世界中に4,000台以上のビットコインATMがあります。中国でのビジネスは好調ですか？

CoinATMRadarによると、2019年2月26日現在、世界中のビットコインATMの数は4,373台に達しています。 2018年に暗号化されたデジタル資産が世界的に急落したにもかかわらず、ビットコインATMの数は依然として傾向に反して倍増した。期間を延長しても、2015年から2018年までの3年間におけるビットコインATM数の年間複合成長率は91.82%でした。

米国、カナダ、オーストリア、英国、スペインなどの地域は、世界中のビットコインATMの重要な展開拠点となっており、世界の市場スペースの約90％を占めています。

中国については悲惨なデータで、本土では0台、香港と台湾では合計41台が保有されている。こうなると、人々は必然的に疑問に思う。鋭いビジネス感覚で常に知られてきた中国企業が、なぜビットコインATM事業への関心を失ったのだろうか？ご存知のとおり、マイニングマシン、マイニングプール、取引所を含むビットコイン産業チェーンにおいて、中国の起業家には世界にライバルがほとんどいません。

それはポリシー上の理由、高額な手数料によるものでしょうか、それともデータが私たちを欺いているのでしょうか?ビットコインATMは価値のあるビジネスでしょうか?これらの金目当ての人たちは「9.4」の後どこへ行ったのでしょうか？私たちは、歴史的資料を調べたり、起業家とコミュニケーションをとったりして、その答えを見つけようとしました。

中国本土初のビットコインATM

中国本土初のビットコイン ATM は、2014 年 4 月 15 日に、上海浦東新区碧波路 635 号レジェンド プラザ 3 階の IC Coffee (地下鉄 2 号線張江駅付近) に設置されました。このイベントでは、Bitcoin ChinaもWeiboライブ放送を開催し、オフライントライアルに参加した人々に素晴らしい贈り物を提供しました。

当時のメディア報道によると、このATMは一方向にしか操作できず、つまり、このATMで人民元を使ってビットコインを購入することはできたが、ATMから人民元を引き出すことはできなかったという。 （詳細は、https://www.8btc.com/article/46929 をご覧ください）

(上海のビットコインATM、2014年4月)

このビットコインATMはアイスランドのLamassu社によって製造され、当時中国最大のビットコイン取引所であったBitcoin China社によって運営されていました。ビットコインチャイナの李其源CEOは当時、この措置によりビットコイン購入のハードルが大幅に下がり、一般の人々がビットコインを非常に便利に購入できるようになり、ビットコインで遊ぶことが投機家だけの独占領域ではなくなるだろうと発言した。

当時、1ビットコインの価格は2,700元でした。ビットコイン中国も絶頂期にあり、市場をさらに拡大することを期待して、さらに多くのビットコインATMを導入する計画を立てていました。

それ以来、中国のビットコイン取引量は急増し、ピーク時には世界市場の80％を占めた。しかし、これはビットコインATMの功績ではありません。 OKCoinやHuobiなどの取引所の急速な台頭、およびBitcoin MainlandやCanaan Creativeなどのマイニングマシンメーカーの独占的優位性により、中国はビットコイン市場で無敵の地位を獲得しました。

その機械は今でも残っていますが、取引には使用できなくなりました。 BTCチャイナも中国を代表するビットコイン取引所としてトップの座から転落し、最終的には売却された。

人気のビットコインATMが中国であまり普及していないのはなぜでしょうか？

Bitcoin Chinaが立ち上げたビットコインATMは当時大きな話題となったが、それ以来、中国本土ではビットコインATMが大規模に導入されることはなかった。 Bitcoin China以外に、ビットコインATMを導入した機関を探すことすらできません。

2014年5月にはOKCoinとBitcoin Oceanが共同でビットコインATMを立ち上げ、ライトニング・インテリジェンスの創設者である廖翔氏も中国でビットコインATMをいくつか配備したと言われている。これらの昔話は、サークル内の一部の年配者の散在する記憶の中にのみ存在し、それについて言及したり質問したりする人はほとんどいません。

