ウォール街は「舞台裏で黄色い鳥」を演じているが、暗号市場は今後どのように発展するのだろうか

米国SECが仮想通貨市場を取り締まる中、なぜウォール街の大物たちが仮想通貨市場に群がっているのか？香港政府の新たな暗号通貨政策は単なる話ではない。暗号通貨金融センターは東へ移動し始めています。アメリカは本当に暗号通貨金融を廃止したいのでしょうか?次の強気相場の重要な象徴であり推進者となるのは誰でしょうか?この記事ではこれらの問題について説明します。

ウォール街は「カマキリは蝉を追いかけるが、背後のコウライウグイスには気づかない」という状況を演じている。

SECの猛烈な措置の下、仮想通貨市場がまだパニックに陥っていたとき、ウォール街は市場に大々的に参入し、再び「他人はパニックに陥っているが、自分は貪欲だ」というドラマを演出した。

Bitpushによると、6月15日、資産運用大手のブラックロックはSECにビットコインETFの申請書を提出した。 6月19日、アーチ・パブリックの共同創設者アンドリュー・パリッシュ氏は、世界第3位の資産運用会社フィデリティがグレイスケールの買収、あるいはビットコイン現物ETFの申請を検討している疑いがあることを明らかにした。 6月20日、シタデル・セキュリティーズ、フィデリティ・インベストメンツ、チャールズ・シュワブが支援する新しい暗号通貨取引所EDX Marketsが立ち上げを発表しました。 6月22日、ブルームバーグのシニアETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏は、資産運用大手のインベスコもスポットビットコインの申請を再提出したとツイートした。 6月23日、SECはボラティリティ・シェアーズの2倍ビットコイン戦略ETF（BITX）の発効を承認し、米国初のレバレッジ型暗号通貨ETFとなった。

ブラックロックが申請したビットコインETF市場では、ETFのような日々の償還の仕組みがないため、信託商品のようなものだと考える人が多いのは注目に値する。信託基金はバスケットごとに4万ビットコインの形で追加および償還を行うため、グレースケール・ビットコイン信託基金と同様の純資産価値のプレミアムおよびディスカウントの問題が発生することになります。しかし、ブラックロックが申請したETFの種類は、GLDや、ブラックロックの子会社であるiSharesが管理するいくつかの有名なETFファンドに似ています。 Grayscale が発行する GBTC などの信託基金と比較すると、より柔軟で償還可能です。市場では、ブラックロックが不用意な行動を取ることはないと予想されており、この代替 ETF の設計は確かに承認される可能性が高い。ブラックロックが申請したETFが承認されれば、仮想通貨市場は、ほとんど見せかけだけのものであるビットコイン現物ETFに一歩近づくことになる。

ウォール街は、ビットコインETFという伝統的な金融商品への取り組みを継続するだけでなく、伝統的な暗号通貨市場にも目を向けています。 Bitpushによると、6月20日、シタデル・セキュリティーズ、フィデリティ・インベストメンツ、チャールズ・シュワブの支援を受けたEDXマーケットは、デジタル資産市場の立ち上げを正式に発表し、マイアミ・インターナショナル・ホールディングス、DVクリプト、GTS、GSRマーケット社、HRTテクノロジーが投資に参加して新たな資金調達ラウンドを完了した。そのうち、シタデル・セキュリティーズは米国株式取引量の約26%を処理し、米国株式市場全体の個人投資家取引量の約47%を執行しています。同社はまた、米国上場オプション3,000銘柄の取引量の99%を取り扱っている。 SECがBinanceとCoinbaseを訴えていた重要な瞬間、特に米国のBinanceユーザーが大量に資金を引き出した時に、EDX Marketsはウォール街の大手企業の支援を受けて登場し、当然のことながら多くのネイティブの暗号通貨ユーザーの第一選択肢となりました。これは、Binance や他の暗号通貨取引所が長年にわたって蓄積してきたユーザーが、他のユーザーを支援するために利用される可能性が最も高いことを意味します。ウォール街の巨大企業の経営は、まるで「カマキリが蝉を追いかけているが、背後のコウライウグイスには気づかない」ような感じだ。

香港政府は米国の暗号金融業界を乗っ取ろうとしている。

米国SECが暗号通貨市場を取り締まっている一方で、東洋の真珠と呼ばれる香港は暗号通貨市場を受け入れている。米国の銀行が仮想通貨取引所の銀行口座開設を禁止している一方で、香港は地元の銀行が仮想通貨の顧客を受け入れるよう奨励するためにあらゆる努力を払っている。暗号金融が東から西へと移行する傾向がますます顕著になってきています。全体的に、これが暗号市場の SEC に対する懸念が急速に減少している理由でもあり、暗号市場の回復を刺激する主なマクロ的な理由にもなっています。

