世界の暗号通貨市場における最新の規制政策と動向の概要

元のタイトル: 「1 つの記事で世界の暗号通貨市場監督の具体的なポリシーと進化の傾向を理解する | Chain Catcher」
リチャード・リーとブランが執筆

アメリカ合衆国

世界で最も金融市場が発達した国として、米国は暗号通貨市場に対して非常に詳細な規制ルールを持っています。複数の行政機関が暗号通貨の性質に基づいて具体的な規制ルールを策定しています。たとえば、米国証券取引委員会 (SEC) は一部のトークンを「証券」とみなし、商品先物取引委員会はそれらを「商品」と呼び、IRS はそれらを「財産」とみなします。

ICO は一般的に、米国証券取引委員会による規制の対象となります。連邦証券法に基づき、暗号資産が証券であると判断された場合、発行者は証券を SEC に登録するか、登録要件の免除に従って証券を提供する必要があります。 SECは、トークンが証券とみなされるかどうかについては「特定の資産の特性と用途によって決まる」と述べ、判断の余地を残している。しかし全体的には、SEC は暗号通貨を証券として扱い、証券法をデジタルウォレットに包括的に適用する傾向が強く、取引所と投資家の両方に影響を与えています。

2017年12月、当時のSEC委員長は暗号通貨とICOに関する声明を発表し、潜在的な購入者はトークンの価値が上昇する可能性を信じており、二次市場でトークンを転売することでその上昇分を固定したり、他人の努力に基づいてトークンから利益を得たりすることができると述べ、これらは証券および証券発行の重要な特徴であると述べました。そのため、委員長は、全般的に見て、自分が目にするICOの構造には証券の提供と販売が含まれており、SECは連邦証券法に違反するICOに対して執行措置の対象となると述べた。

暗号通貨取引所に関しては、主に米国金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）によって規制されており、資金移動とマネーロンダリング防止（AML）に重点を置いています。 FinCEN は銀行秘密法に基づいてマネーサービス事業 (MSB) を規制しています。 2013 年 3 月、FinCEN は暗号通貨交換サービスプロバイダーを MSB として特定するガイダンスを発行しました。この枠組みの下では、暗号通貨取引プラットフォームは FinCEN ライセンスを取得し、包括的なマネーロンダリング防止リスク評価および報告メカニズムを実装する必要があります。

昨年12月、FinCENは暗号通貨取引プロバイダーに対してKYCなどの新たなデータ収集要件を追加することを提案した。提案された規則によれば、銀行や金融サービス事業者は、非金融機関がホストするプライベートデジタルウォレットを含む顧客の報告書を提出し、記録を保持し、身元を確認することが義務付けられる。この提案は大きな論争を巻き起こした。 FinCENは今年1月に意見募集期間を延長すると発表したが、今のところ最新の進展はない。

暗号デリバティブに関しては、米国商品先物取引委員会（CFTC）は暗号資産を商品とみなしており、商品取引法に基づき、暗号資産先物、オプション、その他のデリバティブ契約取引は、CTFCが規制する取引所で公開取引されなければならない。現在、シカゴ・オプション取引所とシカゴ・マーカンタイル取引所は、ビットコインの価格に連動した先物取引を提供しています。

暗号通貨投資の課税に関しては、IRS は暗号通貨を財産として扱い、それに応じて課税します。個人の場合、暗号通貨を資本資産として1年以上保有し、利益を得た場合は、キャピタルゲイン税を支払う必要があります。 1年未満保有して利益を得た場合には、通常の所得税を支払う必要があります。

前述の米国連邦レベルでの分散化された規制に加えて、州政府は管轄区域内で特定の規則や規制を策定することができます。

2015 年 8 月、ニューヨーク州は暗号通貨市場のための包括的な規制枠組みである BitLicense の提案を主導しました。これは暗号通貨業界で最も影響力のあるライセンスでもあります。 BitLicense には、主要な消費者保護、マネーロンダリング防止コンプライアンス、サイバーセキュリティガイダンスが含まれており、この法律は、ニューヨークに居住し暗号通貨を使用するすべての企業または個人に制限を課し、仮想通貨ビジネスの処理に携わる企業にライセンスの申請を義務付けています。現在、CircleやRippleなど20社以上がBitLicenseライセンスを取得しています。

