金が金本位制を失うことによるビットコインの限界化のリスクについて

第0章 はじめに

金本位制という非常に優れた制度は、実際には政府によって破壊されました。金には比類のない利点があり、政府は最終的に金本位制を廃止しました。歴史を鏡として、政府によって金が段階的に排除されてきた様子を見てみましょう。ビットコインは同じ過ちを繰り返さないようにするにはどうすればいいでしょうか?

第1章 金は自然通貨である

金は人類史上最も長く使用され、最も広く使用されている通貨であり、その独自の利点がこれに大きく貢献しています。

周期表には118個の元素があります。人類は79番目の元素である金を栄光と富の象徴として選びました。周期表上の元素を数える際、常温常圧で気体または液体であるもの、安定した形状を形成できないもの、燃えやすいものは除外します。次に、有毒で人間に有害なものを除外します。最後に、自然界であまりにも希少なもの、精錬するのが難しすぎるもの、古代人が発見するのが難しすぎるものを除外します。最後に残るのは金と銀だけです。安定性の点では、銀は酸化しやすく硫化物によって黒く変色するため、金は銀よりも優れています。したがって、金は自然の利点の最終的な王者となりました。

金は化学的に安定した性質を持っているため、耐久性のある交換手段として使用できます。金が通貨として使われるには、分割したり、切断したり、持ち運びやすくする必要がありますが、金はこれらの特性を備えているという幸運に恵まれています。金は物理的延性に優れており、さまざまな仕様に成形できます。

最後に、金は不足しています。金は星が死ぬときに起こる超新星爆発の際に生成されます。人間は現在、金という元素を作り出す能力を持っていません。人間が利用できる金は、何十億年も前から地球上に存在していた金鉱から採掘されるものだけであり、空から作り出すことはできません。

これらの特性により、金は 5,000 年前の人類の時代まで遡る歴史上最も成功した通貨となりました。金はかつて人類に最も広く利用された通貨、すなわち金本位制となりました。しかし、これほど多くの消えることのない利点があったにもかかわらず、金本位制は現代において人類によって排除されました。率直に言えば、金は通貨としての地位において軽視されてきた。

第2章 法定通貨が金本位制を廃止するプロセス

金本位制は、歴史上、金貨本位制、金地金本位制、金為替本位制の 3 つの形で実施されてきました。これら 3 つの実現形態は、金本位制の本質を徐々に侵食していくプロセスです。金の通貨としての地位が衰退した最後の画期的な出来事はブレトンウッズ体制の崩壊であり、それ以降、人類は不換紙幣基準に移行した。

金本位制とは、金貨を法定通貨として使用することです。誰もが金を直接お金として使うシステムです。このステータスは、通貨の発行が国家によって独占されていないことを意味します。金貨を採掘、精錬、鋳造する能力があれば、通貨を作成することができます。金本位制は100年以上にわたって支配的でした。

金地金本位制は、通貨の流通手段として金貨の代わりに紙幣が使用される制度である。紙幣は同等の価値で金と交換できます。中国では紙幣は銀札と呼ばれます。これらは、金や銀との固定為替レートで決済することを約束する金融会社によって発行されます。交換に制限はありません。自由に交換可能であることは、ある程度、紙幣が本物の金に相当することを保証できる。なぜなら、紙幣を偽造したい場合、銀行取り付け騒ぎのリスクを負わなければならないからである。しかし、100% ではない準備金制度の存在により、紙幣の総額が金の総額を上回る可能性があるため、金の希少性は依然として損なわれます。この通貨制度のもとで、金の採掘に加えて通貨発行機関として通貨を発行する力が生まれ始めました。彼らは紙幣を発行することによって通貨を発行しました。これは、通貨の発行が権力の方向に進化し始めることを意味します。

金交換基準は、事実上の金本位制です。このとき、国家は金が中央銀行などの特定の場所に保管されることを規定し、その後、国家が独自の通貨を発行し、金との固定為替レートを維持することを約束します。政府が通貨を発行したい場合は、対応する量の金を購入する必要があります。政府はこの金融政策が乱用されないよう国の信用を約束している。これにより金本位制はさらに弱体化した。通貨の発行は政府によって独占されており、政府が保証した為替レートが一度も履行されたことがないことは歴史が証明している。

