ビットコインが再び人気を集めています。将来的に「1ヴィラ1コイン」は本当に実現するのでしょうか？

「1枚のコインに1つの別荘」は、最近ビットコイン界で非常に人気のあるフレーズです。ビットコインの将来に対する国内の暗号通貨投機家の美しい期待と想像をそのまま描写しています。最近、スナップチャットの最初の投資家ジェイミー・リュー氏とブロックチェーンのCEO兼共同創設者ピート・スミス氏が「ビットコインの価格は2030年までに1単位あたり50万ドルまで上昇する可能性がある」と発言し、ビットコイン投資家を興奮させている。

中国では今年1月6日、中央銀行が国内の仮想通貨取引プラットフォーム数社を召喚し、検査した。国内のビットコイン取引量や流動性は大きな影響を受け、国内取引所も相次いで通貨引き出しの停止を発表した。しかし、ビットコインの取引は依然として活況を呈しています。 2017年の初めから現在まで、ビットコインの市場価格は6,000人民元から8,000人民元の間で変動していますが、2016年の同時期と比較すると大幅に上昇しています。ビットコインは再び人気商品となっています。

しかし、ベテランのビットコインプレイヤーは、ビットコインで大金を稼ぐことは夢物語ではないが、誰もが実現できる夢ではないと、自らの経験からIT Timesに語った。

年収数千万の「老鉱夫」

「コインの価格が低かったときは、電気代さえも回収できませんでした。当時、1か月のマイニングの電気代は約200万元でした。その後、マイニングマシンを売却し、マイニングをやめました。」趙東氏はかつて業界では「東おじさん」として知られた「鉱夫」だった。彼は2013年から2014年にかけて、内モンゴル自治区オルドスの鉱業に数千万元を投資した。その後、ビットコインの価格は急落した。ビットコインの価格が8,000元から900元に半減した後、大きな損失を被った趙東氏はマイニングを断念した。

ビットコインは2009年の誕生以来、大いに期待される「インターネット金融のスター」となった。ビットコインの作成は、特別な一連のコンピューティング アルゴリズムから始まりました。システム内のビットコインの総量は 2100 万に固定されています。各コインは、計算能力に依存するコンピューターによってシステムから「マイニング」されます。このプロセスは一般に「マイニング」と呼ばれます。 「マイニング」はビットコイン産業チェーンの上流に位置し、下流にはビットコインの取引やアプリケーションも含まれます。

「ビットコインは約1600万枚が採掘され、残りは500万枚。国内のマイニングは大規模に運営されており、個人でのマイニングコストは高すぎる」趙東氏はITタイムズの記者に対し、同氏の鉱山には最盛期には約6,000台のマイニングマシンがあり、通貨価格が高かった時期には月々の利益が500万～600万元に達することもあったと語った。

ビットコイン業界に参入する前、Zhao Dong 氏は有名なインターネット企業を設立しました。その後、彼は会社の株式を売却し、採掘を始めました。趙東氏は、自身の性格について、あらゆることの最前線に立ちたいと考えており、リスクが高くリターンも大きいことを好む性格だと述べた。ビットコインのマイニングを諦めた後、彼はビットコイン取引の仲介人になった。 「まずはお客様の実名認証を行い、その後コインを送金したり換金したりして差額を稼ぎます。」

「毎年約10万ビットコインが取引され、取引量は約10億人民元、利益は約1％です。」趙東氏は、保有するビットコインも取引するつもりだと明かしたが、原則としては保有するビットコインの数が「増えるだけで、決して減らない」ようにすることだという。彼は、ビットコインの希少性は長期投資の価値があると主張している。しかし、ビットコインの急激な上昇と下落も彼に不安感を与えた。彼はビットコイン取引に従事するだけでなく、新しいビジネスモデルも模索している。

「宝くじに当たる方法を教えることはできない」

暗号通貨投機家というアイデンティティから脱却したいと願っているのは趙東氏だけではない。ビットコイン投資管理の専門家である孫澤宇氏は、以前は単なる暗号通貨投機家だった。現在、彼はビットコイン投資管理会社のパートナーとして、ビットコイン投資家にビットコイン口座の保管と取引サービスを提供しており、利益から手数料を徴収するのが彼の収益モデルとなっている。