この期間中、香港、マカオ、台湾にもビットコインATMがいくつか導入されましたが、まだ大規模に普及されていません。

(マカオのサンズ カジノのビットコイン ATM、2014 年 8 月)

2014年6月、マカオのサンズカジノが双方向ビットコインATMを導入したとみられる。当時、この機械には指紋認証、IDカードリーダー、SMS確認、写真撮影などのKYCおよびマネーロンダリング防止機能が搭載されていなかったため、顧客は匿名で現金を引き出すことができ、マネーロンダリングのリスクが高まっていました。

しかし、それ以降、マカオのビットコイン ATM に関する公開報告はなく、CoinATMRadar はそれらをマークしなくなりました。

香港は2014年3月15日に初のビットコインATMを導入しました。現在、香港には32台のビットコインATMがあり、国内第1位となっています。

台湾にはビットコインATMが9台あります。現地の担当者がバビット氏にフィードバックしたところによると、これら9台のビットコインATMは基本的に台北にあり、そのほとんどが故障しているという。 ATMの製造元は伝統的なATM製造元ではなく、日本のガチャポンマシン社のような「アウトサイダー」です。規制の面では、台湾政府の ATM に対する姿勢はビットコインに対する姿勢と似ています。禁止も支持もしていないが、2020年の選挙後にはさらなる措置が取られる可能性がある。

多くの人は無意識のうちに、中国でのビットコインATMの失敗は政策的要因によるものだと考えています。

しかし、この議論は明らかに支持できない。 2013年12月、中国人民銀行と他の5つの省庁は「ビットコインリスク防止に関する通知」を発行し、ビットコインを通貨と同じ法的地位を持たない特定の仮想商品と定義し、市場で通貨として流通および使用することはできず、またすべきではないとしました。

4ヵ月後、ビットコイン・チャイナは懐疑的な見方が広がる中、中国本土で初のビットコインATMを開設した。

2017年9月4日、中国人民銀行、中国銀行業監督管理委員会、中国証券監督管理委員会など7つの省庁・委員会が共同で「トークン発行・資金調達のリスク防止に関するお知らせ」を発行した。すぐに、中国に登録されているすべての取引所が海外に移転し、ビットコインチャイナもビットコインATMの関連メンテナンス作業を停止する取り組みを始めました。

しかし、「9.4」政策が導入される前、中国のビットコインATMの数は常に少なく、2014年にビットコインATMをさらに配備するというビットコインチャイナの計画は実行されなかった。したがって、政策の影響は、中国市場におけるビットコイン ATM の普及が不十分な理由にはなりません。

では、中国でビットコインATMの普及を妨げているのは、取引手数料の高さなのでしょうか？

CoinATMRadar が 2016 年 12 月 17 日に更新したデータによると、世界中のビットコイン ATM の購入手数料と販売手数料はそれぞれ 8.4% と 5.4% です。 CoinATMRadar は最新のデータを公開していませんが、一部のメディアの報道によると、一部のビットコイン ATM の取引手数料率は 20% にも達するようです。明らかに、これは小さな数字ではありません。

しかし、ブロックチェーン深圳研究開発センターのメディアディレクターであるエヴァン氏は、ビットコインATMの手数料率は固定されておらず、ビットコインATMを購入する商人が自分で設定できるとバビット氏に語った。同社が製造するビットコインATMのデフォルトの取引手数料率は、工場出荷時点で0.5％～0.8％となっている。

「手数料の額は、販売店が機械を購入する目的や機械の設置場所に大きく左右されます。」エヴァン氏は、商人がビットコインATMを購入する目的は宣伝と手数料稼ぎの2つだと語った。通常、プロジェクト側の魅力は、プロジェクトにブランド露出の機会をもたらし、プロジェクト側の暗号通貨を購入する投資家に利便性を提供することであるため、過度に高い手数料を設定することはありません。カジノなどは利益を上げるためにビットコインATMを購入するため、一般的に手数料は高くなります。

