テスラは車を売るよりも暗号通貨を売ったほうが儲かるのでしょうか？クジラの出現が市場に与える影響

4月27日、テスラの今年第1四半期の監査されていない財務報告によると、最初の3か月の純利益は4億3800万ドルで、そのうち1億100万ドルはビットコインの売却によって得られたものだった。同社は1月にビットコインに15億ドルを投資したと発表した。

すぐに、テスラの創業者マスク氏は、バランスシート上の現金代替としての流動性を証明するためにビットコインを売却したと述べ、保有していたビットコインは売却しなかった。同社のCFOであるザカリー・カークホーン氏も、テスラはビットコインの長期的な価値を信じており、ビットコインへの投資を継続すると即座に述べた。

暗号資産市場の投資家は、先週のビットコインの25％以上の下落をすぐに思い出した。現在、「コインの王」は47,400ドルの安値から徐々に回復し、53,000ドル付近まで反発している。

OKLinkのデータ統計によると、現時点でテスラなど世界の上場企業21社が保有するBTCの合計は178,253に達しており、現在のBTC流通総額の0.95%を占めている。しかし、クジラは上場企業だけではない。 EOSIOの親会社であるBlock.oneは14万ビットコインを保有しており、これは総流通量の0.74%を占めている。

ビットコイン市場は常に大口投資家の行動に影響を受けており、個人投資家の気分もこれらの大口投資家からのニュースに影響を受けます。

サンティメントのデータによると、BTC価格が下落した期間中に、100〜10,000ビットコインを保有する約16人の新しい「クジラ」がネットワークに加わった。強気相場は継続しているようだ。

テスラの仮想通貨販売は利益の4分の1を占める

北京時間4月27日の早朝、テスラは今年第1四半期の監査されていない財務諸表を発表した。財務報告によると、テスラの第1四半期の収益は103億8,900万ドルで前年同期比74%増、純利益は4億3,800万ドルで前年同期の1,600万ドルから2,637.5%増加した。

興味深いことに、テスラの財務報告書では、純利益4億3,800万ドルにはデジタル資産の売却による1億100万ドルが含まれていることが明らかになった。つまり、デジタル資産への投資による収入はテスラの利益の4分の1を占めていることになります。

これにより、「テスラは車を売るよりもコインを売るほうが儲かる」と考える人もいる。以前、テスラはビットコインへの投資額が15億ドルに上ると明らかにしており、テスラ車を購入する消費者向けの支払い方法にもビットコインを採用していた。

財務報告を発表した後、マスク氏は同社が第1四半期にビットコインに15億ドルを投資し、その後その保有額を10％削減したことを明らかにし、「それが第1四半期の利益のわずかな増加につながった」と述べた。財務報告によると、今年3月31日時点でテスラのビットコイン資産は13億3100万ドルだった。その日のBTCの価格に基づくと、同社はまだ少なくとも2億6,626万BTCを保有していたことになる。

仮想通貨界の大物「Wu Shuo Blockchain」の計算によると、テスラはBTCを5万6000ドルで売却（あるいはその価格付近で連続売却）し、3万3500ドル前後で購入したという。 OKLinkのデータによると、テスラの現在のビットコイン保有量は42,857.14です。

ビットコインは前週の高値6万4000ドルから25％も下落し、一時は4万7000ドルまで下落したため、一部の投資家はテスラによるビットコイン売却を「市場暴落」と関連付けた。

マスク氏はまた、同社がビットコインを売却したのはバランスシート上の現金代替としての流動性を証明するためであり、自身が保有するビットコインを売却したわけではないと外部にすぐに反応した。その直後、テスラのCFOであるザカリー・カークホーン氏は、テスラはビットコインの長期的な価値を信じており、今後もビットコインへの投資を続けると強調した。