つい最近、孫澤玉はイギリスの『ガーディアン』紙のインタビューに応じたばかりだ。同氏は英国人記者に対し、10年以内にビットコインの価値は「1枚のコインに1軒の家」に達するだろうと語った。国内メディアはこれを「将来、北京では1ビットコイン＝1軒の家」と解釈した。孫澤瑜氏は笑って記者団に、当時はそうは思っていなかったが、「1枚のコインに1つの別荘」という言葉は通貨界では非常に人気があると語った。

孫澤宇さんは卒業後ビットコインへの投資を始めました。 「2013年10月17日に市場に参入し、3万元があっという間に30万元になりました。」孫澤瑜は自分が幸運だったことを強調し続けた。 「メディアがビットコインについて報道したのは2013年11月でした。11月下旬に多くのプレイヤーが殺到したのを今でも覚えていますが、価格はすでに高騰していました。」孫澤宇さんは、仮想通貨を使って1ヶ月で人生初の大金100万元を稼いだことを思い出した。これまで、仮想通貨を通じて8桁の資産を獲得してきたが、孫澤宇氏は「ビットコインを通じて経済的自由を獲得するという考えはお勧めできません。私たちは宝くじに当たった人のようなもので、宝くじの当て方を教えることはできません」と強調した。

ビットコインには弱点があります。それは、保有者がビットコインを一度紛失すると、その中のビットコインを回復できないことです。ユーザーのこの「痛み」をターゲットにして、Sun Zeyu 氏とそのパートナーはオフラインの物理的なビットコイン ウォレットに目を向けました。孫澤宇氏は、同社が現在、ホットエンドとコールドエンドを分離したオフラインの物理的なビットコインウォレットを開発する「Kushen」プロジェクトに取り組んでいることを明らかにした。試作品はすでに完成しており、5月に量産に入る予定だ。

「モバイルアプリはホットエンド、ハードウェアデバイスはコールドエンドです。コールドエンドはストレージウォレット機能です。ビットコインは完全にオフラインウォレットに置かれます。QRコードをスキャンすると、転送と確認の情報が送信され、セキュリティ保護の層を追加するのと同じです。」孫澤宇氏は、今後ビットコインのユーザーがますます増え、ユーザーはビットコインのセキュリティにますます注意を払うようになり、物理的なウォレットの需要がますます活発になると考えています。

孫澤宇氏と趙東氏は変革を求める国内のビットコインプレイヤーの縮図であり、彼らの投資と仕事の軌跡は、常に変化するビットコイン業界チェーンを反映している。ビットコインに依存する情報、物理的なウォレット、取引プラットフォームなど、さまざまな種類のスタートアップ企業が雨後の筍のように出現しました。

しかし、孫澤宇氏らが明確に認識していることの1つは、中国におけるビットコインのデジタル特性は大幅に弱まり、投機が強化されているということだ。市場は少々衝動的であるように思われ、そのような衝動性が規制当局の注目を集めている。

中央銀行は強力な規制強化を開始した

1月6日、中央銀行は3つの主要なビットコイン取引プラットフォーム、Huobi、OKCoin、 Bitcoin Chinaを召喚し、3つのプラットフォームの現地調査を開始した。

その後、中央銀行は第一弾の検査結果で、ビットコインチャイナが業務範囲を超えて規制に違反して証拠金取引業務を行っていたこと、OKCoinとHuobiが要求されたマネーロンダリング防止システムを構築していなかったことなどを発表した。 3つの主要プラットフォームは、直ちに融資および通貨貸付事業を停止した。調査後、中国におけるビットコイン取引の自由時代は終わり、3大プラットフォームは取引額の0.2％の取引サービス手数料を請求し始めた。 2月9日、中央銀行は、規制に重大に違反したビットコイン取引プラットフォームは法律に従って閉鎖され、禁止されると警告した。その夜、3つの主要取引プラットフォームはビットコインとライトコインの引き出しサービスをすべて停止する発表を行った。

