ブロックチェーンの「赤と黒」—中国の金融理想主義の幻想？

【ゼロ】島の帳簿

小さな島に、新しい会計方法（コンセンサスメカニズム）が生まれました。他の島々とは異なり、商品の交換に葉（葉は毎年成長します）を仲介として利用せず、各人の取引を台帳に記録します。島内の N 人 (ノード) に認識されれば、システムはアカウントが正しいとみなします。すべての取引はアカウント内の数字で表されます。口座は公開され透明性があるため、島民全員が請求書を確認でき、詐欺の可能性が排除されます。このアカウントは「ブロックチェーン」と呼ばれます。本質的には、ビットコインの基盤となる技術に根ざし、データ検証アルゴリズム (sha256) を通じてデータ ブロックを生成する分散型データベースです。

純粋に合理的な観点から言えば、ブロックチェーンとビットコインは同じコインの裏表であり、切り離すことはできません。しかし、金融界とテクノロジー界はともにブロックチェーンを称賛しながらも、「ブラック・シンギュラリティ」であるビットコインからは距離を置いている。ブロックチェーンは金融技術における破壊的イノベーションだと信じているのに、なぜビットコインの通貨的属性を受け入れることを拒否するのですか。私たちはブロックチェーンの最適なアプリケーション シナリオを模索しているのに、ブロックチェーンに付随するキラー アプリケーションについてはなぜ沈黙しているのでしょうか?これがブロックチェーンの世界の「赤と黒」です。なぜこのような矛盾した出来事が起こるのでしょうか?ブロックチェーンは金融理想主義者にとっての必殺武器なのか、それとも魅力的な資本ゲームなのか?次の4つの時代からブロックチェーンの発展の歴史を振り返り、この矛盾の原因を説明しましょう。

【I】古代、「法定通貨のエントロピー」をどうやって破ったのか？

1971年～2008年はブロックチェーンの「古代」です。 1971年、ニクソン米大統領は米ドルと金の兌換停止を発表し、ブレトンウッズ体制の崩壊を告げた。体制の崩壊後、国民国家の法定通貨は完全に混沌とした無秩序な世界へと突入した。ブレトンウッズ体制以前は、まだ金本位制の時代でした。金本位制が放棄された後、「法定通貨のエントロピー」時代の到来を止めることは誰にもできなかった。

エントロピーは、孤立したシステムの無知と、エネルギー散逸が最大自由度に均等に分散される傾向の尺度です。 「マクスウェルの悪魔」が存在しなければ、孤立したシステムは常に混沌、無秩序、低次元化する傾向があります。これが現在の通貨システムの現状です。

例を挙げてもっとわかりやすく説明しましょう。あなたが転んで、突風があなたの手に持っていた 5,000 ドルを路上に吹き飛ばし、そのお金を多くの人が拾い上げるのです。何を試みても、5,000元の「エネルギー」がN人の手に分散されているため、お金を取り戻すことは基本的に不可能です。変更を元に戻したい場合、それはほぼ不可能です。これがエントロピー増大の原理です。現在、世界中の法定通貨システムは基本的にこれを行っています。ほぼすべての中央銀行が法定通貨を印刷しており、この点に関してはどの国もそれを止めようとはしていない。

法定通貨のエントロピー増加チャート

お金に希少性がなければ、島にはどんどん葉っぱが増えていき、ある日その価値がなくなるでしょう。 2008年の金融危機は「法定通貨エントロピー」の大爆発であり、「法定通貨エントロピー」の存在により、今回のような危機が今後ますます頻繁に起こるようになることは間違いありません。

「法定通貨のエントロピー」をどう打破するかは、世界中の多くの一流金融学者が議論している問題である。偉大な経済学者フリードマンでさえ、自由通貨の問題について言及しています。電子通貨やインターネット通貨に関する研究は毎年1,000件以上行われています。 「法定通貨のエントロピー」を破る可能性が本当に現れたのは、2008年にサトシ・ナカモトが「ビットコイン：ピアツーピアの電子キャッシュシステム」を提案したときでした。ついに、この孤立した混沌とした通貨システムに「マクスウェルの悪魔」が現れた。

