ブロックチェーンは中国の金融環境をどのように変えるのでしょうか?

現在、ブロックチェーン分野における中国の主な活動は、ブロックチェーンアプリケーションの研究開発に重点を置いた非営利団体である中国分散型台帳インフラストラクチャプロトコル連盟（ ChinaLedger Alliance）の設立です。この同盟はまだ設立の過程にありますが、その目的は、中国企業のニーズを満たすために既存のブロックチェーン技術を開発・変革し、その技術が中国の特定の法的環境に準拠していることを保証するために業界全体の基準を設定することです。

2008年、サトシ・ナカモトはビットコインを世に送り出しました。この新しい暗号通貨は、個人が銀行を介さずに直接電子現金支払いを行えるようにする方法として考案されました。 8年後、ビットコインの基盤となる中核技術であるブロックチェーンは、金融システムを根本的に改善する力を持つものとして銀行業界から称賛されている。ブロックチェーンは銀行を不要にするどころか、銀行をより良くする可能性が高い。では、ブロックチェーンは中国と世界の金融環境をどのように変えるのでしょうか?

これを受けて、 UBSは天津での新リーダー年次会議で「信頼エンジンの構築：ブロックチェーンが金融と世界をどのように変革するか」というホワイトペーパーを発表しました。 UBSグループ執行委員会メンバーでUBSグループ最高執行責任者のアクセル・レーマン氏とUBS中国代表の銭宇軍氏が中国ビジネスニュースのインタビューを受けた。

銭宇軍氏は、現段階ではブロックチェーン分野における中国の主な活動は、ブロックチェーンアプリケーションの研究開発に重点を置く非営利団体である中国分散型台帳インフラストラクチャプロトコル連盟（ ChinaLedger Alliance）の設立であると述べた。この同盟はまだ設立の過程にありますが、その目的は、中国企業のニーズを満たすために既存のブロックチェーン技術を開発・変革し、その技術が中国の特定の法的環境に準拠していることを保証するために業界全体の基準を設定することです。さらに、 2016年初頭、中国人民銀行は、中国の投資家によるビットコインやその他の暗号通貨への関心に応えて、デジタル通貨に関する調査を公表した。

中国でブロックチェーンが直面する可能性のある課題について、銭宇軍氏は「中国では規制上の課題があるだけでなく、コンプライアンス、データセキュリティ、 KYC （顧客確認）、マネーロンダリング防止など、すべて従来の金融業界が直面している大きな障壁です。そのため、ブロックチェーンの枠組みの下での取引では、依然として上記の問題を解決する必要があります」と指摘した。

金融環境の変革

ブロックチェーンは、あらゆる金融システムにとって極めて重要な重要なサービスを提供するために使用でき、多くの場合、現在使用されているツールよりも優れ、効率的です。

「例えば、ブロックチェーン技術は、実行可能な分散型取引記録、つまり分散型台帳を作成します。これにより、単一の不正のないマスターデータベースを多数の独自のデータベースに置き換えることができます。これにより、既存の金融システムを大幅に簡素化し、コストを削減しながら、より安全で信頼性の高いものにすることができます。ブロックチェーン技術は、偽造不可能な現金特性を持つデジタル通貨を作成するためにも使用できます。これにより、デジタルネットワークの利点を維持しながら、直接的で明確な価値転送メカニズムを提供できます。」白書は指摘している。

ブロックチェーンは、現在使用されている方法よりもはるかに優れた ID を確立して使用する方法を提供します。任意の数の検証済み ID に関連付けることができる、一意で偽造不可能な暗号化された仮名を提供することで、ブロックチェーン ネットワーク内の個人はプライバシーを維持しながら自分の ID を検証できます。

さらに、アクセル・レーマン氏は、ブロックチェーンは、アイテムにユニークで偽造不可能なアイデンティティと変更不可能な所有権記録を提供することで、有形資産の直接移転プロセスを大幅に簡素化し、その出所に対する信頼を高めることができると述べた。同時に、ブロックチェーンに完全なプログラミング機能を追加することで、「スマートコントラクト」を作成することもできます。 「これにより、金融契約をより適切に文書化できるだけでなく、それらの契約を自動化し、自己執行することもできます。」

アクセル・レーマン氏は、上記の要素の助けを借りて、既存の金融インフラを再構築し、新しいビジネスモデルを採用し、それによって金融インフラのコア機能の一部を根本的に改善することが可能であると述べました。

ブロックチェーンの実用化に関して、ホワイトペーパーでは、ブロックチェーンによってほとんどの種類の金融取引をほぼリアルタイムで決済できるようになり、取引相手のリスクが排除され、資本が解放され、取引コストが大幅に削減されると指摘しています。ブロックチェーンは、データレベルとサービスレベルで分割モデルを実現することもでき、個人が実際に自分のアカウントの管理者になることを可能にします。