テスラが財務報告を発表した期間中、ビットコインは53,000ドルから54,000ドルの間で変動し、中間安値の47,000ドルから12%から14%徐々に回復した。

下降サイクル中に16頭の新しいクジラが市場に参入

テスラが保有するビットコインの動向に対する市場の注目は、特にこの強気相場が「機関投資家の強気相場」とみなされている状況において、投資家がビットコインのクジラに注目していることを再び反映している。

今週は米国の証券会社の決算週だが、大量のビットコインを保有する別の上場企業であるマイクロストラテジーはまだ財務データを公表していない。 OKlinkのデータによると、MicroSrategyは現在91,579ビットコインを保有しており、7日間で保有量の新たな増加も減少も見られない。

OKLinkの統計によると、世界にはテスラやマイクロストラテジーなどデジタル資産を保有する上場企業が21社ある。 Honeycomb Financeの計算によると、彼らが保有するBTCは合計178,253で、市場流通量（18,691,812 BTC）の約0.95％を占めています。

非上場企業の中には、EOS.IOの親会社であるBlock.oneのように、破産したものの取引所MtGOXのユーザー資産をまだ清算していないビットコインのクジラも数多く存在します。両者は約14万BTCを保有している。これらの非上場企業のBTC保有量は、市場流通量の約1.8%を占めています。

クジラの大部分は未だに追跡不可能である。ビットコインの富豪リストでは、取引数が少ないクジラは非取引所アドレスであると予測されることが多い。このようなクジラアドレスは、トランザクション頻度が 1 ～ 10 の数百あり、そこに含まれるビットコインの数は数千または数万に上ります。

4月23日までのビットコインの下落局面では、100〜10,000ビットコインを保有する約16人の新たな「クジラ」がネットワークに加わった。これらの富裕層が540万ドルから5億4000万ドル相当のビットコインを保有していることを考えると、購買力の急上昇がビットコイン市場への多額の資金流入につながる可能性があると予測するアナリストもいる。

西側資本がビットコイン市場を牽引

ビットコインの市場価格を支配しているのはどの資本ですか?

Liande.comは、今年1月に早くもビットコイン機関投資会社ニューヨーク・デジタル・インベストメント・グループ（NYDIG）が「ビットコインのリターンの地理的要因」に関する調査記事を発表したとの記事を掲載した。 NYDIGは、ビットコインの取引時間中の累積収益は、2020年から2021年にかけての価格上昇が西側諸国（欧州と米国）の投資家によって推進されたことを示していると述べた。

同機関は、1日24時間を北米（東部標準時午前9時から午後5時）、アジア（東部標準時午後5時から午前1時）、ヨーロッパ（東部標準時午前1時から午前9時）の3つの均等な取引セッションに分割し、ビットコインの累積収益を分析した。

2020年、北米と欧州の取引セッション中のビットコインの収益は着実に増加しており、北米の取引セッション中の累積収益は132％に達しました（2020年1月1日から計算）。そして2021年には、欧州の取引セッションがビットコインのリターンのより重要な原動力となっているようだ。 2020年1月1日から2021年4月19日まで、欧州取引セッション中のビットコインの累積リターンは254％であったのに対し、米国取引セッション中の累積リターンは162％であった。これは、欧州の取引セッションがアジアの夕方の取引時間や米国の取引開始前の取引時間と重なっているためと考えられます。

アジア取引セッションは逆の効果をもたらした。 2020年1月1日から2021年4月19日までのアジア取引セッション中の累積リターンはマイナス15％でした。

NYDIGは、ビットコインの収益は、ヨーロッパと米国がビットコイン上昇の重要な原動力であることを明確に示していると考えています。同社のレポートに示されているように、北米の企業は2020年1月以来、ビットコインの供給量のかなりの部分を蓄積してきました。

ビットコイン市場は「脱アジア化」しており、欧米市場がビットコインの強力な原動力となっている。投資家が欧米企業のビットコインへの投資に注目しているのも、この理由によるものだ。米国の株式決算週には、より多くの上場企業がビットコイン投資の傾向を明らかにする可能性がある。