さらに、ニューヨーク州は暗号通貨保管会社のための信託憲章も発効した。現在、Paxos、Gemini、NYDIG、Coinbase、Bakkt、Fidelity Digital Assetなど約10社が認可を取得しています。

ワイオミング州は米国内で比較的暗号通貨に友好的な地域であり、10件以上の関連法案を制定している。これらの中で最も影響力があるのは、2018年3月に可決されたHB70「オープンブロックチェーントークン免除」法案であり、「ユーティリティトークン」に類似した資産クラスを提案した。法案によれば、発行されたトークンが投資を目的としたものではなく、交換や商品やサービスの受け取りなど消費者目的にのみ使用される場合、連邦証券法の適用を免除される可能性がある。

それ以来、リップルやカルダノ開発会社IOHKなどの有名な暗号通貨企業がワイオミング州に移転しました。 2020年9月以降、クラーケン、アヴァンティ、その他3社もワイオミング州規制当局から、SPDI法の認可に基づいて仮想通貨銀行を設立し、トークン化された資産やデジタル通貨の商業銀行業務および保管サービスを提供する承認を得ている。

米証券取引委員会（SEC）は今年5月、SECにデジタル資産に対する規制権限を強化するための立法を議会に要請したと発表した。同時に、SECは暗号資産に対する幅広い規制枠組みの構築を主導し、複数の米国規制当局が市場監督の範囲を明確に分割してそれぞれの職務を遂行し、さらにはすべてのデジタル資産を規制下に置くことにも取り組んでいます。

最近、米国SECは規制の焦点をDeFiに移し始めています。 SEC委員長はまた、セキュリティトークンサービスを提供するDeFiプロジェクトはすべてSECの監督下にあり、裏付けとなる証券へのエクスポージャーを提供する株式トークンや暗号トークンはすべて証券法の対象となると述べ、暗号市場で大きな論争を引き起こしている。

日本

おそらくマウントゴックス取引所の破産の影響を受けて、日本は現在、世界で最も進んだ暗号通貨取引所の規制システムを備えた国です。

2016年5月、日本の国会は資金決済法の改正案を可決し、2017年4月に正式に施行されました。この法案は、法律に「仮想通貨」に関する章を追加し、仮想通貨を財産的価値のある決済および支払いの手段として明確に定義しました。同時に、この法案は仮想通貨取引所に対する規制メカニズムも明確に導入し、金融庁・財務局に登録された企業のみが国内で仮想通貨交換サービスを提供できるようになった。

登録要件には、一般的に、最低資本金1,000万円以上が含まれると理解されています。顧客に取引資産情報、契約内容等を提供すること。ユーザー資産とオペレーター資産の個別管理。 KYC確認等

2017年、日本の金融庁は16の暗号通貨取引所にライセンスを発行しました。しかし、2018年初頭のコインチェックの盗難と約5億ドルの損失により、日本の金融庁はその年のライセンスの発行を停止しました。同時に、日本国内の主要登録取引所に立ち入り、財務諸表、マネーロンダリング防止システム、従業員の身元調査、各コンピューターのシステムバージョン、パスワード、従業員の出勤記録に至るまで、2～6週間にわたる検査を実施した。それ以来、多くの不適格な取引所は是正を警告され、罰金を科せられ、さらには閉鎖に追い込まれた。

それ以来、日本の金融庁はライセンスの発行を再開した。 2021年6月現在、BitFlyer、Coincheck、今年6月に承認されたばかりのCoinbaseなど、31の暗号通貨企業が登録されています。日本の金融庁の公式ウェブサイトでも、国内で無登録の仮想通貨取引事業を行っている企業のリストを随時公開しており、その中には最近BinanceとBybitも警告を受けている。

暗号資産の取引と管理、証拠金取引、STOに関しては、2020年5月に施行された資金清算法と金融商品取引法の改正や最近の政令により、より具体的な規制が提示されています。

