中国の法定デジタル通貨：デジタル通貨は中央銀行によって発行され、それ自体が通貨である

「現在、中国では電子口座による支払いが非常に一般的になっている。しかし、この方法は本質的には既存の法定通貨の情報処理に過ぎず、厳密な意味でのデジタル通貨とは言えない。デジタル通貨は法定通貨として中央銀行が発行しなければならない。それ自体が通貨であり、単なる支払い手段ではない」と、中央銀行の姚千氏は数日前の「中国金融」の記事で指摘した。

中国人民銀行は中国人民銀行デジタル通貨研究所の設立も準備しており、姚謙氏が準備グループの責任者を務めているとみられる。準備グループは中国の法定デジタル通貨についての研究成果を発表し、「中国金融」誌に発表した。

典型的なシステムから得られる7つの啓示

姚謙氏は現在のデジタル通貨の概念を整理し、中国の法定デジタル通貨の7つのシステム設計概念を提示した。

E-Cash 、 M-PESA 、 GDM 、ゲームコイン、第三者決済、ビットコイン、 BitMintなどの代表的な電子・デジタル通貨システム（一部は実験的なシステムだが、学術的な参考価値がある）を参考にして、中国の法定デジタル通貨の設計と構築では、以下の中核的な問題を慎重に考慮する必要があります。

オンラインとオフライン。現在、実際に運用されている電子通貨システムは基本的にオンラインです。中国の法定デジタル通貨の発行と流通は、オンラインとオフラインの両方の並行方式をサポートできる必要がある。設計を簡素化するために、オンラインとオフラインでは異なる仕様とプロセスが必要になります。

利便性と安全性。利便性は市場での認知度を高める上で重要な要素であり、セキュリティはシステム全体の健全な運用の基盤となります。利便性と安全性をどう両立させるかが大きな課題です。効率性を高め、利便性を高めるためには、セキュリティの仕組み上、大口と小口で異なる扱いをする必要があるかもしれません。

実名と匿名性。デジタル通貨は、実名制、匿名制、またはその両方の組み合わせで実装できます。中国の法定デジタル通貨の設計上の考慮事項は、「前面は自発的、背面は実名」である。

取引とデータ分析。ビッグデータとクラウド コンピューティングの環境では、トランザクションのセキュリティはもはや従来の ID 認証システムに完全に依存することはありません。取引のセキュリティを確保し、リスクを回避するために、顧客行動分析の使用に細心の注意を払う価値があります。中央銀行が法定デジタル通貨を発行する上で、顧客行動分析の強化は重要な考慮事項です。マクロレベルでは、デジタル通貨はビッグデータ分析に使用できますが、ミクロレベルでは正当なユーザーのプライバシーを侵害することはできません。

銀行口座との連携。現在運用されている電子通貨システムのほとんどは銀行口座に基づいていますが、純粋なデジタル通貨システムは必ずしも銀行口座にリンクされているわけではありません。

エコシステムの構築。中国の法定デジタル通貨の設計は、金融界や科学技術界と協力し、綿密な研究を行い、さまざまな新しい革新技術を合理的に活用して、デジタル通貨の発行と流通の技術的枠組みを最適化・改善し、技術の進歩を十分に予測し、長期的な進化と継続的な最適化の開発理念を導入する必要がある。

ブロックチェーン技術への期待。ブロックチェーン技術は次世代のクラウドコンピューティングの原型であり、あらゆる方面から大きな注目を集めていますが、成熟したエンタープライズレベルのアプリケーション事例はまだ少ないです。 「プライベートクラウド+高性能データベース+モバイル端末」と「プライベートクラウド+ブロックチェーン+モバイル端末」は、関連性はあるものの異なるアイデアである可能性があります。中央政府の権限を強化し、データのセキュリティを強化し、端末をよりスマートにし、個人の決済行動をよりダイナミックにすることが、将来、中央銀行デジタル通貨が追求すべき目標であるはずだ。ブロックチェーン技術を中央銀行デジタル通貨の研究開発に応用すれば、必要に応じて変換できるのでしょうか？大規模取引のスピードと効率性の問題に直面して、ブロックチェーン技術自体はどのようにして大きな進歩を遂げることができるのでしょうか?