香港政府は暗号通貨金融問題を優先事項とし、その動向を主導するつもりだ。 Bitpushによると、香港の陳斌財政長官は6月23日、大公報との独占インタビューで、仮想資産サービスプロバイダーを適切な規制下に置いて、金融の安定性と安全性を維持しながら投資家の利益を保護することが香港特別行政区政府の焦点であると語った。ジェミニの共同創設者は6月23日、香港証券先物取引委員会と会談し、香港は暗号通貨分野をリードする準備ができていると述べた。

ますます多くの暗号通貨取引所が香港に移転しています。 Bitpushによると、6月21日、デリビットのアジア太平洋地域責任者であるリン氏は、スタンダード・チャータード銀行が香港の取引所の口座開設に成功し、顧客の入出金や取引の清算・決済が銀行内で直接行えるようになったとツイートした。香港最大の銀行HSBCは6月26日、香港証券取引所に上場されている仮想資産ETFの売買を顧客に許可した。また、香港証券取引所に上場されている仮想資産ETFの売買を顧客に認めた香港初の銀行でもある。米国のステーブルコイン発行会社であるサークルも香港に注目している。サークルの共同創設者兼CEOのジェレミー・アレール氏は、「香港は明らかに、非常に重要なデジタル資産市場およびステーブルコインの中心地としての地位を確立しようとしている。我々はこれに細心の注意を払っている。アジアや新興市場では米ドル建てステーブルコインの需要が非常に高い」と語った。

暗号規制2.0が到来、機関投資家の参入が大きなボーナスとなる

前述のように、香港における暗号金融規制は全体的に明確になってきており、米国も暗号業界に対する取り締まりを強化しているようだ。しかし、長期的な視点から見ると、米国SECの訴訟は必然的に暗号金融規制政策の実施を促進することになるだろう。米国の暗号化政策が明確になれば、機関投資家の参入により必然的に巨大な強気相場が生まれるだろう。

以前、「仮想通貨の嵐の中で投資家はどのようにリスクヘッジすべきか？」という記事を書きました。 》はかつて次のような見解を述べた。中長期的には、米国SECが最近提起した訴訟により、最終的に米国の暗号通貨市場に対する規制立法が加速する可能性がある。米SECはバイナンスに加え、米国で多数のユーザーを抱える上場企業コインベースに対しても訴訟を起こしている。この取引所の訴追は、議会が暗号通貨規制に積極的に取り組むきっかけとなるかもしれない。あらゆる市場関係者からの要請はますます大きくなっている。米国の議会も事態の深刻さに徐々に気づき、公聴会を開催し始めており、立法作業に向けた準備が整ったともいえる。 Bitpushによると、米下院金融サービス委員会のパトリック・マクヘンリー委員長は、「デジタル資産の未来：デジタル資産エコシステムの明確化」と題する公聴会を6月13日東部時間14時（北京時間6月14日2時）に開催すると発表した。

さらに、英国と米国は、法典の継続性を重視し、伝統、前例、慣習に基づいて判決を下すコモンロー制度に属しています。まったく新しい業界である暗号金融業界には、従うべき前例がないため、SECとBinanceおよびCoinbaseの間の訴訟は非常に典型的なケースとなるでしょう。これは間違いなく、米国の規制の将来的な明確化にとって画期的な出来事でもある。米国SECの起訴を受けて、ウォール街の大手企業は非常に迅速に反応した。 SECはほとんどのPOSトークンが証券であると考えているため、それらを避け、ビットコインなどのPoWトークンを主に上場するでしょう。全体的に、暗号通貨規制の明確化により、機関投資家は、次の強気相場で暗号通貨金融の繁栄を推進する中核的な力となる可能性が最も高いでしょう。

見通し

全体的に、暗号通貨市場の規制の明確さは、次の強気相場で決まる可能性が最も高いでしょう。現時点では、東西ともに本質的にはまだ探索段階にあります。結局、暗号資産などは新しいものなのです。これが法律になるには、大きな議論と多くの前向きな試みを経なければなりません。この方法でのみ、ビットコインやその他の通貨はより多くの人々に受け入れられ、伝統的な金融に真に統合され、暗号通貨金融に大きな影響を与えることができます。