上場企業37社がビットコインを90億ドル近く保有、一部は2200万ドルの損失、一部は20億ドル以上の利益

カイリアンプレス |ブロックチェーンデイリー（杭州、記者徐慈豪）は、1年前の8月11日に米国上場企業のマイクロストラテジーが初めてBTCを購入すると発表したと報じた。それ以来、合計14回の購入が行われており、平均3.7週間に1回の購入となっている。マイクロストラテジーはビットコインへの投資を発表して以来、株価は448%上昇し、105,085BTCを蓄積した。現在、世界のビットコイン供給量の0.56％がこれによってポケットに入れられている。

ビットコインを保有しているのはマイクロストラテジーだけではない。 OKLinkブロックチェーンブラウザのデータによると、現在、世界にはビットコインを保有する上場企業が37社あり、保有するビットコインの総数は約20万個、総時価総額は約90億ドルに上ります。

しかし、ビットコインへの投資で20億ドル以上を稼いだマイクロストラテジーほど幸運な上場企業は、すべてではない。 Blockchain Daily記者の統計によると、ビットコインを保有する上場企業37社のうち7社が現在、購入したビットコインで損失を出している。

業界関係者は、Blockchain Dailyの記者に対し、ビットコインの価格変動は従来の株式よりも激しいと分析した。関連する知識や背景を持たない上場企業がビットコインに投資することは、ギャンブルに等しい。

ビットコインに多額の投資をし、1年で20億ドル以上を稼いだ

2020年8月11日、米国上場企業のマイクロストラテジーは、資産配分の一環として2億5000万ドル相当以上のビットコインを購入すると発表した。

この点について、マイクロストラテジーのCEO、マイケル・セイラー氏は「ビットコインはデジタルゴールドであり、これまでのどの通貨よりも強力で、高速で、スマートだ。この時代に多くのカテゴリーキラーの台頭を牽引してきた技術の進歩、適用範囲の拡大、ネットワーク効果によって、ビットコインの価値が今後も高まり続けることを期待している」と述べた。

同社は最初のBTC購入を発表して以来、合計14回の購入を行っている。 MicroStrategyの第2四半期財務報告によると、2021年6月30日時点で、MicroStrategyは合計105,085 BTCを保有しており、帳簿価額は47億9,700万米ドルです。 1ビットコインあたりの平均帳簿価格は約19,518米ドル、保有コストは27億米ドルでした。

第1四半期の財務報告によると、MicroStrategyは3月31日時点でわずか91,326 BTCしか保有していなかった。第2四半期の財務報告によると、MicroStrategyは保有量を13,759 BTC増加した。具体的には、これらの購入は 4 回に分けて完了しました。4 月 5 日に 253 BTC が購入されました。 500 BTC は 5 月 13 日と 18 日に 2 回購入されました。 6月21日には13,005BTC以上が購入されました。

第2四半期のBTC価格の下落により、財務諸表上のBTC資産も減損されました。 （米国の会計規則では、デジタル資産の公正価値が帳簿価格を下回る場合、企業は減損損失を認識することが義務付けられます。）

データによると、第2四半期のMicroStrategyのデジタル資産（BTC）の減損損失は4億2,480万ドルで、買収以来の累積減損損失は6億8,960万ドルに達した。テスラの火曜日の報告によると、第2四半期のビットコイン資産の減損はわずか2,300万ドルだった。それに比べると、MicroStrategy の投資は期待外れの成果を上げているようだ。

なお、MicroStrategy による BTC の購入は、当初から債券の発行によって資金調達されていた。 6月の保有増加を例に挙げてみましょう。マイクロストラテジーは、総額5億ドル、年利6.125%、満期日2028年のジャンク債を発行した。債券の最​​初の満期日は2022年6月15日で、その後は半年ごとに支払いが行われる。 MicroStrategy の収益から判断すると、BTC 価格が現在のレベルで安定すれば、その後の受け入れにおいてデフォルトのリスクは発生しないと考えられます。

シンクタンク「ホエールプラットフォーム」の専門家で、上海浦東改革発展研究院金融研究室長の劉斌氏は、ブロックチェーンデイリーとのインタビューで、マイクロストラテジーは米国の資金氾濫の状況に合致しており、固定金利の資金でビットコインに投資することでかなりの利益を上げることができると語った。

劉斌氏は、マイクロストラテジーは第2四半期がビットコインに対する市場全体の理解の転換点であると考えているため、ビットコインの保有量を増やし続けることを敢えてしている、と分析した。

上場企業37社がビットコインを保有

OKLinkブロックチェーンブラウザのデータによると、現在、世界にはビットコインを保有する上場企業が37社あり、保有するビットコインの総数は約20万個、総時価総額は約90億ドルに上ります。テスラ、決済大手のスクエアなどが含まれます。詳細なリストについては下の図を参照してください。

今年上半期には、香​​港上場企業であるMeituも仮想通貨の購入に関する発表を数回行った。

美図が4月8日に発表した発表によると、同社の完全子会社である美図香港は、仮想通貨投資計画に従い、公開市場取引でさらに約175.7 BTCを購入した。その総額は約1,000万米ドルに上る。これに先立ち、美団は3月17日の発表で、完全子会社のミラクルビジョンが仮想通貨投資計画に従い、公開市場取引でさらに16,000 ETHと約386 BTCをそれぞれ2,840万ドルと2,160万ドル、合計5,000万ドルで購入したことを明らかにした。

3月7日、Meituは公開市場取引で15,000ETHと379BTCを購入したと発表し、総額はそれぞれ約2,210万ドルと1,790万ドル、合計4,000万ドルとなった。

3回の合計で、Meituは現在940ビットコイン以上を保有しており、平均購入価格は約5万2610ドルとなる。また、31,000イーサリアムを保有しており、平均購入価格は約1,629米ドルです。現在、Meituの暗号通貨市場への総投資額は1億ドルに達している。

OKLink研究所の上級研究員である王海鋒氏は、ブロックチェーンデイリーのインタビューで、2020年以降、世界のマクロ経済状況は大きな変化を遂げていると述べた。特に米国は、疫病による経済不況に対処するため、全体的に極めて緩和的な金融政策を採用しており、市場のインフレ期待は押し上げられている。名目元本損失のリスクを回避するために、現金を蓄えたいという投資家の需要は、自然に金と金の代替物であるビットコインへの需要へと進化しました。

王海鋒氏は、現在暗号化されたデジタル資産は徐々に「ニッチ」や「オタク」というレッテルを脱しつつあると指摘した。ますます多くの上場企業がビットコインを保有し始めているように、今後はビットコインなどの暗号化資産が「デジタルゴールド」として、あるいは「決済ツール」として、より多くの機関や一般大衆に受け入れられるようになるでしょう。

しかし、OKlinkが集計した上場企業37社のうち、ネクソン株式会社を含む7社が現在損失を被っている。本日（12日）現在、ビットコインの価格は約45,000ドルです。ネクソン株式会社は4月にビットコインを購入して以来、約2,200万ドルの損失を被っており、一方、Meitu Inc.は保有するビットコインで約600万ドルの損失を被っている。

杭州東源株式投資のパートナーである劉凱氏は、ブロックチェーン・デイリーの記者に対し、ビットコインの価格変動は従来の株式よりも激しいと語った。関連する知識や背景を持たない企業や機関がビットコインに投資することは、ギャンブルに等しい。