つまり、取引のセキュリティと利便性を向上させ、決済リンクを減らし、取引コストを下げることが、デジタル通貨発行者にとっての出発点です。

業務枠組み：中央銀行と商業銀行の二重モデル

法定デジタル通貨の運用体制も非常に重要な問題です。

中国人民銀行の范一菲副総裁は、選択できるモデルは2つあると考えている。1つは中央銀行が一般大衆に直接デジタル通貨を発行することだ。もう1つは、伝統的な「中央銀行-商業銀行」の二元モデルに従うことです。

最初のモデルは、現在のデジタル通貨の一部で一般的に使用されているモデルでもあります。この場合、中央銀行は法定デジタル通貨の発行、流通、維持サービスを社会全体に直接提供します。 2 番目のタイプは、現在の紙幣の発行および流通モデルを依然として採用しており、つまり、中央銀行が商業銀行の業務データベースにデジタル通貨を発行します。商業銀行は、中央銀行から委託を受けて、一般大衆に合法デジタル通貨の入出金サービスを提供しており、中央銀行と協力して合法デジタル通貨の発行・流通システムの正常な運用を維持しています。

ファン・イーフェイ氏は、2番目のモデルを好むと述べた。 「第一に、既存の通貨発行・流通システムを覆すことなく、既存の通貨運用の枠組みの下で紙幣を徐々に法定デジタル通貨に置き換えることが容易である。第二に、商業銀行の熱意を結集して法定デジタル通貨の発行・流通に共同で参加し、リスクを適切に分散し、サービス革新を加速して実体経済と社会生活にさらに貢献することができる。」

デジタル通貨の発行：モバイル決済から学ぶにはリスクへの警戒も必要

今後のデジタル通貨の流通も、現在のモバイル決済の技術的ルートを活用することになるが、同時にリスクを警戒し、セキュリティ面にも注意を払う必要がある。中央銀行のデジタル通貨研究チームは、モバイル決済がデジタル通貨をどのように活用できるかについて研究を実施した。

モバイル決済の種類は、決済シナリオと決済方法によって分けられます。

支払いシナリオに応じて、主にリモート支払いとニアフィールド支払いが含まれます。支払い方法には、主にオンライン決済とオフライン決済があります。

モバイル決済の技術的な観点から見ると、リモート決済は主にモバイルアプリを決済ツールとして使用し、オンライン決済を実現します。近距離決済には統一された技術的ルートはありませんが、個別の決済ハードウェア技術ソリューション、標準近距離無線通信 ( NFC )技術ソリューション、バーコード決済ソリューションに基づく 3 つのカテゴリに大別できます。

本質的には、個別の支払いハードウェアに基づく技術ソリューションは、従来のスマートカード支払いソリューションの延長であり、標準のNFC技術ソリューションは、スマートカードと携帯電話に基づく支払いソリューションであり、バーコード支払いソリューションの動作モードは、リモート支払い方法に似ています。

研究チームは、モバイル決済の本来の利便性により、将来的には主流の決済手段となるだろうと指摘した。中央銀行のデジタル通貨発行もこの流れを組み合わせ、デジタル通貨流通とモバイル決済の統合モデルを模索する必要がある。しかし、モバイル インターネットの現在のセキュリティ問題は尽きることがなく、客観的に見てモバイル決済のセキュリティに深刻な影響を及ぼしていることも認識する必要があります。そのため、今後の法定デジタル通貨のモバイル決済セキュリティに関しては、基礎となるハードウェアセキュリティ、端末アプリケーションセキュリティ、通信セキュリティ、シナリオセキュリティ、プラットフォームセキュリティをカバーする保護システムを確立し、全方位的、多階層的、立体的な金融セキュリティ保護ネットワークを構築する必要がある。