エントロピーとは何ですか?ここで量子論について補足したいと思います。エントロピーは、システムが到達できる量子構成の対数に比例します。その式は次のとおりです。

先頭の k はボルツマン定数であり、システムの量子構成の数です。ボルツマン関係式は時の試練に耐え、物理学で最も重要な公式の 1 つになりました。ボルツマンはエントロピーをこのマクロな状態の象徴としました。これは、不可逆な熱力学的変化が確率に傾くマクロな状態であることを意味しています。ボルツマン関係は、マクロな量 S とミクロな状態の数を結び付け、マクロとミクロの間に橋を架けます。

［II］野蛮な時代、ビットコインの暗黒の道

1971年から2008年がブロックチェーンの発展以前の古代であったとすれば、2008年から2012年は、サトシ・ナカモトの論文の誕生からビットコインのオープンソースプロトコルのインターネットの運用まで、初期のCPUマイニングからプロのチップASICマイニングマシンの出現まで、ブロックチェーン理論が形成される前の「野蛮な時代」でした。なぜ野蛮な時代と呼ばれるのでしょうか？なぜなら、当時のビットコインはまだ法の外にあり、資本の光が届かない楽園であり、コンピューターオタク、貨幣理想主義者、冒険家、SF作家、アナキストの世界だったからです。当時は少数派の世界でした。ビットコイン プロトコルを除いて、唯一のルールとなるルールはありませんでした。

ではビットコインとは一体何なのでしょうか?抽象的に言えば、ビットコインはインターネットをベースにした P2P 暗号通貨です。 P2P伝送は独自の分散型決済システムを持つことを意味し、決済システムはブロックチェーンの本質です。多くの経済学者はいまだにこの点を理解しておらず、ビットコインは単なるデジタル通貨に過ぎないと考えています。実際、その決済システムが最も価値があり、ブロックチェーンの技術理論もここから来ています。ビットコイン ネットワークは、ネットワーク全体で合意されたオープン ソース プロトコルに従って通貨を発行します。 sha256アルゴリズムを使用してPoWメカニズムを通じてハッシュ値を総当たり方式で計算し、P2Pネットワーク内のノードで構成された分散データベースノードを通じてトランザクションを確認して記録します。これらのトランザクションを確認する際、最も速く確認した人にはビットコインが報酬として与えられます。これがビットコインの全体的な動作メカニズムです。

ビットコインは理想主義とともに生まれました。誕生から現在に至るまで、その発展の方向性は、計算能力の集中化、支払いのブロック、コミュニティの分裂など原理主義に反するものとなってきました。しかし、何があっても、ビットコインは依然として素晴らしい通貨実践です。

ビットコインが誕生以来暗い道を歩んできたことも否定できない。独自のマルチレベルマーケティングシステム（不完全）を持ち、グレーゾーン（シルクロード）を歩み、高度に隠蔽された製品設計（匿名性）を持ち、資本準備金は簡単に操作でき、当然マルチレベルマーケティング組織のお気に入りであり、中央銀行の通貨発行権と主権国家の通貨管理を転覆させようとしている野心的な原理主義者を含むアナキスト信者を集めています。こうした状況は、各国の規制当局に非常に警戒心を抱かせている。

これはブロックチェーンのダークサイドであり、多くの金融専門家が慎重に避けている地雷原でもあります。そのため、ブロックチェーン技術は 2009 年に登場し、2015 年まで広く知られることはありませんでした。

視野を広げて、ビットコイン、金、法定通貨を 1 つのシステムに含めると、ビットコインはこの通貨システムにおける「マクスウェルの悪魔」になります。これにより、絶望的に増大する通貨エントロピー システムにかかる圧力を軽減できます。金でも同じことができたはずだが、インターネットに関連しない属性のため無力だ。

