この強気相場はいつピークを迎えるのでしょうか?降りるタイミングを判断するのに役立つ7つの指標

著者: ファイブ・ファイアボールズ・マスター

出典: Vernacular Blockchain (ID: hellobtc)

昨年後半には、「今は強気相場なのか？」という質問がよくありました。今日まで、誰もこの疑問を提起していません。最も鈍感な人でも、私たちが狂牛病の渦中にいることを知っています。

今ではもっと多くの人がこう尋ねています。「いつ降りるの？」言い換えれば、私たちは丑年の初め、真ん中、それとも終わりにいるのでしょうか?この質問には基本的に正解はありません。ほとんど誰も知らないからです。自信を持って結論を言う人は、知識が不足しているか嘘つきかのどちらかです。

この記事でも結論は述べません。結論を述べたら、将来的に平手打ちを食らう可能性が高いからです。この記事は参考までにいくつかの指標をお伝えすることを目的としており、今後バスを降りるときに役立つことを願っています。

01 BTC 前回の高値

ビットコインが20,000ドル以上に下落したとき、一団の人々が恐怖で車から飛び降りたのを今でも覚えています。ある上級上司はこれをとても面白いと思い、微博に「この人たちは長い間宴会を待っていたが、前菜を食べた後、急いで帰ってしまい、食事の残りはまだ始まっていないようだ」と投稿した。

これは実際には、K ラインや他の指標よりもはるかに信頼性の高い参照です。ビットコインのこれまでの4年周期理論によれば、前回の高値を突破することは強気相場の終わりではなく始まりの兆候となるはずだ。

前回の高値が2万ドルだったという前提で、3万ドル以下で売ったり、この時点で長期の空売りを始めたりすることは、すべて暗号通貨市場、さらには金融市場サイクル理論に対する理解の重大な逸脱の現れです。

では、ビットコインの価格は6万ドルで最高値に達したのでしょうか?何とも言えませんが、これまでの循環理論によれば、最初の 2 ラウンドによれば、線形減少であろうと指数関数的減少であろうと、前回の高値の 3 倍の価格と市場価値は少し低くなるようです。このため、ほとんどの機関投資家や大物投資家は、この強気相場では BTC を保守的に 80,000 ～ 100,000 米ドルと見ており、積極的に 150,000 ～ 200,000 米ドル、あるいはそれ以上と見ています。

この観点からだけ見ると、私たちは強気相場の真っ只中にいるようです。 ETH を指標として使用し、ETH の以前の高値 1,500 ドルを見ると、現在の ETH 2,000 ドルはむしろ始まりに近く、強気相場の真ん中とさえ見なされない可能性があります。

02 BTC シェア

歴史上、強気相場のピークはすべて、ビットコインのシェアが最低点に達したところで終わりました。

これは理解しやすいですね。強気相場では、すべてが活況を呈し、基礎のない多くのジャンク プロジェクトでさえも宣伝される可能性があります。そのため、アルトコインの市場価値はますます高くなり、成長率もますます速くなっています。対照的に、BTC の市場価値と価格の伸びははるかに遅くなるため、暗号通貨の市場価値全体に占める BTC のシェアは低い水準に達するでしょう。

2018年1月13日の強気相場のピーク時には、BTCが32.45%を占めました。現在、BTCが53.3%を占めています。この指標から判断すると、まだ比較的安全な強気相場の段階にあるようです。

しかし、前回の強気相場では、2017年12月7日にBTCが2万ドルに近づき、時価総額の66％に達したことを覚えておくことが重要です。その後、わずか1か月で、さまざまなアルトコインが32.45％急落し、強気相場の終焉を告げました。

今回の牛墨の脚本が前回の繰り返しになるかどうかは分かりません。

03 アルトコインの発行と市場価値

各強気相場の中期および後期には、いくつかの注目すべき特徴があります。

1. 多くの模倣株の価格上昇は完全に不合理です。基礎的なことは何もないのに、数倍、あるいは数十倍に増えることが多いです。彼らは、あなたが納得するか、乗らざるを得なくなるまで、株価を上げ続けます。

2. 多くの模倣品は評価額が誇張されており、有名人の模倣品はさらに誇張されており、時価総額は数億ドル、さらには数十億ドルにも達しますが、ユーザーは多くありません。彼らは高価だと思い、買う勇気がありません。

3. 新しいプロジェクトが次々と登場し、目がくらみ、圧倒されるような気分になります。業界内でフルタイムで働いていない専門家が彼らに追いつくのは不可能です。

昨年後半は、基本的にデータがすべてを物語っていました。 AAVE、Uniswap、SNXなどの主要なDeFiプロジェクトは、ユーザー数やTVLを見ても、すべて実際のデータによって裏付けられており、価格上昇は「合理的かつ根拠のある」ものでした。

現在の模倣犯は「理不尽なトラブル」の段階に入っている。ファンダメンタルおよびデータのサポートがあるかどうかはもはや重要ではありません。毎日、さまざまな WeChat グループや Telegram グループに新しいプロジェクトがリストされます。まだユーザーがいなくても、オンラインになるとすぐに市場価値は数億ドルになります...