おそらく、ビットコインATMが中国で普及しない理由は、人々の利用習慣と、現在の中国におけるモバイル決済の普及によるものでしょう。

たとえば、台湾では、暗号通貨のユーザーは依然として取引所のOTCおよび法定通貨チャネルの使用を好んでおり、基本的に取引にビットコインATMを使用しません。

中国初期のブロックチェーン起業家である廖翔氏は、2015年にビットコインATMを立ち上げた。同氏は当初、香港、北京、上海、深センのATMに投資したが、誰も使わなかったためすべて撤去された。

「ATMは小額で高頻度の現金利用に適しており、アジアではデジタル通貨を使用する消費習慣はほとんどなく、現金とモバイル決済を利用する人の方が多い。」

ハイエクATMの陳国梁氏は、中国はデジタル通貨に対して常に慎重であり、国内のモバイル決済は十分に発達しており、紙幣の需要は低く、市場は比較的限られていると考えている。さらに、デジタル通貨は大きな変動を経験しており、市場はパニック状態に陥っており、様子見する人が増えています。

中国の起業家は消えていない

中国国内では宣伝できないものの、廖翔氏のビットコインATMは米国とヨーロッパで市場を開拓した。

廖翔氏の意見では、金融監督が非常に厳しい地域ではビットコインATMの需要が高まる可能性が高いという。

「ビットコインATMはすべて、10～15%という非常に高い手数料を請求します。お金を払ってもいいと思っている人は、プライバシーを守るためにそうしています。そうでなければ、取引所に行ってKYCを行えばいいのです。」

ブロックチェーン深セン研究開発センターが開発したビットコインATMは海外でも販売されている。 「現在、私たちが独自に導入し運用しているマシンは、CoinATMRadarが記録した数の1.3％に過ぎませんが、私たちのためにカスタマイズされたマシンは1,000台近くあります」とエヴァン氏はバビット氏に語った。

この数は世界のビットコインATMの約25％に相当します。

市場が好調なときに簡単にお金を稼ぐことができるビジネスであるマイニングマシンや取引所と比較すると、ビットコインATMは苦労して稼いだお金を稼ぐことに重点が置かれています。

ビットコインATM機の販売価格が1万ドルであることを考えると、粗利益率はわずか25%程度です。 「深センでは、主に研究開発費の面でハードウェアのコストが非常に安いです。ハードウェアカードウォレットもありますが、すべて経費です。」

場合によっては、機械の輸送コストも驚くほど高額になり、機械の販売価格に匹敵することもあります。 「以前、ロサンゼルスに1台送ったのですが、1万ドル近くかかりました」とエバンさんはバビット氏に語った。

実際、ビットコインATMの使用も非常に面倒です。 Yiji Capitalの共同創設者であるLuo Taizhou氏は、かつてセルビアで現地のビットコインATMを体験したことがある。 「ビットコインATMでの取引にはKYCが必要ですが、これはウェブサイトまたは機械で行うことができます。電話での確認には約30分かかります。その後、ユーロで現金を引き出すことができます。為替レートは国内OTCよりも約5％低くなります。」

羅泰州氏の見解では、ビットコインATMは現在、ビットコインを保有する一部の先駆的ユーザーの好奇心を満たすための単なる目新しいものに過ぎない。

ビットコインATMの数は世界中で毎年着実に増加しており、強気相場と弱気相場の両方で成長する可能性を秘めており、良いビジネスになりそうです。

MarketsandMarketsは2018年のレポートで、世界の暗号通貨ATM市場は2023年までに1億4,450万ドルに達すると予測した。当時、世界中に3,650台のビットコインATMがあり、その市場価値は1,630万ドルだった。

この急速に成長する市場に直面して、中国の後発起業家の中には控えめな計画を立てている人もいる。

しかし、初期にビットコインATMに取り組んでいたLiao Xiang氏は、ビットコインATMは大きなビジネスではないと考えています。現在でも彼の倉庫にはビットコインATMが100台近くある。 「ATM市場はゆっくりと成長します。自分の個人情報やプライバシー情報を保護する必要がある人は常に存在します。これはニッチな市場であり、世界をカバーするのは困難です。」