブロックチェーン インフラストラクチャの構築にあります。

一方で、私たちは多様なブロックチェーン、つまりさまざまな業界や分野で必要とされるブロックチェーン技術の構築を研究しています。

一方、ブロックチェーン間の接続機能に関する研究。

つまり、Huobiが今やりたいことは、ブロックチェーン分野で「道路を建設」し「橋を架ける」ことであり、同時に建設と接続を行うことです。

一方、OKCoin はブロックチェーンの応用シナリオを積極的に計画しています。

現在、OKCoinチームは、すでにブロックチェーン技術を使用しているOKLinkとHaoyouqianを含む新しいブランド、OK Inc.を立ち上げました。

「ブロックチェーンは中央決済ポイントを必要としないため、直接取引・決済することができ、コストを大幅に削減できる」とOK社の副社長、段新星氏は易本金融との独占インタビューで語った。 OKLinkは、世界中の中小規模の金融参加者間の支払いおよび決済の問題を解決しようとしています。

OK社のもう一つの製品「Hao You Qian」も、ブロックチェーンの自己金融プラットフォームに相当する非常に興味深い製品です。

このプラットフォームでは、すべてのユーザーが銀行となり、ブロックチェーン技術を通じて、便利な個人融資、返済、財務管理を実現します。

さらに、認識され、改ざん不可能で、信頼性の高い分散型総勘定元帳上で、ユーザーは取引信用を記録し、個人の信用を築くことができます。

この元帳には通貨が含まれます。ビットコインやブロックチェーンなどのデジタル資産や、誰もが一様に認識できるプライベートチェーン資産を活用して、統一された高速な交換を実現します。

OKLink と Haoyouqian は標準化されたクリアリングと決済に協力しており、もう 1 つは信用調査と信用取引記録に取り組んでいます。

Abots Technology の共同創設者 Yu Zhou 氏は、これら 2 つのモデルは実際には同社の 2B と 2C の選択肢であると考えています。

Huobi は、何年も前の IBM と同様に、典型的な 2B モデルです。

ゲームプレイとさまざまなシナリオを組み合わせる OKCoin のアプローチは 2C モデルです。 http プロトコルが誕生したときと同じように、シナリオを構築するためのブラウザが http プロトコルのキラー アプリケーションになりました。

Huobi や OKLink に代表されるデジタル通貨取引プラットフォームが、今後 2 つの主要事業に注力することは否定できません。

まず、ビットコイン、ライトコイン、将来のデジタル通貨取引プラットフォームの構築を継続し、取引を中心に垂直的かつ徹底的な製品開発とサービスのアップグレードを実施します。

2つ目は、インフラとシナリオアプリケーションという2つの方向から、ブロックチェーン技術の分野に引き続き注力することです。

中国の2大ビットコイン取引プラットフォーム企業は、独自の脱出方法を模索している。

2B であろうと 2C であろうと、彼らのプレー方法にはそれぞれ利点があります。将来どのモデルが成功するかは、待って見守る必要があります。

しかし、確かなのは、彼らはデジタル通貨の現在の配当もブロックチェーンの将来の見通しも逃したくないということだ。