この大打撃により、定量取引に従事するビットコイン投資家は大きな影響を受けています。 「取引ユーザーにとって、影響はさまざまです。ビットコインの価値に楽観的で、長期保有しているユーザーは基本的に影響を受けません。しかし、短期的な裁定取引を主な目的とするユーザーはより大きな影響を受けます。発表後、すべてのプラットフォームが通貨引き出しサービスを停止したため、裁定取引のために通貨を引き出せなくなっただけでなく、価格変動のリスクも負わなければなりません。」匿名を希望する取引プラットフォームの関係者は「IT Times」の記者に対し、通貨投機家にとって取引はかつては手数料無料だったが、現在は手数料を支払わなければならなくなり、投資家や投機家の熱意が大きく抑制されていると語った。

屈兆祥氏は、出金停止が中国市場に及ぼす影響は、裁定取引の機会の消失だけでなく、店頭取引の繁栄と、世界のビットコイン取引市場における中国のビットコイン市場の影響力の剥奪でもあると考えている。 「政策がビットコインに与える影響は明らかだ。国内取引量は減少し、首位の座を失った。」

趙東は屈昭祥の見解を認めた。同氏は、国内のビットコイン取引所がコインの引き出しを停止した後、店頭取引業者としての彼の1日の取引量が少なくとも3倍に増加したと述べた。

これまで、取引手数料無料や24時間年中無休のサービスなどの理由から、中国のビットコイン取引量は長い間国際水準をはるかに上回っており、一時は世界市場シェアの80％以上を占めたこともありました。 3月17日のHuobiブロックチェーン研究センターの調査データによると、現在、日本円建てのビットコインの取引量は19.3%を占めて第1位となっている。次いで米ドルが16.8%を占めた。人民元は3.9%で第3位となっている。屈兆祥氏は、取引所自体がオープンで透明でなければ、投資家の権利と利益を守ることは難しいと考えている。長期的には、規制介入は業界の標準化に有益となるでしょう。

決済手段になるのはまだ遠い

ビットコインが仮想通貨、デジタル通貨として大きな成功を収めるには、決済手段にならなければなりません。カナダは取引決済にビットコインの使用を許可した最初の国です。 2013 年 10 月 31 日、カナダのバンクーバーで世界初の一般公開されたビットコイン ATM が使用されました。 2017年以降、ビットコインは決済取引の手段として大きく進歩しました。日本ではビットコインが正式に決済手段として定義されています。 2017年3月末現在、日本国内でビットコイン決済に対応している店舗は約4,500店あります。

しかし、中国におけるビットコインの金銭的属性はごくわずかです。中央銀行と他の5つの省庁は、2013年に早くもビットコインに関する見解を表明し、「ビットコインリスク防止に関する通知」を発行しました。この通知では、ビットコインの性質を明確にし、ビットコインは実際の通貨ではなく、通貨と同じ法的地位を持たない特定の仮想商品であり、市場で通貨として流通および使用することはできず、またそうすべきではないと述べています。一般の人々は自己の責任において参加する自由を持っています。

この通知はビットコイン投資の法的地位を確認するものだが、中国でビットコインが決済手段となる道は閉ざされている。 「各国の実践において、ビットコインは理想的な通貨機能を形成できなかったが、常に金融資産としての役割を果たしてきた。」中国政法大学インターネット金融法研究所所長の李愛軍氏はメディアのインタビューでこう語った。

「ブロックチェーンに基づくビットコインの革新は、その後の多くの金融革新に重要な技術的サポートと応用を提供してきました。経済と金融の発展の観点から、政府はビットコインを支払いバウチャーとして認めていませんが、それが金融技術の革新と応用の新たな試みであり、確かにいくつかの問題を解決したことは否定できません。」中央財経大学財務学院の教授であるYing Zhanyu氏は、金銭的な意味合いの観点からのみ見ると、ビットコインについてはあまり楽観的ではないと述べた。

「支払い手段としての通貨の基本要件は、その価値の安定性であり、これは社会的な分業と交換を保証するための基本的な前提条件でもあります。ビットコインの価格は誕生以来、大きく変動しています。通貨の価値が不安定であることは、支払い手段としてのビットコインの固有の限界です。」 Ying Zhanyu氏は、ビットコインはインターネットを基盤とした仮想世界の取引や現実の取引で生き残るだろうと考えているが、法定通貨に完全に取って代わる条件はまだ未熟だ。