暗号資産の取引と管理の面では、暗号資産の漏洩リスクに対処するため、ホットウォレットで管理されているユーザー資産については、企業は返済原資として同量・同種類の暗号資産を保有することを義務付けられています。取引リスク調査の観点から、取引所は取引記録を作成・保存し、疑わしい取引を当局に報告することが義務付けられています。利用者の権利保護の観点から、取引所が破綻した場合には、管理されている暗号資産を優先的に利用者に返還することが規制で義務付けられている。暗号資産の保管に関しては、関連するサービスプロバイダーも規制当局から暗号通貨取引ライセンスを取得する必要がある。

仮想通貨デリバティブ取引に関しては、関係事業者は仮想通貨取引所と主要金融商品取引業者の両方として登録する必要があります。同時に、日本はレバレッジ比率に一時上限を設けました。

証券化トークンに関しては、日本も金融商品取引法において関連する規制の仕組みを明確にしています。今年3月、日本の三井住友銀行は証券化トークンプラットフォームSecuritizeと提携し、初の資産担保型セキュリティトークンを発行した。これは金融商品取引法に準拠した初のセキュリティトークンでもある。

日本は暗号通貨市場における業界団体の役割も非常に重視しています。金融商品取引法では、日本仮想通貨交換業協会と日本STO協会をそれぞれ仮想通貨取引とSTの分野における自主規制団体として認定し、法律に関連する具体的な業務の実施や、業界における具体的なルールやガイドラインの策定を行っています。

さらに、日本は暗号通貨取引に対する課税の仕組みも確立しました。年間給与所得が2,000万円を超える、または給与以外の所得が20万円を超える個人は、仮想通貨の取引による利益と所得を申告する必要があり、税率は15％から55％の範囲となります。

シンガポール

シンガポールは世界で最も暗号通貨に友好的な国の一つであり、詳細な規制政策を導入しているため、多くの暗号通貨企業に人気があります。同時に、同国の政府系ファンドGICと国営投資会社テマセクは暗号通貨分野に数億ドルを投資している。

シンガポール通貨庁​​（MAS）は、シンガポールの暗号通貨市場の規制を担当する主要機関です。 MASの関係者は2018年に、トークンをアプリケーショントークン、決済トークン、セキュリティトークンに分類していると述べた。 MASはアプリケーショントークンを規制するつもりはないが、決済トークンに適用される決済規制案が年末までに策定され、セキュリティトークンは既存のシンガポール証券先物法の対象となる。

公式ウェブサイトの文書によると、MAS はデジタル決済トークンをあらゆる価値のデジタル表現として定義しています。これらはいかなる通貨建てでもなく、いかなる通貨にも固定されていません。電子的に転送、保管、取引することができます。これらは、ビットコインやイーサリアムなど、商品やサービスの支払い、または債務の決済手段として、一般の人々または一般の人々の一部に受け入れられる交換媒体となることを目的としています。

MASは早くも2017年に「デジタルトークンの発行に関するガイドライン」を発行し、同国のデジタルトークンの発行を指導および規制しました。その後何度も改訂され、最新版は2019年に発表され、11の具体的な事例も提案された。

ガイドラインによれば、証券性質のトークンを発行する場合、発行者は資本市場サービスライセンスを取得する必要があります。証券性質のトークンの取引に関しては、取引プラットフォームは認定資本市場運営者（RMO）ライセンスを取得します。トークン関連の金融アドバイザリーサービスを提供する場合、企業は金融アドバイザリーライセンスを取得する必要があります。同時に、関係事業者はマネーロンダリング防止やテロ資金供与防止に関する関連法の規定を遵守する必要があります。

MASは2019年に決済サービス法を導入し、翌年に施行されました。この法律は、特定の決済サービスに従事する企業に対し、デジタル決済トークンサービス、具体的には「デジタル決済トークン（DPT）（一般に暗号通貨として知られる）の売買、または人々がDPTを交換できるプラットフォームの提供」を含む事業活動を行うためのライセンスを取得することを義務付けています。これは、暗号通貨取引所のライセンスとして広く認識されています。

