誇大宣伝、取り締まり、そして突然の富：寒い冬のブロックチェーンプレイヤーの生活

この記事は最初にTencent Technologyに掲載されました。作者はBlockBeats 0x66と0x29です。許可なく複製することは禁止します。

2018年末、ブロックチェーン業界の弱気な市場環境に直面しながらも、多くの人が2019年に期待を抱いていました。残念ながら、人々は年初から年末まで期待を寄せていました。

昨年の弱気相場、来年のビットコイン生産能力の半減、そしてKOLによるビットコイン価格の予測により、人々はビットコイン価格が上昇すると信じていますが、今年ビットコインがどれだけ上昇するかは不確実です。したがって、ビットコインの価格上昇を引き起こす可能性のあるあらゆる要因やイベントは、人々の神経を刺激し、誰もが市場に参入するよう促す可能性があります。人々はどの情報が市場心理を刺激するか分からないので、何も見逃すわけにはいかない。

人々の神経を刺激するという面だけで判断すると、2019年のブロックチェーン業界のパフォーマンスは悪くなかった。業界では色々なことが起こり、多くのトレンドが生まれたようです。新しい用語と新しい遊び方が今年の最も顕著な特徴でした。数か月ごとに新しい用語が登場し、人々の注目を集めました。

しかし、常に変化しているこれらの新しい用語は、業界に何らかの変化をもたらしたのでしょうか?

価格曲線は市場における人々の心理曲線です。最も直接的な認識は、今年 12 月 16 日に市場からビットコインを購入した場合、その時の価格は今年 3 月の価格と同じであるということです。途中の浮き沈みにかかわらず、9か月前と同じ価格でビットコインを購入することができます。

一年を通して人々の感情が上がったり下がったりした要因、出来事、人物を振り返り、最終的に年初の原点に戻りましょう。

ブロックチェーン犯罪を取り締まる

2019年のブロックチェーン業界では、規制は避けられないキーワードです。

2019年後半、深センは全国規模の新たな浄化・是正活動を最初に開始した。

11月21日、深セン市インターネット金融リスク特別整流指導グループ事務所は深セン市地方金融監督管理局公式サイトで「『仮想通貨』の違法行為防止に関するリスク警告」を発表し、仮想通貨投機などの違法行為に関する調査と証拠収集を開始した。

上海はその後すぐに発言した。 11月22日午後、上海金融安定合同会議弁公室と中国人民銀行上海本部も、仮想通貨取引を取り締まるため、規制と予防の取り組みを強化すると発表した。違法行為が発覚した場合は直ちに対処いたします。

同日、国家インターネット金融リスク特別整流グループ事務所に近い人物は、ブロックチェーンは仮想通貨と同じではないと明確に指摘した。現在、ブロックチェーンを名乗る仮想通貨に関するプロモーション活動はすべて違法であり、規制に違反しています。仮想通貨投機や仮想通貨取引所を取り締まる規制当局の姿勢には何ら変化はない。

証券時報によると、上海、北京、東莞、杭州、深セン、河南など多くの場所で暗号通貨に対する規制政策が導入されている。関連する政策が1か月以内に集中的に導入されたため、今年の規制の雰囲気は明らかに例年とは異なります。最も顕著なのは、今年に入って暗号通貨業界の犯罪容疑者が逮捕され始めたことだ。

10月30日、北京警察は違法デジタル通貨取引プラットフォームに関わる詐欺事件を摘発し、数十人の容疑者を逮捕した。これは孤立したケースではありません。情報筋によると、取引プラットフォームIDAX GlobalのCEOが失踪したため、ユーザーは取引プラットフォームのウォレット機能を使用できなくなったという。 IDAXは訴訟を起こし、「警察は上海で数人を逮捕した」という。

12月23日、山西省太原市公安局の公式Weiboアカウントは、太原市公安迎澤支局がブロックチェーンベースの仮想通貨取引を装った雲備プラットフォームに関わる同市初の事件を首尾よく摘発したことを明らかにした。 72人の犯罪容疑者が逮捕され、300人以上の被害者が出た。事件の被害額は3000万元以上に上る。

規制当局がブロックチェーンを掲げて行われる違法な金融活動に対して寛容でないことは明らかです。

ポンジスキームを装ったモデルコイン

今年の清明節後、業界界で最も頻繁に登場した3つの言葉は「模範通貨」でした。

「モデルコイン」とは、あるタイプのプロジェクトの同義語であり、その遊び方は「モデルに従う」と呼ばれます。 「モデル」という言葉をどのように説明するかについては、これまで具体的な定義はありませんでした。一般的に言えば、人材の募集、ねずみ講、高い管理権限など、プロジェクトの価格を引き上げることができるあらゆる方法であり、投資家に価格が上昇する可能性があると信じ込ませます。これはモデルです。