この観点から見ると、私たちは強気相場の中期から後期段階にあるように思われます。

04 ビットコイン取引プラットフォームの残高

強気相場の終わりには注目すべき特徴があります。それは、大量のビットコインが取引プラットフォームに流入し、現金化が始まることです。まさにこれらの人々が現金化するからこそ、価格が下落し、強気相場が終わり、弱気相場が到来するのです。

この指標を見ると、ビットコインが現在取引プラットフォームから流出しており、取引プラットフォーム内のビットコインの量が過去 1 年間で減少しているため、強気相場は長期間にわたって続いているようです。

この指標を目安にすると、まだ開発の初期段階にあると言っても過言ではありません。

05 ETH/BTCのボラティリティ

これは比較的代替的な指標です。 2017 年の最後の強気相場では、ETH/BTC はほぼジェットコースターのように変動し、最高のボラティリティは 15% に達しました。この強気相場では、ETH/BTC のボラティリティは長い間 5% を下回っています。

その理由は、ETH のファンダメンタルズが前回の強気相場であまりにも弱く、基本的に 1CO ツールにまで低下したことにあると考えられます。しかし、このラウンドはDeFiやNFTなどの強力なデータサポートに依存しており、BTCと同じ時期に下落し始めます。

したがって、この指標は今回の強気相場ではもはや機能しないかもしれませんが、過去の経験に基づくと、ETH/BTC のボラティリティの低下は通常、強気相場の終焉には少なくともまだほど遠いことを意味します。

06 江卓二ビットコイン60日指数

これは蒋卓爾氏が作成した、多くの人がよく知っている指標であるはずです。この指数の作成の背後にある論理は、強気相場が終焉を迎え、市場心理が熱狂的になり、バブルが深刻になり、短期的な価格上昇が新規参入者や新規ファンドの市場参入速度を超えると、強気相場のバブルが崩壊し、弱気相場が始まるというものです。

このプロセスを数学的に説明すると、「60 日間の累積増加」は大きすぎます。過去の強気相場の履歴データによると、2017 年の 60 日指数は 140% でした。 2月に100%を突破しました。現在、BTC は長い間横ばい状態が続いており、35% 下落しています。

それで、弱気相場が来たら、100% 以上のさらなる上昇がなければならないと私は感じています。そうでなければ、2 月の 105% の波が強気相場のピークになるのではないでしょうか。これは本当に信じ難いことだ。いずれにせよ、60 日指数が 100% に近づいたり、それを突破したりした場合は、警戒する必要があります。

07 Google 検索インデックス

これはビットコインに対する一般の人々の懸念を反映して、非常によく使われる指標でもあります。一般的に言えば、検索指数が急上昇することは、強気相場が終焉を迎えた兆候の 1 つです。

1月と2月を除いて、2017年の強気相場の終わりにはまだまだ遠いようです。

08 まとめ

今回の強気相場は最も混乱を招くかもしれない。前回のラウンドでは、BTCを除いて、誰もがただ空約束をしていただけだった。ブロックチェーンには実際の用途がなく、円を超えるものは何もなかったため、弱気派は正当化されました。それは、ちょっと突いただけで破裂してしまうような大きな泡でした。

このラウンドで、BTC は業界関係者だけでなく、機関や伝統的な金融界からも真の認知を得始めました。テスラなどの大企業が配分を始め、多くの年金基金が購入を始め、ETFの成立も間近、コインベースは上場間近、ETHも独自の方向性を見いだし、DeFiの有効性が実証されています。

イノベーションは日々増え続けています。ユーザー数、ロックアップボリューム、累積収益はすべて増加しています。 ETH チェーンでさえすべてを処理することはできず、他のチェーンにオーバーフローする必要があります。 NFT は、暗号アートや NBN Topshot を通じて「流行」し始めています。

注目のトピックには、Uniswap V3、Op と ZK の Layer2、Polkadot のパラチェーン オークション、Dfinity によるブロックチェーン アプリケーションとワールド コンピューターの再定義などがあります...

ホットスポットが次々に出現。永遠の強気相場？本当のところは誰も知りません。私が言えるのは、最高値で売れると夢見てはいけないということだけです。利益を得ることは常に正しいことです。少なくとも、まずは校長を退出させなければなりません。

たとえば、一部のビットコインを 60,000 で、一部を 80,000 で、さらに一部を数十万で売ることができます。そのお金を使って家や車、時計、バッグなどを購入し、生活を向上させることもできますし、マイニングマシンやステーブルコインと交換してマイニングし、安定した収入を得ることもできます。つまり、強気相場の終焉を歓迎するために全力を尽くすべきではないということです。

結局、これが一般の人が参加できる最後の配当になるかもしれない。

強気相場はどこまで進んだのでしょうか？どう思いますか？コメント欄であなたの意見を自由に共有してください。