ブレトンウッズ体制は金交換基準の頂点でした。米国のリーダーシップの下、米国政府はドルを金に固定することを誓約し、金1オンスの価格を35ドルに固定することを明確に述べました。そして、世界中の政府が独自の通貨を発行し、それを米ドルに固定して固定為替レートを実現します。米国政府が米ドルを発行したい場合、対応する金を入手する方法を見つけなければなりません。他の政府が独自の通貨を発行したい場合、対応する米ドルを入手する方法を見つけなければなりません。この制度的取り決めにより、金本位制は大きく弱体化した。理論上は、通貨発行権は金と米ドルにアンカーされているが、実際には、連邦準備制度がどれだけの金を保有しているかを誰も確認できないため、運用プロセスにアンカーはまったく存在しない。政府には、発行する通貨の量を制限する監督権限もありません。

やがてブレトンウッズ体制は崩壊し、1971年にアメリカ大統領は米ドルと金の兌換停止を発表しました。これ以降、金本位制は廃止され、政府発行の通貨をベースとした信用通貨本位制が歴史の舞台に登場し始めました。現在の信用通貨制度はほぼ半世紀にわたって存在し続けています。

現在でも金は一種の通貨とみなされ、国際的に広く受け入れられていますが、通貨としての地位は大幅に低下し、価値を貯蔵する機能だけが残っています。

金本位制に代わる信用通貨制度のプロセスは、まず金を流通通貨から決済通貨に変え、次に決済機能さえも廃止して、金を価値保存通貨に変えることである。

第3章: ビットコインは金の限界化を繰り返す危険がある

ビットコインは、希少性、耐久性、分割可能性、携帯性といった特性を持つ金の物理的特性をシミュレートするように設計されています。そのため、7年以上の市場選択を経て、ビットコインはインターネット上で欠かせない通貨に成長し、オフラインの経済生活においてもいくつかの応用シナリオを持っています。

現在、ビットコインの開発はボトルネックに遭遇しています。ブロックが小さすぎるため、十分なトランザクションを収容できません。コミュニティでは、ビットコインの取引能力を拡大するための技術的な方向性について活発に議論されています。

現在、ビットコインの拡大をめぐる論争に介入する意見は、主に2つの方向に分かれています。 1つは、ビットコインの決済ネットワークとしての地位を維持し、ハードフォーク方式を使用してブロックを拡張するオンライン拡張方法を直接使用することを提唱することです。もう一つの方向性は、ビットコインを決済ネットワークに変え、ビットコインをベースにした第2層ネットワークを構築し、サイドチェーンとライトニングネットワーク技術を使用してビットコインの支払い機能を拡張することを提唱することです。

世の中に新しいものは何もない。ビットコインは最先端の技術ですが、歴史的な出来事の繰り返しでもあります。金貨本位制は100年間安定して実施された後、一群の賢明な銀行家と金庫屋の経営者によって金地金本位制に変更されました。二度の世界大戦後、金地金本位制は、主に米国政府を中心とする賢明な人々によって金為替本位制に変更されました。最終的に、2度の世界経済危機の後、米国政府は金本位制を容易かつ完全に廃止し、近代的な信用通貨制度を確立しました。

ビットコインは、開発から8年も経たないうちに、「ビットコイン標準」、「ビットコインブロック標準」、または「ビットコイン交換標準」のどれを維持するかという選択に直面しています。

ビットコインのメインチェーンを直接使用することは、「ゴールドコイン標準」に似ており、ここではこれを「ビットコイン標準」と呼んでいます。メインチェーンは決済機能のみを担い、ライトニングネットワークを使用してメインチェーンを拡張し、第2層プロトコルに支払いをもたらすことは、「金塊標準」に似ており、ここでは「ビットコインブロック標準」と呼んでいます。サイドチェーンを使用して新しい支払いプラットフォームを構築することは、「金交換標準」に似ており、ここでは「ビットコイン交換標準」と呼んでいます。

人々が流通通貨として金貨の代わりに紙幣を使用すると、金貨を山積みにして持ち歩くよりも紙幣の使い勝手が大幅に向上し、金貨を採掘、製錬、鋳造するよりも紙幣の印刷コストが大幅に削減されました。人々はそれが起こるのを見て喜んでいます。残念ながら、世の中にタダ飯は存在しない。銀行や金融会社は国民に利便性をもたらす一方で、権力の集中も実現しました。彼らは通貨を発行する権利を持ち、部分準備金制度を持っています。表面上、損害を受けたのは暗黙の金本位制の地位だけだったが、実際には、人々が私有財産を守る能力が失われたのだ。