弱気相場では、モデルコインが驚くほど人気です。

今年5月に（VDS）というプロジェクトが人気になりました。 VDS は共鳴コインであると主張しており、モデルコインの一種に属します。

VDS の規則によれば、投資家は VDS と引き換えにプールにビットコインを預ける必要があります。早く入金すればするほど、より多くの VDS を引き換えることができます。プロジェクトが最初に開始されたとき、1 ビットコインは 3,700 VDS 以上と交換できました。上司が部下を引き込み続け、参加するユーザーが増えるにつれて、交換比率はどんどん小さくなっていきました。 VDS の目標は、ビットコインとの交換比率を 1:1 にすることです。

VDS がこれほど驚くべき資金誘致能力を持つとは誰も予想していませんでした。わずか2か月で3万BTCを集め、VDSの価格も2元から80元に急騰し、40倍に増加しました。総市場価値は一時、モネロに次ぐ世界第13位にまで急上昇した。

VDS は最盛期には、それほど有名ではなかった取引プラットフォームを人気にまで押し上げました。 VDS の膨大なトラフィックのおかげで、第 2 層の取引プラットフォームはコミュニティ内で最も人気のあるプラットフォームになりました。彼らは別の種類の受益者となったのです。プラットフォームトークンは急騰し、膨大なトラフィックと、上場手数料および取扱手数料からの豊富な収入をもたらしました。

プロジェクト関係者もモデルコインの影響を受けました。彼らはまずVDSプロジェクトを模倣し、まったく同じ方法で注目を集めようとしました。同時に、すでに開始されているいくつかのプロジェクトも、トラフィックを獲得するためにこのモデルに従うことを選択しました。一時期、このモデルが主流となり、そのモデルに従わないプロジェクトは市場で進展することが困難になりました。

しかし、ディーラーは必ず市場から撤退しなければならず、彼が稼ぐお金は常に後続の投資家から得るものなのです。これらのモデルコインが次々と崩壊したことで、市場からうまく撤退できると信じていた人たちは、結局、市場からうまく撤退することはできないと信じるようになった。

今年の清明節に登場した模造貨幣は、半年も経たないうちに業界の注目の的ではなくなった。

ブロックチェーンによる資金調達のイノベーション

2019 年の最初の新しい用語は、IE0 に他なりません。 IE0 - イニシャル・エクスチェンジ・オファリング、取引所の最初のトークン発行。

IE0 の概念は理解するのが難しくありません。これは、新しいプロジェクトが最初に取引プラットフォーム上で開始され、ユーザーは取引プラットフォームのプラットフォーム トークンを通じてのみ新しいプロジェクトに投資できることを意味します。このゲームプレイを発明したのはBinanceです。

1月28日、BinanceはLaunchpadセクションを立ち上げました。最初の IE0 プロジェクトは BTT (BitTorrent) でしたが、最近 Justin Sun によって買収されました。 15分以内に600億トークンが売り切れました。 3日後に取引が開始され、二次市場での最高価格はIE0クラウドファンディング価格に比べて15倍に上昇しました。

今年初め、投資家が何に投資しても損失を出していたときに、2007年にノキア、ブラックベリー、モトローラなどのフルキーボード携帯電話の中でiPhoneが突如登場したのと同じように、投資家が15倍の利益を上げることができる戦略が登場した。

こうして、2019年に最初のホットスポットが出現し、主流の取引プラットフォームは急いでIE0セクションの提供を発表しました。各クラウドファンディングラッシュの時間は秒単位で計算されました。時間が短いほど、プラットフォームとプロジェクトの人気が高まります。

投資家たちも方法を考え始めた。取引プラットフォームによる参加ユーザーと当選チケットの制限により、投資家たちは、このまれな「富を築く」イベントに参加するために、海外のKYCを購入したり、インターネットカフェを予約したり、購入するために人を雇ったり、購入するためにプログラムスクリプトを書いたり、購入するためにブラウザコードを変更したりするようになりました。