しかし、シンガポールはまだ仮想通貨企業にライセンスを発行していないが、Paxos、Coinbase、Genesisなど少なくとも20社を含む一部の仮想通貨企業は、一定期間の仮想通貨決済サービスのライセンス免除を取得している。同時に、MASは、仮想通貨決済サービスプロバイダーに対し、顧客デューデリジェンスと取引監視義務の履行、疑わしい取引報告書を商務局（CAD）に提出するなど、シンガポールの金融システムを介した違法資金の流入を検出し防止するなど、強力な管理措置を実施することを義務付ける。

同時に、MASは2019年に規制サンドボックスの仕組みも立ち上げ、金融機関やフィンテック企業が、明確に定義された空間と期間内で、実際の環境で革新的な金融商品やサービスを実験できるようにしました。債券取引所BondEvalueと証券化トークンプラットフォームISTOXを含む少なくとも2つの暗号通貨企業が最終候補に残った。

2020年2月、MASはISTOXの公的運営と、証券化トークンの発行、決済、保管、二次取引などのサービスの提供を正式に承認しました。 2020年10月、MASはBondEvalueを市場運営者（RMO）として正式に承認し、機関投資家にブロックチェーンベースの債券取引サービスを提供しました。

イギリス

英国で暗号通貨市場の規制を担当する主要機関である金融行動監視機構（FCA）は、マネーロンダリング防止とテロ資金供与防止の目的でのみ規制を行っています。 2020年1月、FCAは暗号資産事業者がマネーロンダリングやテロ資金対策のリスクをどのように管理しているかを監督する規制権限を付与されました。それ以来、英国の暗号資産事業者はマネーロンダリング規制（MLR）を遵守し、FCAに登録する必要があります。

現在、登録を完了している暗号通貨企業には、Ziglu、Gemini、Archax、Fibermode、Digivault などがあります。さらに、臨時登録リストには、Wintermute、Revolut、Galaxy Digital、Fidelity Digital、eToro、Huobiなど、2022年3月31日まで臨時運営できる暗号資産企業が80社以上登録されている。

暗号通貨企業が暫定登録リストに登録されていない場合、暗号通貨ビジネス活動を行うことは許可されません。 FCAはまた、最近警告を受けたBinanceを含む、数百の未登録の暗号通貨企業のリストを公式ウェブサイトで公開した。

FCAは公式​​サイト上で、暗号資産への投資についてユーザーに対して厳重に警告すると述べた。ユーザーが暗号資産を購入して問題が発生した場合、金融オンブズマンサービスや金融サービス補償制度を利用できなくなる可能性が高くなります。 「暗号資産は、非常にリスクの高い投機的な購入であると考えられています。暗号資産を購入する場合は、すべての資金を失うことを覚悟する必要があります。」

FCA は特定の暗号資産や関連事業を規制していませんが、暗号資産デリバティブ（先物契約、CFD、オプションなど）や証券とみなされる暗号資産（セキュリティ トークン）を規制しています。 FCAは、暗号資産のボラティリティと評価に関する懸念から、個人顧客への暗号資産デリバティブの販売を禁止しました。

FCA の見解では、セキュリティ トークンは、所有権のステータス、特定の金額の返済、将来の利益の分配権など、特定の権利を提供するトークンです。従来の証券に関連するすべての規則がセキュリティ トークンに適用されます。

現在、英国政府も支払い手段としてのステーブルコインについて協議している。政府の提案が採用された場合、FCA はそれを適用するための規則について協議することになる。これは、支払いやサービスに使用されるステーブルコインが将来的に規制され、消費者を保護するための規則が設けられることを意味します。

さらに、FCA は Circle、Coinbase、Wirex、CEX.io を含む多数の暗号通貨企業に電子マネー機関 (AEMI) ライセンスを発行しています。このライセンスにより、これらの企業は顧客に代わって電子ウォレットを発行および作成し、モバイル決済、国際送金などのビジネスを実施し、顧客の資金を保管するための分別口座を開設できるようになります。

香港

香港証券先物委員会は、香港における暗号資産の主要な規制機関です。長年にわたり、主にセキュリティトークンの規制に重点を置いており、他の種類の暗号資産や取引プラットフォームに対する明確な規制ポリシーはありません。現在、FTX、BitMEX、Bitfinex などの有名な暗号通貨取引所の実際の本部となっています。

