Fedが金利を据え置き、資産購入を「すぐに」縮小する可能性があるため、暗号通貨市場が急騰

連邦準備制度理事会は2日間の金融政策会合を終えた後、声明を発表し、フェデラルファンド金利の目標範囲を0～0.25％に維持すると発表した。 ＦＲＢはまた、資産購入の縮小を「近いうちに」開始する可能性があると述べた。

2020年初頭、新型コロナウイルスのパンデミックが米国経済に大混乱をもたらし始めたとき、FRBは介入し、金利をほぼゼロに引き下げ、毎月1200億ドル相当の国債と住宅ローン担保証券を購入することを約束した。

水曜日の発表は、これらの景気刺激策が間もなく減速される可能性が高いことを示唆しており、このプロセスは「テーパリング」として知られている。投資家は、夏の間に経済回復が順調に進んだことから、FRBが月間刺激策を強化すると長い間予想していた。この発表は投資家の予想通りで、米国の主要3株価指数はいずれも1％の小幅上昇となった。

さらに、水曜日に発表された経済見通し概要（SEP）によると、連邦準備制度理事会（FRB）当局者らもインフレ期待を引き上げ、利上げの時期を2023年から2022年に前倒しした。FRBの予測中央値では、現在2022年末までに2回の利上げが見込まれており、3人の当局者らは来年2回の利上げを予想している。 6月の会合では、近いうちに利上げが行われると予想したのはFRB当局者7人だけだった。

連邦公開市場委員会（FOMC）は金利をゼロ近辺に維持し、資産購入プログラムを維持したが、パウエル議長は「おそらく次回会合で」規模縮小を検討すると述べた。

委員会は12月に、最大雇用と物価安定の目標に向けてさらに大きな進展を遂げるまで、国債保有額を少なくとも毎月800億ドル、少なくとも毎月400億ドル増やし続けると示唆した。

連邦準備制度理事会の当局者は、一般的に、経済回復が順調に進んでいる限り、来年半ば頃に資産購入プログラムを終了するのが「適切」かもしれないと考えている。

ＦＲＢのジェローム・パウエル議長は会合後の記者会見で「インフレに関してはさらに大きな進展があったようだ。私や多くの人々の見方では、その部分のテストは終わった」と述べた。 「本当の問題は雇用を最大化することなのです。」

過去3カ月間の雇用増加は月平均75万人だったが、新型コロナウイルス感染者数の増加に伴い、8月はレジャーや接客などの業界で雇用の伸びが鈍化した。

パウエル氏は中央銀行デジタル通貨（CBDC）開発の進捗状況についても質問された。同氏は、FRBがこの問題に関する議論文書を近々発表する予定だと指摘した。

同氏は「民間通貨や通貨に類似した商品が多数登場していることから、我々はCBDCを発行するかどうか、また発行する場合はどのような形で発行するかを積極的に検討している。遅れているとは思わない。早く行うことよりも、正しく行うことの方が重要だと考えている」と述べた。

エバーグランデが債務返済で合意に達し、連邦準備制度理事会が現在の金融政策を継続する意向を示した後、暗号通貨市場は力強い反発を見せた。

TradingViewによると、ビットコインの価格は9月21日の夜に39,572ドルの安値を付けて以来、11.3％回復し、日中最高値の44,021ドルに達した。

エバーグランデ関連の展開に加え、米証券取引委員会（SEC）のゲーリー・ゲンスラー委員長の最近のコメントも市場の重しとなった。同委員会はSECに対し、仮想通貨と成長を続けるステーブルコイン市場を取り締まるよう指示する計画を改めて表明した。

水曜日、市場全体の回復が形になり始めたため、ビットコインは44,000ドルのサポートに向けて上昇し、イーサリアムは3,000ドルに向けて反発した。

パウエル氏は、米国はエバーグランデの状況に直接大きな影響を受けていないが、同社のデフォルトが信頼感に影響を与える可能性があることを懸念していると述べた。さらに、パウエル氏は中国の状況が米国に波及するとは考えておらず、デフォルトが発生した場合にFRBが市場や経済を完全に保護できると想定すべきではない。彼はバランスシートなどの他の問題に移る前に、テーパリングの問題に対処したいと考えている。中央銀行デジタル通貨に関して、パウエル氏はCBDCに関するいかなる決定も政府全体の決定となるだろうし、CBDCには連邦準備制度理事会からの幅広い支援が必要だと述べた。