IE0 が絶頂期にあったころには、インターネット カフェを予約して購入するプレイヤーもいました。

不完全な統計によると、IEO に参加しているプロジェクトは 40 件以上あります。世間の熱狂が最も高まると、取引プラットフォームは週に 1 つの IEO を開始し、一部の取引プラットフォームでは一度に 4 つの IEO プロジェクトを開始できます。一部のプラットフォームは、もはや IEO に満足していません。トラフィックを誘致し、IEO の人気を利用するために、主要な取引プラットフォームは他の IXO ゲームプレイを考案したり、半額で販売したりしています。 IEOは取引プラットフォームのトラフィックを増加させ、それに続く活動はビットコイン価格の緩やかな上昇を背景に強気相場の幻想を人々に与えた。

幻想は常に非現実的です。

弱気相場で低価格を流動性と交換するこの種のゲームでは、プロジェクト価格の継続的な上昇を支える基本的な要因はほとんど存在しません。そのため、IE0の名称でローンチされたトークンのほとんどは、開始時の急騰後、次々と下落しています。 IE0に参加した投資家、早期に撤退した投資家は利益を得るが、遅れて撤退した投資家は引き継ぐことを余儀なくされるだけだ。

初期の熱狂の後、かつて人気だったIEOプロジェクトのほとんどが発行価格を下回っており、80％〜90％下落したプロジェクトも数多くあります。投資家の熱意は衰え、2019年初めに始まったカーニバルは1年以上続かなかった。

グローバルステーブルコイン「リブラ」は世界中から攻撃を受けている

Facebook の暗号通貨ステーブルコイン Libra は、間違いなく今年の世界中の業界の注目の的となるでしょう。

6月18日、業界全体が待ち望んでいた、全世界で27億人のユーザーを抱えるインターネット大手Facebookが、暗号通貨計画を正式に発表した。この28ページのホワイトペーパーでは、暗号通貨ステーブルコインLibraの企画、技術、メンバー、将来の計画などが詳しく紹介されており、「Libraの使命は、何十億もの人々に役立つシンプルで国境のない通貨と金融インフラを構築することだ」と指摘されています。

世界人口の3分の1以上にあたる27億人のユーザーを抱えるインターネット大手によるデジタル通貨の発行は、これまで「バブル」や「詐欺」といったレッテルを貼られてきたブロックチェーン業界に再び人々の注目を集めている。この新たに発表されたホワイトペーパーに対して、金融、インターネット、ブロックチェーン業界の専門家、さらには米国大統領までが、さまざまな観点からコメントを表明した。

しかし、人々がリブラをどう評価しようとも、リブラの出現は、Facebookの規模を活用してビットコインを世界中に宣伝するという、ビットコインにとって完璧な広報活動であることは否定できない。価格がそれを物語っています。リブラが登場してから4日後、ビットコインの価格は15か月ぶりに再び1万ドルに達し、その後1万4000ドルまで上昇を続けました。

14,000ドルは今年のビットコイン価格の最高値です。

KuCoinのデータによると、ビットコインは2019年6月26日に14,000ドルに近づいている。

しかし、巨人たちのリーダーシップがあっても、天秤座の発展は依然として困難です。ドイツ、フランス、イタリアからの国民の反対、規制当局の懸念、協会メンバーの段階的な脱退、議員からの質問に答えるためのザッカーバーグ氏の議会訪問など、「数々の打撃」を経験した後、リブラがスムーズに推進できるかどうかは依然として注目される話題となっている。

最近、一部の研究者は、特に準備資産自体の運用方法に関して、Libraのホワイトペーパーの内容に微妙な変更があったことを発見しました。ホワイトペーパーのオリジナル版では、「準備資産の利子は、システムコストの支払い、低い取引手数料の確保、エコシステムの立ち上げに資金を提供する投資家（ここではLibra協会のメンバーを指す）への配当の支払い、およびさらなる成長と採用のサポートに使用されます。」という部分があります。 「準備資産の利子は、システムコストの支払い、低い取引手数料の確保、さらなる成長と採用のサポートに使用されます。」に変更されました。配当に関する部分は削除されました。

一部のアナリストは、この変更はリブラが証券とみなされるリスクを最小限に抑え、リブラの規制準拠に向けた道のりの障害を可能な限り取り除くことを意図していると述べた。

カナン・クリエイティブが株式公開

11月21日、誰もが予想した通り、世界第2位のビットコインマイニングマシンメーカーであるカナン社が、株式コードCANで米国ナスダックに上場を果たした。同社は米国株価9ドルで1000万ADSを発行し、「世界の鉱業界でNo.1銘柄」としての地位を確固たるものにした。

