CEX マイニング ガイド: 最も価値のある DeFi はどれですか?

原子力ファイナンス オリジナル 2020-09-11 16:07 人気度 1870

6月以降、DeFiマイニングによって刺激された富裕効果が市場センチメントを押し上げ続けています。

明らかな傾向として、イーサリアムやトロンなどのパブリックチェーンプロジェクトのウォレットを使用してオンチェーン操作を実行することを学ぶ人が増えています。主要な暗号通貨取引コミュニティでよく寄せられる質問は、「流動性マイニングに参加するにはどうすればいいですか?」です。

9月に入り、中央集権型取引所のDeFiレイアウトのペースは、単にプロジェクトを立ち上げるだけにとどまらず、新しいコインマイニングやDeFiマイニングを通じて入り口を開くためのイニシアチブを取っています。これを基に、業界で初めてプラットフォームコインマイニングを開始したHuobiは、中央集権型取引所の先駆者となった。 Huobiに続いて、多くの中央集権型取引所も模倣し、独自のプラットフォームコインに基づいた同様のゲームプレイを開始しました。

9月11日、Huobiは3回目のDeFi新コインマイニング活動を開始し、3日連続で3つの新コインマイニングプロジェクトを立ち上げました。 Huobiのスピードは本当に素晴らしいです。

では、Huobi と Binance が立ち上げた DeFi ゲームの中で、最も高い収益を上げているのはどれでしょうか?分散型取引所と比較して、CEX が立ち上げた DeFi にはどのような利点がありますか?この記事では、それらを一つずつ明らかにしていきます。

ユーザーはゼロの基準で「農家」になれる

DeFi ブームは、最初に海外のコミュニティで発生しました。簡単に言えば、これはユーザーが一連のオンチェーン操作を通じてデジタル資産を DEX 上の流動性プールに担保として提供し、利益を得るプロセスです。海外のコミュニティではこのグループをファーマーと呼んでおり、国内のユーザーはこれをマイナーと呼んでいます。

しかし、6月には早くも市場に駆け込んで「資金を集める」新興トレーダーと比較すると、一般ユーザーは分散型取引所でのDeFiマイニングに参加する際、ネットワークの混雑、手動転送、高額なガス料金などの面倒な実際的な問題に直面しなければならない。 DeFiマイニングに興味を持つ通貨界のベテランの多くは、「理解できない」と述べている。

複雑な操作が、新規ユーザーが DEX マイニングに参入するのを妨げる主な要因となっています。中央集権型取引所では、このプロセスは完全に解放されています。

9月7日、Huobi DeFi流動性マイニングの第一フェーズが正式に開始されました。最初のバッチでは、流動性マイニング用に 1,000 万 USDT に相当するブロックチェーン資産が提供されました。マイニングによって生成された報酬はすべて、HTとHPTをロックしたユーザーに返還されました。報酬は流動性マイニングから得られる現地通貨 (CRV) の形で提供されました。このプロセスでは、参加者はHuobiの公式ウェブサイトでボタンを1つクリックするだけです。

現在、流動性マイニングに参加するためのロックされたHTの年間収益率は約50％〜300％であり、ロックされたHTはすべて有効期限が切れると自動的にロック解除され、コインベースのリスクはゼロです。

一方、Binance の流動性マイニングルールは比較的複雑です。 Binance の流動性マイニング ページでは、ユーザーは BUSD/USDT、USDT/DAI、BUSD/DAI の 3 つの取引ペアを選択できます。対応する年間収益はそれぞれ 20%、21%、18% です。収益率だけを見ると、Huobi の DeFi 流動性マイニングの第 1 フェーズの方がパフォーマンスが優れていました。

トッププラットフォームはそれぞれ異なる戦略を持っている

大手企業が DeFi に与える影響は、単なる「コピー」ではありません。

Huobiは、DEXを輝かせる流動性マイニングの入り口を開くだけでなく、DeFiゲームプレイを資産側に統合しました。 9月7日、Huobiの公式サイトは「新しいコインマイニング」の開始を発表しました。発表当日、HTはトレンドに反して上昇し、最高値では10%近くまで上昇した。

