デジタル人民元でお金を稼ぐ方法について議論する時が来た

デジタル人民元の試行は新たな段階に入った。

中国人民銀行は3月31日、デジタル人民元の研究開発パイロット作業に関するシンポジウムを開催し、新たなパイロット都市リストを発表した。既存のパイロット地域をベースに、天津、重慶、広東省広州、福建省福州、厦門、アジア競技大会を開催する浙江省の6都市がパイロット地域として追加された。 2022年北京冬季オリンピック・パラリンピックのシナリオパイロットが完了した後、北京市と河北省張家口市がパイロット地域となる。

現在、デジタル人民元試験都市には、北京、天津、河北省（張家口、雄安新区）、大連、上海、蘇州、浙江省（杭州、寧波、温州、湖州、紹興、金華など）、福建省（福州、厦門など）、青島、長沙、広東省（広州、深セン）、海南省、重慶、成都、西安の23地域が含まれています。

基本的に、我が国の主要経済圏はデジタル人民元の試験運用を開始しています。

この点に関して、モバイル決済ネットワークの多くの読者は、次回のパイロットプログラムの拡大は全国規模になるかもしれないと楽観的な見方を示した。

しかし、試行範囲の拡大と比較すると、市場化と政策策定の観点から、デジタル人民元がどのように利益を生み出すことができるかを議論することの方が、現時点ではより検討する価値のある問題となっている。

市場化について言及

中国人民銀行のシンポジウムでは、試行範囲の拡大に世論が集中した。しかし、持続可能性と市場化というさらに重要なメッセージがあります。

「パイロットテストが進むにつれ、デジタル人民元の研究開発は、利便性の重視、包括性の最適化、イノベーションの重視、セキュリティの確保、コンプライアンスの反映、持続可能性の強化という点で新たな状況と問題に直面しており、さらに深い研究と探究が必要である。」

「我々は市場化を堅持しなければならない。デジタル人民元の開発、推進、普及の過程で、政策設計は金融機関、テクノロジー企業、地方政府などの熱意と創造性を十分に刺激し、運営推進における競争を奨励すべきだ」

持続可能性の強化、市場化の堅持、熱意の刺激というキーワードは、実はもっと直接的に理解することができ、それは成熟したデジタル人民元ビジネスモデルを構築することです。

実は中国人民銀行がこれを提案したのは今回が初めてではない。 2021年7月に発表された「中国デジタル人民元の研究開発進捗状況に関する白書」（以下、「白書」）では、次のように提案されている。

デジタル人民元を推進する過程で、「中国人民銀行は公正な競争環境を維持し、市場が資源配分において決定的な役割を果たすように努め、関係者全員の熱意と創造性を十分発揮し、金融システムの安定を維持する」と述べた。

市場の役割を果たすための前提は、デジタル人民元の基本的な属性を変えないことです。 M0、無利息、支払いと決済、低コストなどの属性は、現在の決済市場の運用ロジックとは大きく異なります。

市場は利益を上げているのでしょうか?

それで、デジタル人民元は利益を生むのでしょうか?現時点で理解すべき全体的な状況は、6大銀行に代表される金融機関が主に補助金の形でデジタル人民元の試験構築に参加しているということだ。しかし、市場活動があるところには、利益を生み出す役割が存在します。では、どのキャラクターが明らかに利益を生むのでしょうか?

システムおよびソリューションプロバイダーは利益を上げます。天洋科技は今年2月、インタラクティブプラットフォーム上で、デジタル通貨事業から直接的な収入と利益を生み出しており、今後、銀行がデジタル通貨のシステム変革を進める中で、一定の持続可能な収入を生み出すだろうと述べた。 TANSUN Technologyは主に、コンサルティング、金融テクノロジー製品、金融ITサービス、クラウドコンピューティング、運用サービスを顧客に提供しています。

また、デジタル通貨事業は利益を生むのかという投資家の質問に対し、デジタルチャイナは、独自に開発したデジタル人民元総合サービスプラットフォームが中国光発銀行や北京銀行など20近くの銀行機関に導入されているが、関連事業は業績に大きな影響を与えていないと述べた。

デジタル人民元の推進には、技術、製品、端末のサポートが必要です。これらのサービスプロバイダーは多かれ少なかれ利益を得ることになるが、デジタル人民元の全体的な規模は限られているため、長期的には未知数である。

買収機関は周辺利益を得る。デジタル人民元の利益点についての質問に答える際、ラカラ氏は、デジタル人民元の試験段階では現在料金は発生しないと述べた。同社はデジタル人民元を利用して、これまでカバーされていなかった多くの大規模および中規模の商店に参入し、スーパーマーケット、ビジネス地区、飲食サービス、公園や観光地、チェーン薬局、新エネルギー車、公共事業など、さまざまな応用シーンに関与し、同社のWeChat、Alipay、銀行カードなどの決済手段に一定の利益をもたらしました。