マイニングマシンの特殊性のため、Bitmain を含むマイニングマシンメーカーは何度も株式公開を試みましたが、すべて失敗に終わりました。マイニングマシンメーカーの利益はビットコインの価格と密接に関係しています。ビットコインの価格が上昇すると、マイニングマシンが不足します。そして、ビットコインの価格が下落してマイニングマシンが採算が取れなくなると、マイニングマシンを販売することが難しくなります。

カナン・クリエイティブの目論見書には、マイニングマシンメーカーがビットコインの価格に依存していることも記載されている。 2018年上半期、ビットコインの価格は史上最高の1万9000ドルに達し、Canaan Creativeの収益は2億2000万元に達した。しかし、2019年上半期にビットコインの価格が3,500ドルから上昇し、カナンクリエイティブはまったく利益を上げることができなくなりました。

カナン・クリエイティブは、上場を3度試みて失敗した後、2019年についにナスダックへの上場に成功し、ブロックチェーン企業が従来の金融界から認知されたことも発表した。

しかし、マイニングマシンメーカーの上場はブロックチェーン業界に何ら変動をもたらさなかった。ビットコインの価格は上昇しておらず、カナンクリエイティブの株価はすでに発行価格を下回っている。

ブロックチェーンの内部金融モデルが実装されました

これらは、業界の発展プロセスとして捉えることができる今年の数少ないコンセプトのうちの 2 つです。

ステーキングの物語はコンセンサスメカニズム PoS から始まります。ビットコインの PoW コンセンサスに代表されるノードマイニングとは異なり、PoS コンセンサス ネットワークのノードは最初にトークンを保持し、次にそのトークンを担保としてシステムのトークン報酬を獲得します。簡単に言えば、通貨基準の観点から言えば、ステーキングは現在のストレージです。

Tezosを皮切りに、CosmosやAlgorandといったスターパブリックチェーンプロジェクトが相次いでステーキングのゲームプレイを発表し、ステーキングのトレンドが高まり始めています。一般プレイヤー、プロジェクト関係者、マイニングプール、ウォレット、取引プラットフォーム、ノードサービスプロバイダーなどの団体も市場に参入し、徐々に規模を拡大してきました。

ユーザーを引き付けるために、ステーキングのゲームプレイは常に進化しています。当初、ユーザーは積極的に資産をロックし、報酬を得るためにそれを約束していましたが、ロック解除には長い時間がかかりました。たとえば、Cosmos のロック解除時間は 21 日間であり、ユーザーはこの 21 日間にいかなる操作も実行できません。ユーザーの悩みを解決するために、一部の取引プラットフォームでは、KuCoin Exchange のソフトステーキングリベートサービスなどのソフトロックサービスを開始しました。ユーザーはプラットフォーム上で積極的にステーキングする必要はなく、毎日ステーキング収入報酬を受け取りながら自由に取引したり引き出したりすることができます。これにより、ステーキング後にユーザーのコイン保有量が増えるものの、コイン価格の下落により資産が減少するという問題が解消されます。

今では、ステーキングの人気には理由がないわけではないようです。長期的にプロジェクトに楽観的な投資家は、ノードサービスプロバイダーにトークンを担保として提供し、それに応じたインフレ収益を得ることができます。これは、コイン保有者が弱気市場で安定したトークン収益を得るための選択肢でもあります。

もう一つ言及する価値があるのは、分散型金融（Defi）です。これは今年新しい概念ではありませんが、今年爆発的に広まりました。

DeFi の基本原則は、世界中の誰もがアクセスできる、中央集権的な権限のない新しい金融サービスのエコシステムを提供することです。

分散型融資の重要性は、すべての人を平等に扱い、デジタル資産を保有するすべての人が公平な扱いを受けられることにあります。伝統的な民間融資は規制されているものの、融資の需要は減少していない。分散型融資は信頼にかかるコストを可能な限り削減します。コードを信頼している限り、貸出を完了できます。

トップキャピタルもこの分野に楽観的だ。 MakerDAO、Compound、dydxなどを含むEthereum上のDefiアプリケーションは、a16zやPolychain Capitalなどのトップ資本から投資を受けています。昨年と比較すると、DeFi アプリケーションにロックされている資産の量は 5,000 万ドルから今日では 10 倍以上に増加しています。

ここから発展した分散型融資商品や裁定取引プラットフォームも、Bloqboard、Compound、Dharma、InstaDApp、Lendroid、Zerionなど、常に充実し繁栄しています。このような商品は一般投資家には届いていませんが、最も有望なタイプの金融商品の1つになることを妨げるものではありません。

しかし、ステーキングと Defi も完璧ではありません。最も明白な問題は、価格が急落し、ステーキングと Defi を維持できなくなると、ユーザーはどのようにしてステーキングに参加し、Defi を使用できるのかということです。