マクスウェルの悪魔は、個々の分子の動きを検出し制御できる物理学上の仮説上の悪魔です。マクスウェルは、自然界にはエントロピーの増加に拮抗するエネルギー制御メカニズムがあることを認識していましたが、このメカニズムを明確に説明することはできませんでした。彼は、散逸構造の原型である「悪魔」をユーモラスに想定することしかできなかった。簡単に説明すると、断熱コンテナが 2 つの等しい区画に分かれており、中央に「悪魔」によって制御される小さな「ドア」があります。容器内の空気分子は不規則な熱運動をする際にドアに衝突します。 「ドア」は、より速い分子を 1 つの区画に、より遅い分子を別の区画に選択的に入れることができます。マクスウェルの悪魔の重要性は、混沌に秩序をもたらし、閉鎖系が停滞するのを防ぐことです。

[III] 混乱の時代、ブロックチェーンはインターネットの「第二世代の赤」となった

2013年〜2015年はブロックチェーン理論が本格的に形成された時期です。

2013年11月5日、中国人民銀行は5つの規制を発行しました。 2014年2月26日に発生した「マウントゴックス危機」と、それに伴う中国の主要取引プラットフォームでの高倍率空売りの仕組みにより、2014年にビットコインはほぼ行き詰まりました。この混沌とし​​た、動乱の、不透明な時期に、多くのビットコイン新興企業が次々と倒産しました。

しかし、2013年のビットコインの嵐の後、多くの大企業のIT幹部や技術的なバックグラウンドを持つ金融学者がビットコインに注目し始めました。同時に、ビットコインコミュニティはますます合理的かつ穏健になり、ビットコインの自由主義的な性質を強調するのではなく、その基本技術であるブロックチェーンを再び強調するようになりました。ブロックチェーンが黒から赤に変わったのもこの段階で、インターネット発展の新たな原動力であり、「第二世代の赤」として急速に認知されました。各国の中央銀行もこれに追随し始めた。

ブロックチェーンの劇的な変化には多くの理由がありますが、最も根本的な理由はその技術そのものにあります。ブロックチェーン技術は、透明性が高く、分散化されており、信頼システムを必要とせず、分散化されており、改ざん不可能（すべてのノードによって維持される）であり、暗号化されており、安全です。これらの特性は、DAC (Distributed Autonomous Corporation) の分散型自律性の概念を具体化しており、金融の理想主義者によってすぐに受け入れられ、最初に金融分野で最大の注目を集めました。これらの利点を組み合わせることで、金融業界に長年存在してきた「二重支出」問題と「ビザンチン」将軍問題という 2 つの問題を解決でき、さらにこれら 2 つの問題の拡大により、より多くの分野で信用構築を再構築できるからです。

2015年以降、ブロックチェーンは急速に資本にとって最大の関心事となる新たな分野となった。
2015年9月、R3ブロックチェーンアライアンスが設立され、40を超える国際銀行組織が参加し、メンバーは世界中に広がっています。
2015年9月、時価総額数千億元の中国企業である万向ホールディングスがブロックチェーン研究所を設立した。
2015 年 12 月、Linux Foundation によって Hyperledger ブロックチェーン プロジェクトが開始されました。
2016年2月に、IBMのOpen Blockchainの枠組みが基本的に形成されました。
中国人民銀行は2016年12月、中央銀行のデジタル通貨発行基金のデータベースをプライベートクラウドに保存した。
…………

純粋に理論的な観点から言えば、ブロックチェーンとインターネットは自然な補完性を持っています。 1. インターネットユーザーが増えるほど安全性は低下しますが、ブロックチェーン内のノードが増えるほど安定性は高まります。 2. インターネットのニューラル ネットワークは離散的なトポロジ構造ですが、ブロックチェーンのニューラル ネットワークは線形チェーン トラクションです。 3. インターネットの無秩序なエントロピーの増加は情報の忘却につながりますが、ブロックチェーンは損失なく秩序だったエントロピーを維持します。 4. インターネットは混沌の中に秩序を生み出し、ブロックチェーンは混沌を秩序の中に結び付けます。インターネットは人類に情報の断片化の時代をもたらしましたが、ブロックチェーンは人間の線形思考に焦点を当てています。したがって、ブロックチェーンはインターネット 2.0 の新しいエンジンであると言っても過言ではありません。

