Hotbitはわずか5年で突然閉鎖され、中央集権型暗号通貨取引所の出口を見つけるのは難しい

2023年5月22日、中国香港に本社を置くCEX（中央集権型暗号通貨取引所）のHotbitが突然、運営停止を発表し、ユーザーは2023年6月21日UTC04:00（北京時間午後12時）までに残りの資産を引き出す必要があると発表しました。これは、Bittrex US に続いて閉鎖を発表した最新の中央集権型暗号通貨取引所です。

Hotbitは複数の問題に直面

2018年に設立され、香港、中国、エストニアに登録されているHotbitは、500万人のユーザーを抱えていると主張しており、そのほとんどが中国国外に居住している。同社は閉鎖の理由として、運営環境の悪化、暗号通貨業界の変化、リスク管理の問題を挙げた。

ホットビットの没落は2022年8月に始まった。元従業員に対する捜査の結果、法執行当局は従業員が刑法に違反した疑いがあると考え、プラットフォームの運営停止を余儀なくされたのだ。その結果、昨年7月末以来、ホットビットの幹部数名が捜査に協力するため法執行機関から召喚されている。さらに、法執行機関はHotbitの資金の一部を凍結したため、Hotbitは正常に運営できなくなりました。この取引所は香港に登録されているため、中国政府による調査を受ける可能性があると推測するユーザーもいた。

同時に、暗号業界も、有名な取引所FTXの崩壊からUSDCの分離につながった銀行危機まで、一連の危機に見舞われています。一連の出来事により、ユーザーの資金が中央集権型取引所（CEX）から流出し、Hotbitのキャッシュフローが悪化し始めました。

外部からの脅威に加えて、内部からの心配もあります。 Hotbit Exchange は何度もサイバー攻撃の標的となっており、そのプロジェクトの多くが悪意のある人物に悪用されており、直面している課題をさらに悪化させています。

経営陣は「業界のトレンドの変化」を挙げ、FTX崩壊後の仮想通貨市場が直面しているジレンマ、つまり規制ルールを受け入れるか、より分散化するかのどちらかであることを強調した。

発表では次のように述べられている。「Hotbitチームは、中央集権型取引所（CEX）は、非常に複雑で相互接続されたビジネスにより、ますます扱いにくくなり、規制に準拠しているか分散化されているかにかかわらず、規制を遵守することが困難になり、長期的な傾向に沿う可能性は低いと考えています。」

失敗したCEX事件

暗号通貨取引所の登場以来、セキュリティの脆弱性、規制上の問題、管理の不備など、さまざまな理由により閉鎖された中央集権型取引プラットフォームが数え切れないほど存在してきました。以下に、大規模な失敗例をいくつか示します。

Mt. Gox (2014): かつてはインターネット上で最大のビットコイン取引所であり、ビットコイン取引全体の 70% 以上を扱っていましたが、セキュリティ侵害により突然閉鎖され、850,000 BTC が失われました。

Bitfinex (2016): Bitfinex は現在も運営されていますが、2016 年に大規模なセキュリティ侵害が発生しました。ハッカーは 119,756 BTC を盗み、当時の価値で約 7,200 万ドル相当になりました。盗まれた資金はまだ完全に回収されていない。

QuadrigaCX (2019): 当時カナダ最大の暗号通貨取引所であったQuadrigaCXは、2019年に突然営業を停止し、破産を申請しました。同社は、顧客の資金を保管するコールドウォレットへの秘密鍵とアクセス権を失い、多大な損失が発生したと発表した。

Cryptopia (2019): ニュージーランドを拠点とする暗号通貨取引所 Cryptopia は、2019 年 1 月にセキュリティ侵害に遭い、数百万ドル相当の暗号通貨資金が失われました。攻撃後、取引所は閉鎖を余儀なくされ、破産申請を行った。

FTX（2022）：FTXは取引量で最大の暗号通貨取引所の1つですが、出金要求に応じることができず、2022年11月11日に破産を宣言しました。その後、FTX が顧客の資金をAlameda Researchにプールして危険な取引を行い、多額の損失を引き起こしたことが明らかになりました。同取引所は100万人以上の債権者に対し90億ドル以上の負債を抱えていた。

中央集権型取引所は「難しすぎる」

Hotbitの閉鎖は孤立した事件ではなく、 Coinbaseが米国外で国際取引所を設立するなど、規制の不確実性の中での暗号通貨業界のより大きな傾向を反映している。今年初め、商品先物取引委員会（ CFTC ）は、世界最大の暗号通貨取引所であるバイナンスを、取引およびデリバティブ規則違反の疑いで訴えた。 The Informationによると、事情に詳しい2人の人物が、趙長鵬氏がBinance USでの保有量を減らす戦略を模索していることを明らかにした。

FTXの崩壊により、中央管理型の暗号資産保管および取引に対する懐疑的な見方も高まり、多くの専門家がユーザーに対し、独自の暗号資産を保有するか、分散型取引所で取引するよう呼びかけている。分散型取引所 ( DEX ) の出現により、中央集権型取引所の代替手段が提供され、その成長により CEX 市場シェアの大部分を獲得しました。

ある意味、Hotbit の物語は、急激な上昇とそれに続く急激な下降、そして野望が残酷な現実に遭遇するという、業界の関係者の大部分を反映しています。この閉鎖は、暗号通貨の分散化された世界でさえ、流動性の問題、規制の監視、運用上の脅威といった従来の金融の欠点が依然として存在し、変化する規制に適応し、強力なセキュリティ対策を維持し、ユーザーの信頼を勝ち取ることができるプラットフォームこそが、新興市場で足場を固めることになるということを思い出させるものである。