ビットコイン 0.32 ドル

2019 年 8 月 23 日は、暗号通貨の歴史において記憶に残る日になるかもしれません。その日、アマゾンクラウドサーバー（AWS）のコンピューター室に障害が発生し、仮想通貨取引所を含むAWS東京サーバーを利用するすべての企業とユーザーに影響が出た。

最初に影響を受けたのは海外の取引プラットフォーム「バイナンス」だ。マーケットメーカーが価格データを読み取ったときにエラーが発生しました。マーケットメーカーの取引プログラムのコードレベルでの不完全性により、プログラムが価格判断から逸脱する原因となりました。 BitMax、Citex、Hopex、BKEX など、Binance の価格に固定されている他のプラットフォーム上の通貨の価格はすべて、劇的な変動を経験しました。

ある人物が Citex で 1 ビットコインあたり 0.32 ドルで 45 ビットコインを購入しました。つまり、その人は 100 人民元を使って 315 万人民元の価値があるはずのビットコインを購入したことになります。中には、本来0.35人民元の価値があるはずのADAを163イーサリアム、つまり221,000人民元で売った人もいました。

わずか5分で数十万、数百万の利益を上げる人もたくさんいます。ブロックチェーン技術自体には何の問題もないが、この技術的な事故により、人々は予想外に安い価格でビットコインを購入した2009年を思い出すことになる。

サトシ・ナカモトとは誰ですか?

まずはビットコインの生みの親であるサトシ・ナカモトから始めましょう。今年最初の大きな出来事は、やはり「サトシ・ナカモトとは誰か？」であり、これはブロックチェーン業界のホットな検索リストを数年にわたって独占してきたトピックです。

今年2月8日、昨年11月にBCHネットワークから分岐したばかりのBSVの代表で、2016年にサトシ・ナカモトを名乗ったクレイグ・S・ライト氏が、初めて公の場で公式に態度表明した。彼は自身のMediumに「私はサトシ・ナカモトだった」と題した記事を掲載した。

同時に、彼はオーストラリア政府との書簡や初期のビットコインのホワイトペーパーなど、自分がサトシ・ナカモトであることを証明する証拠もTwitterで公開した。

すぐに、ネットユーザーはクレイグが文書を偽造したという証拠を発見した。クレイグ氏はそれを否定したが、ほとんどの人は彼の過去の過激な発言のせいで、彼を信じないことを選んだ。

BCHキャンプも怠けてはいなかった。クレイグ氏が記事を投稿した同日、BCHの主任開発者アマウリ・セシェ氏が立ち上がり、ツイッター上で自分はサトシ・ナカモトであると宣言し、ECDSAデジタル署名を公開した。

デジタル署名の目的は公開鍵を検証することです。もちろん、与えられた署名はサトシ・ナカモトの公開鍵に対応していますが、署名は偽造される可能性があり、それがサトシ・ナカモトであることを完全に確認するものではないと主張する人もいます。

「サトシ・ナカモト」の称号をめぐる戦いは数日間続き、ついに終結した。その後、「今夜の特定の時間にサトシ・ナカモトが誰なのかを教えることができる」と主張する活動もいくつか現れたが、それらはすべて、独自のプロジェクトを宣伝するためのマーケティング手法であった。

ビットコインの登場から10年が経過したが、「サトシ・ナカモトとは誰なのか」という疑問は未だに解決されていない。

2019年のブロックチェーン業界の発展を振り返ると、主なテーマは寒い冬ですが、それでも異例の年です。

IE0からレゾナンスコインやモデルコイン、今や主流になりつつあるステーキングやDeFi、そして大いに期待されていたLibraやDCEP、そしてついにCanaan Creativeの上場成功まで、嵐の最前線に立つ業界として、2019年に生み出されたこれらの新しいものは、ブロックチェーンの大きなプールに投げ込まれた後、水しぶきを引き起こし、年末までに平穏に戻った小石のようなものです。

来年5月にビットコインは正式に半減します。投資家が期待していた半減効果が実際に起こるかどうか、そして新年に暗号化分野でどのような新しい概念やトレンドが生まれるかはまだ不明です。しかし、急速に変化するこの業界では、無限の変数は無限の機会も意味します。

以下は、BlockBeats による 2019 年のブロックチェーン業界のさまざまなイベントの要約です。

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*BlockBeats はすべての投資家に対し、高値を追い求めるリスクに注意するよう呼びかけています。この記事で述べられている見解は、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。