香港証券先物取引委員会は2017年と2019年にそれぞれイニシャル・コイン・オファリング（ICO）とセキュリティ・トークン（STO）に関する声明を発表し、株式、社債、集団投資計画などの権利を表象できる暗号通貨はすべて「証券」とみなされ、セキュリティ・トークンに関連する取引、コンサルティング、ファンド管理、配布活動は香港証券先物取引条例によって規制されることを明確にした。関連機関は SFC からライセンスを受けているか、SFC に登録されている必要があります。 「証券」や「先物契約」の法的定義に該当しない暗号資産については、2018年11月に香港証券先物委員会が発表した規制枠組み声明に従って市場は規制されていません。

2019年3月の「セキュリティトークンの発行に関する声明」では、セキュリティトークンはプロの投資家のみが利用できることも明確にされています（香港では、個人のプロ投資家とは、流通資産が800万香港ドルで、過去1年間に豊富な投資実績を持つ投資家を指します）。

取引プラットフォームの監督に関しては、香港は2018年に規制枠組みの模索期間を開始し、最近は強化の傾向を示しています。香港では、暗号資産および関連事業に特化した法律や改正法は制定されていません。規制当局は既存の法的枠組み内でのみ規制政策を導入することができ、その規制権限と規制の余地は比較的限られています。

香港SFCは2019年11月に「仮想資産取引プラットフォームの規制に関する立場表明」を発行し、取引プラットフォームのライセンス制度を確立し、具体的なライセンス条件を発表しました。この制度は「証券型仮想資産取引サービスを少なくとも1つ提供するプラットフォーム」のみを対象としている。

ライセンス条件には主に、プラットフォームはプロの投資家にのみサービスを提供できること、厳格な資産包含基準を策定し、仮想資産を十分に理解している顧客にのみサービスを提供できること、外部の市場監視システムを運用していること、管理されている暗号資産に対するリスク関連保険が常に有効であることを保証することなどが含まれます。

この仕組みに基づき、2020年12月15日、香港証券先物委員会は初の暗号通貨取引プラットフォームであるOSLにライセンスを発行しました。上場企業BCテクノロジーグループ傘下のデジタル資産取引プラットフォームであるOSLは、SFC規制枠組みに基づくタイプ1およびタイプ7のライセンスを取得し、それぞれ証券取引（仲介サービス）に従事することと自動取引サービスを提供することが認められた。

したがって、現在の規制法では、非証券暗号資産とその金融活動は規制されていないままです。香港特別行政区政府の金融サービスと財務局が立法諮問文書を発行し、マネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策条例において、すべての暗号通貨取引プラットフォームに同様の「強制ライセンス制度」を実施することを提案したのは、2020年末になってからだった。

2021年5月21日、香港金融サービス局は立法協議の概要を発表しました。文書によると、回答者の大多数がライセンス制度の設立を支持していた。前述のマネーロンダリング防止規制は、非セキュリティトークン取引における規制の抜け穴を塞ぐことができると考えられています。この条例は現在改正段階にあり、法案草案は2021～2022年の立法年度に香港立法会に提出され審議される予定だ。

韓国

韓国は、暗号通貨取引市場がより活発な国の一つです。同国における仮想通貨投資家の熱意の高さから、同国の取引所におけるビットコインの価格市場は世界の他の取引所よりも高くなっており、「キムチプレミアム」と呼ばれている。近年、韓国の規制当局は徐々に暗号通貨市場の監督を強化しており、現在では暗号通貨市場に対する最も明確な規制メカニズムを備えた国の一つとなっている。

2017年9月、デジタル資産の管理・監督を担当する韓国金融委員会（FSC）は、あらゆる形態のICO活動を禁止すると発表したが、暗号通貨取引所に対する規制政策は策定しなかった。自主規制は主に韓国ブロックチェーン協会によって推進されました。それ以来、BithumbやUpbitなどの韓国の取引所は急速に発展しました。