デジタル人民元事業から直接収益を得たわけではありませんが、加盟店やシナリオの拡張などから収益を得ました。もちろん、デジタル人民元コンセプト株が上場企業にもたらす株価上昇を計算することは困難です。

地上マーケティングサービスプロバイダーは利益を上げました。デジタル人民元の試験的推進においては、多くの銀行や加盟店契約機関が既存の加盟店に変革支援を提供している一方、新規加盟店の拡大を目指しているところもある。その中には、銀行がサービスプロバイダーに補助金を支給し、デジタル人民元加盟店の拡大を支援するケースもある。モバイルペイメントネットワークによると、一部の銀行はデジタル人民元加盟店の拡大指標を持っており、サービスプロバイダーは銀行のデジタル人民元のニーズに基づいて地上サービスを提供し、協力料を受け取っている。

これに先立ち、キャンパス決済サービスプロバイダーのXinkaipuは3月30日、デジタル人民元事業が収益を達成したと発表しており、これは同社の総収益のわずかな割合を占めていたが、収益実現の詳細は発表されていなかった。

新開埔のデジタル人民元の具体的な実施方法は、ユーザーがデジタル人民元ウォレットを開設し、契約を締結した後、自社開発したパーフェクトキャンパスデジタル人民元アプリのサブウォレットを通じて、さまざまなシーンで支払いを行うというものと理解されている。著者は、最も可能性の高いメリットは、銀行がデジタル人民元決済シナリオを拡大するのに役立つことだと推測しています。さらに、モバイル決済ネットワークは、銀行がデジタル人民元の交通機関決済シナリオを拡大する際に、交通機関運営者に関連する着陸料も支払うことになることも知りました。

ねずみ講や詐欺などのグレー産業は「金儲け」をしている。通信詐欺が横行する中、ホットな話題が詐欺やねずみ講に利用され、違法な資金調達につながる可能性もある。モバイル決済ネットワークの関連トピックの統計では、偽造デジタル人民元アプリ、マネーロンダリングを目的としたデジタル人民元の「ポイントランニング」、6つのデジタル人民元を集めて100万元に交換するなどの違法で異常な行為が見られた。これは不当な利益ですが、真剣に受け止める必要があります。

一般的に言えば、デジタル人民元市場における企業の利益のほとんどは、サービスサポートまたは周辺利益から得られます。企業にとって、デジタル人民元が積極的に発展している限り、個々の事業は利益を上げることができるが、全体として、補助金主導のビジネスモデルではなく、業界がウィンウィンとなるようなモデルをいかに構築するかが、政策立案者が検討すべきことだ。

どうやって利益を上げるのか？

デジタル人民元はどのような持続可能なビジネスモデルを構築できるのでしょうか?成熟した市場のルールとデジタル人民元自身の特性に基づいてそれを想像することができます。

従来の料金体系を継承したモデル。 2020年初頭、中国人民銀行の元副総裁である孫寧氏はサミットで、中国人民銀行は長らくデジタル通貨に注目してきたと述べた。デジタル通貨を導入するメリットは、仲介業者が不要になり、決済コストが10分の1に下がることが期待できることです。

「白書」では、デジタル人民元は「低コスト」という特徴があると指摘されている。現在の決済機関の収益モデルが変わらないのであれば、既存の手数料体系を継承し、手数料を引き下げることがより実現可能で成熟した収益モデルとなるでしょう。

プログラマビリティのビジョン。ホワイト ペーパーの 7 つの設計機能 (アカウントと価値の特性の組み合わせ、無利息、低コスト、支払いと決済、匿名性、セキュリティ、プログラム可能性) のうち、市場のカスタマイズ可能なニーズに最も適応しやすい属性はプログラム可能性だけです。いわゆるプログラマビリティとは、通貨機能に影響を与えないスマートコントラクトを搭載することでデジタル人民元がプログラマビリティを実現し、取引の両当事者が合意した条件やルールに基づいて、セキュリティやコンプライアンスを確保しながら自動決済取引を行えるようになり、ビジネスモデルの革新が促進されることを意味する。

これは、「支払い + SaaS」、「支払い + マーケティング」、「支払い + メンバーシップ」など、支払いを実際に基盤チャネルとして使用して他の付加価値サービスを拡張する、現在の支払いのデジタルアップグレードに多少似ています。 「低コスト」という特性を持つデジタル人民元は、そのプログラミング特性を利用して、より多くのデジタル化の可能性を切り開くことができ、サービスプロバイダーは「プログラミング」サービス料を受け取ることができる。