ビットコイン売却を急いだ投資家が状況を誤算した理由

日光は最高の消毒剤だという人もいるが、中国人民銀行（PBOC）がビットコインに影を落としている。複数のメディア報道によると、中国の中央銀行がビットコイン取引所を検査するとの報道を受け、ビットコインの価格は当日14％下落、月初と比較すると22％下落した。

興味深いことに、2016 年のビットコインのボラティリティは比較的低かったものの、このような急激な下落は歴史上珍しいことではありません。また、私はビットコインをフィンテック投資の分野で重要なデジタル資産と常に考えてきたので、監督の強化は良いことだと思っています。

中国の取引所が非常に重要な理由は、世界の取引の大部分を占めているからだ。現在、ビットコインの1日あたりの平均取引量は金ETFを上回っており、その95%は中国で発生しています。中国はビットコインの発展にとって非常に重要なので、中国人民銀行の政策を無視することはできない。

ビットコインは長い間、資本流出を引き起こすツールとして見られてきました。中国人民銀行がこの憶測を確認するためにこれを行っていると仮定すると、強力な証拠が見つかる可能性は低いと思います。

しかし、まず理解すべきは、ビットコインの現存する総額は約130億ドルだが、昨年の中国の資本流出は3,200億ドルに達したということだ。つまり、たとえビットコインが資本流出の原因だとしても、その額は部外者に知られるには小さすぎるのだ。

重要な点は、たとえ中国人民銀行がビットコインと資本流出の関連性を発見したとしても、その額は非常に小さいため、彼らができることはせいぜい交換構造を再編成することだけだということだ。さらに、機関投資家がビットコインにますます興味を持つようになると、今回の価格下落により、ビットコインは非投資者からより先見性のある投資家へと移行する可能性があります。

未来を予測するのは難しい。しかし、新年を迎え、通貨の価格が依然として不安定な今、デジタル通貨の将来について慎重に考える時期が来ています。

長期的には、ビットコインが主導する金融革命により、より完全で効率的かつ堅牢な金融システムが構築されるでしょう。しかし、新年にはビットコイン分野で3つのことが起こる可能性があると私は考えています。

1. 通貨としてのビットコイン

2. ビットコインは投資家にとって新たな資産クラスとなる

3. ビットコインは世界通貨危機において価値の保存手段となる

ビットコインは金に似た代替通貨ですが、デジタルの性質上、より使い勝手が良いです。金は歴史的に通貨として機能してきましたが、1オンスの金を使ってホテルの部屋を予約したらどうなるでしょうか?それは単純に不可能な仕事です。しかし、ビットコインならそれが可能です。実際、私はExpdeia（オンライン旅行会社）でビットコインを使ってホテルを予約したことがあり、クレジットカードを直接使うよりもこの方法の方が便利で安全だと感じています。ビットコインを送金するには数回クリックするだけで済み、送金プロセス中に個人情報を提出する必要がないため、ハッキングされる心配もなく、クレジットカードはウォレット内で安全に保管されます。

ビットコインが誕生した2009年という早い時期から、金融技術革命が始まりました。ビットコインの基盤技術であるブロックチェーンは、金融テクノロジーの世界で注目を集める新星となっている。興味深いことに、ブロックチェーン技術の使用例は金融分野に限定されません。在庫追跡、ヘルスケア、身元認証などの業界でも使用できます。医療分野では、患者の機密情報を追跡できます。ウォルマートは豚肉のサプライチェーンを追跡するためにこれを使用。また、個人情報盗難の問題を解決し、個人情報のセキュリティを確保することもできます。

しかし本質的には、ビットコインは依然として通貨です。ビットコインが作られた当初の目的は通貨機能を実現することでした。ビットコインは現在、ブロックチェーンの最も完璧な使用例でもあります。

実際、通貨価格の上昇の主な要因は人民元の下落です。過去2年間、人民元とその価格の関係は明らかでした。取引量の増加により、中国はビットコイン取引の中心地となった。価値の保存手段としてのビットコインの人気は高まっており、中国の1日の取引量は米国の金ETFの取引量を上回っている。この現象は、ますます多くの機関投資家の注目を集めています。

私の意見では、過去数十年にわたって外国為替や先物が発展してきたのと同じように、デジタル通貨と資産は投資家にとって新しい資産クラスを生み出すでしょう。通貨危機を効果的に防ぐことができない場合、機関投資家も同様の見解を抱く可能性が高い。

米国大統領選挙は、ある程度、より多くの資金を国に呼び戻し、それによって経済発展を促進することを意図している。このアイデアは称賛に値するが、大きなリスクを伴います。米国には資本流入があり、それは中国などの発展途上市場が資本流出に直面していることを意味します。過去数十年にわたり、資本流入は中国のGDPを押し上げ、10％以上の成長をもたらしました。経済が成長するにつれ、企業、投資家、中国国民は多額の負債を抱えてきたが、これは簡単に解消できる可能性がある。

資本移動の減少は経済の不安定化をもたらし、特にアジアでは通貨危機が長期化する恐れがあります。この状況により、より多くの機関投資家がビットコインを選択するようになる可能性が高い。さらに、法定通貨によって深刻な被害を受けた人々もビットコインに目を向けるでしょう。最近通貨価格は不安定ですが、ビットコインは過去2年間で金を上回り、そのボラティリティは徐々に減少しています。

金よりも実用的で、世界的な通貨危機の際に資産の安全を確保できる通貨であるビットコインが人気を集めているのも不思議ではありません。しかし、これはビットコインが従来の金融市場商品の特徴を備えていないことを意味するものではありません。私はビットコインが革命だと信じていますが、デジタル通貨は市場の感情にも影響されることも知っています。恐怖、貪欲、興奮、失望はすべて、人々がコインを売買するきっかけとなるものであり、最近の通貨価格の異常な高騰は市場の熱狂によって引き起こされています。

ビットコイン エコシステム内の投資家、トレーダー、エンドユーザーの数が増えるにつれて、そのボラティリティは低下し、ビットコインはますます法定通貨の「親戚」に似たものになります... しかし、両者の間には大きな違いが 1 つあります。ビットコインやブロックチェーンの活用事例を模索する企業が増えるにつれ、こうした資産に対する需要は増加する一方で、ビットコインの供給は大幅に減少するでしょう。ビットコインの総数は2100万で、これまでに1600万が採掘されています。残りの 500 万個は、今後 100 年、そう、もう 1 世紀かけて発掘される予定です。

需要と供給の仕組みを理解するのに博士号は必要ありません。したがって、今ビットコインを購入するのに遅すぎることはありません。しかし、他の資産と同様に、安く買って高く売るのが最善です。

人民元の価格は今年1月4日に史上最高値を記録したが、中国人民銀行が中国国内の取引所を調査しているとの報道を受けて33％急落した。この急落により、取引所の構造に対する規制、見直し、浄化が機関投資家の誘致に役立つだろうという、いくつかの前向きなシグナルが見えにくくなっている。急いで売ろうとしている人は大きな間違いを犯していると思うので、私はまだビットコインを買い続けています。