同日夜8時、Huobi初の「新コインマイニング」プロジェクトのACH（Alchemy Pay）がスタートし、ユーザーはプラットフォーム通貨HTをロックすることで新コインマイニングの割り当てを獲得した。 DeFi IPOの最初のバッチはわずか50.4秒で完売しました。

取引開始後、ACHは最高0.06USDTまで上昇し、開始価格0.004USDTと比較して1500%増加しました。業界関係者の中には、IEOの新規発行後、DeFiマイニングが中央集権型取引所の戦場となり、市場心理が高揚すると予測する人もいる。

Huobiによる新コインマイニングの第1ラウンドの2日後、Binanceも9月9日にこれに追随し、Bella Protocol (BEL)による新コインマイニングの第1ラウンドを開始しました。 Huobiのオンライン取引のリズムとは異なり、Binanceの新しいマイニングサイクルは30日で、新しいコインの取引開始時間は9月16日に予定されています。つまり、BNBをマイニングのためにロックしてから15日以内に、Binanceユーザーは受け取ったマイニング報酬を現金化することはできません。

しかし、BELの私募価格0.75ドルに基づいて計算すると、Binanceユーザーの10,000ドルの投資で得られる利益は1日あたり約2.85ドルにしかなりません。 1日あたりの収益率は0.0285%、年間収益率はわずか10.4%です。

一方、Binance の遅いペースは、Huobi の速いマイニングと速い上場とは対照的です。マイニング収入は 15 日間ロックされた後は引き出せないというルールは、ユーザーフレンドリーではありません。これは、市場暴落のリスクに対する投資家の長期的な不安を反映しているのかもしれない。

DeFiへの攻撃とエコシステムの再構築

活況を呈している DeFi 市場は、HBO に代表される大手取引所に教訓を与え、また大手取引所に市場の巨大な可能性を認識させる機会を与えました。 Huobiを例にとると、1週間も経たないうちに開始された3段階の新コインマイニング活動と2段階のDeFiマイニング活動により、合計2,630万HTがロックされました。

市場アナリストは、現在のロックアップ率によると、今月新たに追加されたHTロックアップは5000万HTに達すると予想されると述べた。 HuobiプールのHTロックアップマイニングと合わせると、プールは約5000万HTをロックし、HTの実際の流通量は約50％ロックされています。

一方、大企業間の戦いはオフチェーンでは決して終わらない。

ご存知のとおり、クロスチェーン資産は DeFi トラックにおける重要な要件です。簡単に言えば、異なるパブリックチェーン間の資産はチェーン上でリアルタイムに相互作用することはできません。この点に関して、Binance は、ビットコインに固定された BEP2 トークンである BTCB など、独自のスマート チェーン上に 1:1 の資産ターゲットを作成します。 Huobi のアプローチは、ビットコインにアンカーされた ERC20 トークンである HBTC をイーサリアム上で発行することです。

現在の状況から判断すると、外の世界はHuobiのソリューションをより受け入れているようです。 9月10日、ステーブルコイン取引プラットフォームCurveの公式Twitterアカウントは、新しいHBTC/WBTCファンドプールを正式に追加したと発表した。ファンドプールも加重投票を通過しました。ユーザーは、Curve プラットフォーム上でビットコインにペッグされたコイン HBTC と WBTC を交換できます。

結局のところ、Binance Smart Chain は 1 か月も経っていないネットワークに過ぎず、その背後には Binance 独自の技術チームがいますが、Ethereum で発行された HBTC は Ethereum コミュニティ全体を所有しています。

全体的に、現在の中央集権型取引所の DeFi 事業ラインは同期されていません。 Huobiは、プラットフォーム通貨向けのDeFiマイニングゲームプレイを初めて開始し、近々予定されている第3フェーズのプロジェクトSUNも公開されました。 Binance もこれに追随していますが、OKEx は自社のプラットフォームに分散型レンディング プロトコル Compound に接続するためのツールを追加しただけであり、わずかに遅れをとっています。