[IV] 黄金時代：金融理想主義者の中国人の幻想？

2016年から現在まで、すべてがより良くなったようです。資本界であろうと金融界であろうと、伝統的な経営者であろうと起業家であろうと、深い理解を持っているか聞いたことがあるか、ビットコインを嫌っているか批判しているかにかかわらず、彼らは皆、ブロックチェーンに出会うのが遅すぎたという感覚を表明しています。すべてが、これがブロックチェーンの黄金時代であることを示そうとしています。

同時に、実用的なアプリケーションを解決したブロックチェーン プロジェクトは存在しません。実際のお金は、依然としてビットコインのマイニングと取引で稼がれています。最近、取引所も中央銀行によって封鎖されました...

業界にさらに衝撃を与えたのは、2017年2月21日に、大規模な研究に5,900万ドルを費やした後、かつて「有名」だったR3ブロックチェーンアライアンスが突然、ブロックチェーン技術を完全に放棄し、「ブロックチェーンは必要ないから存在しない」と宣言するという悪いニュースが届いたことだ。この決定はブロックチェーン業界全体を本当に驚かせました。

かつては60以上の国際銀行から高い評価を受けていたブロックチェーン界のスター企業だった同社は、事業開始からわずか2年でこのような結末を迎えた。これは、SWIFT プロトコルに長い間うんざりしていた金融理想主義者にとって大きな打撃となる。ブロックチェーンに対する経済的期待は、私たちによって演出され演じられた単なる中国の幻想なのだろうか？

アプリケーションシナリオからは始まりませんし、プライベートチェーンとパブリックチェーン間の論争についても触れず、コンセンサスメカニズムについても議論しません。純粋に技術的な観点から言えば、ブロックチェーンの金融上位層への応用は容易ではありません。基盤となるプロトコルと比較すると、上位層のスマート コントラクトとアプリケーションはより複雑です。

一貫性を確保するために、ブロックチェーンの技術的な中核は次元削減+ハッシュ化ですが、これはコンテンツの合意メカニズムに違反し、システムのセキュリティを大幅に低下させます。次元削減ハッシュのプロセスは「圧縮」に似ており、データの内容、ファイルの特性、タイムスタンプなどの特定の情報に基づいて圧縮する必要があります。その核心は、契約を実行するために人ではなくプログラム アルゴリズムを使用することです。スマートコントラクトの実行アルゴリズムのプロセスは複雑かつ困難であり、作業負荷は膨大です。

［V］結論：ブロックチェーンの影響は予測不可能

実は、ブロックチェーンの赤か黒かは重要ではなく、問題を解決することが最も重要です。ブロックチェーンが幻であるかどうかは問題ではありません。最も重要なことは、問題を解決するためのアプリケーションシナリオを見つけることです。ビットコインが伝統的な金融手法を覆す通貨であるならば、ブロックチェーンは新しい時代を築くための社会実験のきっかけとなったのかもしれない。

インターネット + ブロックチェーンは、新たな応用シナリオを構築し、将来の信用構築を真に再構築する可能性を秘めています。スマートコントラクトを通じて「人間契約理論」を構築し、より合理的なPoSコンセンサスメカニズムに依存することで、各ブロックチェーンノードの人はインターネットのマクスウェル悪魔になることができ、それによって人類のインターネット文明はより繁栄することができます。同様に、ブロックチェーン + インターネットも別の結果をもたらす可能性があります。ブロックチェーンは、独自の秩序ある接続を使用して、混沌としたインターネットに実際のニューラル ネットワークを構築します。機械文明の進化は現在の計算能力と同じ速さで成長し、急速に本物の機械文明へと進化します。

ブロックチェーンは究極的にはテクノロジーです。他の優れたテクノロジーと同様に、ビットコインは短期的には常に過大評価されており、それが金融界で非常に人気がある理由です。しかし、長期的には過小評価されています。文明を再建するかもしれない！