さらに、ブロックチェーンに基づいて個人にサービスを提供する金融システムは、現在使用されているシステムとは大きく異なるものになる可能性があります。

UBSは、人々がブロックチェーンベースの金融システムに接続するために使用するアプリケーションである将来の「スマートウォレット」を指摘している。たとえば、「スマートウォレット」は、個人用で自由にプログラム可能なポートフォリオマネージャースタイルのアプリケーションとして構築できます。これらのアプリケーションは、ユーザーに代わって取引したり、ニュースを閲覧したり、市場動向に基づいて自律的に取引の決定を下したりすることができます。

中国がブロックチェーンを研究

ブロックチェーンが海外でイノベーションの波を起こす中、中国もそれに追随するだろう。

「中国は常に新興技術を積極的に取り入れ、それを国内企業の実情と融合させてきた。」銭宇軍氏は、中国分散型台帳インフラストラクチャプロトコル連盟は研究開発会社万向ブロックチェーン研究所が主導し、 R3CEV分散型台帳とLinux FoundationのHyperledgerプロジェクト構造を活用したと述べた。これは急速に発展するブロックチェーンエコシステムに対する中国の反応と見られている。

2015年末、Wanxiang Blockchain Labは上海でグローバルブロックチェーンサミットを開催し、この技術が中国にもたらす機会に世界の注目を集めることに成功しました。

中国の規制当局がブロックチェーンの発展にどのように反応するかについて、UBSは、昨年万向ブロックチェーン実験が上海で世界ブロックチェーンサミットを開催して以来、中国の規制当局はブロックチェーンにますます関心を持つようになったと述べた。英国や他の多くの西側諸国と同様に、規制当局はブロックチェーンが地元の金融市場にもたらす競争上の優位性に前向きであるようだ。それ以来、中国の規制当局は、国内のブロックチェーン関連の活動に参加し、理解を深め、国内外のブロックチェーンプロジェクトとの対話を開始し始めました。 ChinaLedger Alliance の立ち上げは、規制当局と金融システム全体がブロックチェーンにますます関心を寄せる中で行われた。同時に、中国人民銀行はデジタル通貨を調査していると公に表明した。

現在、中国のブロックチェーンスタートアップはどの発展段階にありますか？

銭宇軍氏は中国ビジネスニュースの記者に対し、これまでのところ、中国のブロックチェーン技術ベンチャーキャピタルは主に国際企業に流れていると語った。しかし、中国独自のブロックチェーンスタートアップも台頭しており、その中でもPDXとXindiが最も有望だ。 PDXは、プライバシー保護トランザクションの促進に重点を置いたブロックチェーンおよびスマート コントラクトのスタートアップです。 Xindi はブロックチェーンを使用して商業手形の発行プロセスを合理化します。

同時に、いくつかの確立された西洋のスタートアップ企業も中国に注目し始めており、近いうちに中国で事業を拡大する予定です。将来の破壊的イノベーションの原動力となるブロックチェーンに対応して、UBS のCrypto 2.0 Pathfinderプログラムは、投資銀行、資産管理、法人銀行、小売業界におけるテクノロジー アプリケーションの商業分析と検証を行っています。

「私たちはイノベーションラボで20以上の応用事例を検討し、現在最も有望なプロジェクトを『育成』しているところです。」アクセル・レーマン氏は「チャイナ・ビジネス・デイリー」の記者に対し、ブロックチェーンは、インターネットが通信業界にとってそうであるように、金融業界にとってそうであるかもしれないと語った。ブロックチェーンは、現在クリプト・ファイナンス（ Crypto Finance ）またはファイナンス2.0と呼ばれている新しい金融モデルへの扉を開くだろう。

UBSのブロックチェーン技術実験には、スマートボンド実験や「多目的決済コイン」実験などが含まれる。

「スマート債券」の開発に関しては、「債券の発行、利子計算、クーポン支払い、満期プロセスを再構築できるアプリケーションをイーサリアムプラットフォーム上に作成した」という。アクセル・レーマンは言った。

このモデルでは、ブロックチェーン上のソフトウェアが発行者と購入者間の情報と資金の流れを自動的に処理するように特別に構成されているため、取引前および取引後の仲介者の関与は必要ありません。この試験では、当事者間の価値の移転を容易にするために、 「 BondCoin 」と呼ばれる仮想キーの確立も求められます。秘密鍵は新たな仮想通貨として使われるのではなく、現実世界の通貨とリンクされ、中央銀行口座に接続されます。この実験では、ブロックチェーンベースの清算と決済は、決済リスクと運用コストを削減しながら、より迅速、効率的、かつ透明性が高くなることが確認されました。

また、「多目的決済通貨」については、ブロックチェーン上に実際の法定通貨に連動した仮想通貨を形成し、この技術を基盤とした金融プラットフォーム上で実施される取引の決済にこの仮想通貨を利用することを実験の目標としている。

将来のシナリオでは、UBS が通貨を発行するための独自のブロックチェーン プラットフォームを持ち、別の銀行がブロックチェーン ベースの株式取引プラットフォームを持ち、多目的決済コインがこれらのプラットフォーム間の決済に使用される可能性があります。これにより、資産クラス間およびブロックチェーンと現実世界間のギャップが埋められ、スマートボンド実験で観察されたさまざまな利点が実現します。