韓国政府は2020年3月に改正された「特定金融取引情報の報告及び利用に関する法律」を承認し、今年3月に施行された。この法律によれば、すべての仮想資産サービス提供者（保管人、取引所、証券会社を含む）は、9月25日までに韓国金融情報センターに登録し、取引データを定期的に報告する必要があり、そうしない場合は厳しい罰則が科せられる。

同時に、仮想資産サービスプロバイダーは、マネーロンダリングを防止するために、銀行の指導の下で情報セキュリティ管理システム（ISMS）管理証明書を取得し、実名口座を開設する必要もあります。現在、Korbit、Bithumb、Coinone、Upbitなどの取引所のみが実名取引規制に準拠しています。

前述の厳格な規制ルールにより、OKEx Koreaを含むいくつかの取引所は、新しい規制が発効する前に韓国市場から撤退することを決定しました。同時に、10以上の取引所が高リスク通貨の上場廃止を大量に開始した。

現在、韓国政府は仮想通貨を金融資産として認めていないが、2020年12月に投資家の収益に税金を課すと発表した。投資家がビットコインなどの暗号資産を使って年間250万ウォン（約2200ドル）以上を稼いだ場合、20％の税率を支払わなければならない。

今年6月、韓国国会は暗号資産産業の発展を促進し、投資家を保護するために暗号資産に関する法案の議論を開始した。

タイ

タイは、暗号資産に対する規制システムが最も整っている国の一つでもあります。 2018年以降、国内の暗号通貨業界の発展を規制するために、いくつかの明確なライセンスメカニズムを導入してきました。

2018年5月、タイ証券取引委員会は、技術革新を奨励し、有能な企業にさまざまな資金調達ツールを提供するとともに、デジタル資産の購入、販売、交換が公正かつ透明で責任あるものであることを保証し、国家金融システムとマクロ経済の安定性を維持するためのメカニズムを確立することを目的としたデジタル資産法を正式に発行しました。

法律によれば、デジタル資産は暗号通貨とデジタルトークンに分類されます。最初のタイプのデジタル資産は、商品やサービスの交換、または通常の通貨のような交換手段として使用されますが、2 番目のタイプのデジタル資産は、証券取引委員会の規制に従って、プロジェクト/ビジネスに投資し、商品/サービス/その他の権利と交換するために使用されます。

同時に、この法律はタイのデジタル資産事業者をデジタル資産取引所、デジタル資産ブローカー、デジタル資産ディーラーに分類しています。各業種の事業者は、関連する事業を営む前に、対応する許可を申請する必要があります。さらに、タイSECはICO情報を公開するICOポータルに対するライセンス付与の仕組みも確立しました。

現在までに、タイSECはUpbit、Huobi、BITKUBを含む8社にデジタル資産取引所ライセンスを、Upbitを含む6社にデジタル資産ディーラーライセンスを、Longrootを含む4社にICOポータルライセンスを発行している。

タイSECもデジタル資産取引に対応する課税メカニズムを開発しました。個人投資家は、デジタル資産取引に対して7%の付加価値税と15%のキャピタルゲイン税を支払う必要があります。

しかし、これらの比較的完全な暗号資産規制メカニズムの下でも、タイSECは依然として国内の暗号業界の発展に対して厳しい規制姿勢を維持しています。例えば、DeFiに関して言えば、今年5月にタイの認可を受けた取引所BitkubがDeFiプラットフォームTuktuk Financeのトークンを発行したが、SECはすぐに、今後DeFi関連の活動には金融規制当局の許可が必要になる可能性があると警告した。

今年6月、タイSECは、以下の種類の暗号資産の取引サービスを取引所が提供することを禁止するとも発表しました。

• ミームトークン: 明確な目的や内容、根拠がなく、価格はソーシャルメディアのトレンドに従います。

• ファントークン: インフルエンサーの人気度に応じてトークン化されます。

• 非代替性トークン (NFT): オブジェクトの所有権または権利を主張したり、特定の権利を付与したりするデジタル作品。

• ブロックチェーン取引のためにデジタル資産取引所または関連者によって発行されるデジタルトークン。

その後、タイSECは相次いでHuobi Thailandに業務停止を要請し、Binanceに対して訴訟を起こし、上場企業に対しデジタル資産の購入に特に注意するよう促す発表を出し、関連計画のある上場企業は自主的にSECとコミュニケーションを取るよう提案した。