ライトニング ネットワークとサイド チェーンを使用して、より便利で低コストの支払いネットワークを設計することに熱心になると、利便性とコストの節約が得られますが、より多くのブロックチェーン オペレーターを信頼する必要があります。ライトニング ネットワークのハブとサイド チェーン プラットフォームを信頼する必要があります。おそらく、コードによって部分的な準備金やサイドチェーン プラットフォームおよびハブによる不正行為がないことを確実にできると自信を持って信じることができるでしょうが、これは紙幣の発行者が数百年前に約束したことです。ユーザーが自分のアカウントを確認する権利を行使するために高額な費用を支払わなければならなくなると（メインチェーンの決済システムは必然的に非常に高価になります）、これは本質的に、ユーザーが自分の元帳を検証する能力を部分的に失うことを意味します。ビットコインが私有財産の不可侵性を保護する能力は疑問視されることになる。

ビットコインネットワークを支払いネットワークから決済ネットワークに変えるということは、「ビットコイン標準」が失われることを意味します。ビットコインの3つの機能のうち、通貨支払い、価値の保存、決済の1つが壊れています。それは何百年も前にゴールドが折ったのと同じ足です。数百年前、金は価値を失い、その希少性は損なわれました。銀行や金融会社がどんどん開設され、紙幣もどんどん印刷されましたが、準備率はどんどん低下し、金は決済機能を放棄しなければなりませんでした。ビットコインのメインチェーンが様々なライトニングネットワークやサイドチェーンで満たされると、ビットコインの決済機能は失われてしまうのでしょうか？論理的に言えば、はい、メインチェーンの決済コストが高すぎるため、市場は間違いなく、サイドチェーンにサイドチェーンを掛けたり、2つの異なるライトニングネットワーク間にブリッジを構築して直接クロスチェーン決済を行うなど、より安価な決済方法を探し、メインチェーン上のチャネルを閉じる必要性を排除するでしょう。最後のステップは、ビットコインの価値保存としての機能が奪われることです。

第4章 金は単独では金本位制を守ることはできず、ビットコインブロックは単独ではビットコイン本位制を守ることはできない

金には素晴らしい自然の利点があり、真に分散化された通貨ですが、それでも金本位制は廃止されました。金本位制を守るのは、金自体の自然の利点でも、その物理的特性でもなく、人々なのです。 ！ ！

ケインズ卿が金本位制に異議を唱えると、世界の政府はそれに追随した。誰も金本位制を守らなかったか、あるいは守備が弱すぎた。人々は、持っているお金が増えると嬉しくなり、紙幣がより便利になると喜びますが、そのコストはわかりません。

ビットコインは分散化されており、政府などの敵を無視することができますが、実際には金の物理的特性でさえ金本位制を守ることはできません。ビットコインの分散化特性がどれほど強力であっても、金の物理的特性を超えることはできません。結局のところ、ビットコインを守ることができるのは、つまりビットコインの分散性を保証できるのは、小さな宗教ブロックではなく、人々と才能なのです。小さなブロックはまさに​​ユーザー容量に反し、より多くのユーザーが真の「ビットコイン標準」を享受することを拒否します。

歴史は、ますます少数の人々が「金貨本位制」を享受できるようにすることで、ますます便利で複雑な「金地金本位制」と「金交換本位制」を生み出してきました。人々はこれらの利益を経験しましたが、コストを計算することを忘れており、その結果、金本位制を守る人が誰もいなくなってしまいました。最終的に、政府は信用通貨制度を利用して「金本位制」を完全に破壊した。

金本位制の悲劇はビットコインの発展において繰り返されるのでしょうか？おそらくそうではないでしょう。なぜなら、このような悲劇が再び起こらないようにするには、ブロックを拡張するだけでよいからです。

第5章：新しい技術を拒否するのではなく、新しい技術が「ビットコイン標準」を排除しないようにすること

ここで声明を出さなければなりません。私はライトニングネットワークとサイドチェーンを拒否しているわけではありません。これらは素晴らしい技術だと思います。しかし、それらを達成しても、大きなブロックを拒否し、「ビットコイン標準」を失うことになるとしたら、それは絶対に受け入れられません。

私は、ビッグブロック上にさまざまなハイテクを構築し、私たちがハイテクを選択しながら、私有財産権を保護するための基盤である「後進的な」「ビットコインベースの通貨」も使用できるようにすることを支持します。

第6章 結論

世界中で次から次へと起こる経済危機により、私たちは何度も金本位制を懐かしく思うようになりました。サトシ・ナカモトは、ビットコイン愛好家への警告として、ジェネシスブロックに「タイムズ 2009 年 1 月 3 日 財務大臣、銀行への第 2 次救済を目前に」と書き込んだのでしょうか? 「『ビットコイン標準』を失うわけにはいかない」