その他の国

2020年1月、ドイツ政府による「EU第4次マネーロンダリング指令の改正」を実施するための法案が正式に施行された。法律では、暗号資産は通貨や金銭としての法的地位を持たないが、支払い手段や投資目的で自然人または法人が受け入れることができ、ドイツ銀行法の下では金融商品とみなされると規定されている。同時に、投資家向けのデジタルキーを管理するすべての暗号資産保管会社はドイツ連邦金融監督庁の規制を受ける必要があり、Coinbase はこのライセンスを取得した最初の企業です。

ドイツで今年8月2日から新たに施行された「ファンドポジショニング法」により、一部の機関投資家ファンドは初めて、ポートフォリオの最大割合が20％を超えない範囲で、仮想通貨資産に大規模に投資できるようになります。

2020 年 6 月、カナダの犯罪収益（マネーロンダリング）およびテロ資金供与防止法の改正が施行されました。改正案の1つは、ビットコインなどの暗号通貨の資産属性を確認し、暗号通貨取引所、決済処理業者、その他の暗号通貨企業をマネーサービス事業者（MSB）として法的に認め、規制対象とした。

2021年1月、ロシアの「デジタル金融資産法」が正式に施行され、ロシアの公務員や公職に就く個人は自身のデジタル資産だけでなく、配偶者や子供のデジタル資産も開示することが義務付けられました。同時に、この法律は、ロシア中央銀行の取締役会やロシア連邦が所有する公開企業の従業員など、特定のロシア当局者がいかなる暗号通貨も保有することを禁止している。

2021年6月、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、一連の暗号資産市場規制案について市場の意見を求め、個人投資家を保護し、公正な市場行動を維持するために、これらの暗号資産の価格設定、保有、リスク管理、情報開示に関する行動規範を確立することを計画していると発表した。これまでオーストラリアでは、暗号通貨取引所はオーストラリア金融情報局による規制を受け、マネーロンダリング防止およびテロ資金対策の遵守と報告義務を果たすことのみが求められていた。

要約する

金融活動作業部会（FATF）が今年7月に発表したデータによると、128の管轄区域のうち58の管轄区域が改訂されたFATF基準を実施したと述べており、そのうち52の管轄区域が仮想資産サービスプロバイダーを規制し、6つの管轄区域が仮想資産サービスプロバイダーの運営を禁止している。

最近、多くの政府が、主にデリバティブ取引を提供しており、自国で登録されていないという理由で、一部の暗号通貨取引所に警告を発しています。これは、ますます多くの国が暗号通貨取引に対して自由放任主義的な態度をとらず、主導権を握り始めていることも反映しています。

現在、暗号資産は世界の金融市場でますます重要な役割を果たしており、そのため、ますます多くの国が対応する規制メカニズムを策定しています。ただし、現在、ほとんどの国では、主にマネーロンダリングとテロ対策の資金調達のリスクを守るための防御目的で、業界の進歩を促進する主な目的ではなく、リスクのリスクを監督しています。

明確な規制メカニズムを備えた一部の国では、暗号資産は通常、ユーティリティトークン、支払いトークン、セキュリティトークン、セキュリティトークンなど、証券法の関連要件に従って管理する必要があります。他のタイプのトークンはあまり規制されていません。

さらに、日本、シンガポール、韓国、イギリス、ドイツ、ニューヨーク州の米国は、暗号企業向けのライセンスシステムを導入しています。その中で、シンガポール、香港、日本などのアジア地域は最も友好的で、多くの暗号企業を魅了し、地元で企業を設立し、本社を移転させ、現在の暗号市場の中心にしています。

DefiやNFTなどの新しいものが急速に発展しているため、世界中の国や地域が直面している暗号市場の規制問題はますます複雑になっています。市場イノベーションの包括性と金融安定性のリスクのバランスに対処する方法は、特に政府のガバナンス能力と戦略的ビジョンをテストします。