中央銀行が開発しているデジタル通貨とは一体何なのでしょうか？

中央銀行デジタル通貨システム(画像提供: China Finance) 中央銀行デジタル通貨プライベート クラウド: 中央銀行のデジタル通貨の運用をサポートするために使用される基盤インフラストラクチャ。 デジタル通貨: 中央銀行によって保証され、署名された、特定の金額を表す暗号化されたデジタル文字列。デジタル通貨発行ライブラリ：中国人民銀行は、中央銀行のデジタル通貨発行基金のデータベースを中央銀行のデジタル通貨プライベートクラウドに保存します。 デジタル通貨商業銀行データベース: 商業銀行が中央銀行のデジタル通貨を保存するデータベース。ローカルに保存することも、中央銀行のデジタル通貨プライベート クラウドに保存することもできます。 デジタル通貨デジタルウォレット：個人または法人ユーザーが中央銀行のデジタル通貨を流通市場で使用するクライアントを指します。このウォレットは、ハードウェアベースまたはソフトウェアベースにすることができます。 認証センター: 中央銀行は、中央銀行デジタル通貨機関およびユーザーの身元情報を一元的に管理します。 登録センター: 中央銀行のデジタル通貨と対応するユーザー ID を記録して所有権登録を完了します。取引フローを記録し、中央銀行のデジタル通貨の生成、流通、在庫確認、消滅の全プロセスの登録を完了します。 ビッグデータ分析センター：マネーロンダリング対策、決済行動分析、規制管理指標分析など。

デジタル通貨がやってくる?!最近、中国人民銀行デジタル通貨研究所準備グループ責任者で科学技術部副部長の姚謙氏は、中央銀行が合法的なデジタル通貨を発行するための原型計画が2回の改訂を完了したと公に述べた。姚謙氏は、中央銀行が発行するデジタル通貨の目的は、物理的な現金に代わるものとして、従来の紙幣の発行と流通にかかるコストを削減し、経済取引活動の利便性と透明性を高めることだと述べた。中国の法定デジタル通貨がいつ導入されるかについては、現時点では予定はない。では、技術的な内容を含んでいるように思えるこのデジタル通貨とは、いったい何なのでしょうか?仮想通貨とどう違うのでしょうか？デジタル通貨はどのように発行され、流通するのでしょうか?

新快報記者の徐麗雲とインターンの翁栄涛

デジタル通貨とは一体何でしょうか？

デジタル通貨は仮想通貨とは異なります。それはビットコインでもQコインでもありません。

多くの人にとって、デジタル通貨の概念はわかりにくく、デジタル通貨を電子通貨や仮想通貨と混同しがちです。実際、広い視点で見ると、デジタル通貨は、電子通貨、仮想通貨、法定デジタル通貨など、幅広い側面をカバーしています。

OKCoinの副社長である段新星氏は、新快報の記者に対し、電子通貨は一般的な銀行カード、オンラインバンキング、電子現金などを含む法定通貨の電子版であると語った。また、近年ではAlipayやTenpayなどサードパーティ決済も発展してきました。 「これらの電子通貨がどのような形態をとろうと、どの機関を通じて流通しようと、その本来の源泉は中央銀行が発行する法定通貨です。」

同氏は、電子通貨と同様に仮想通貨も無形であり、両者の最も重要な違いは発行者であると述べた。仮想通貨は違法通貨の電子形式であり、その本来の発行者は中央銀行ではありません。たとえば、テンセントQコインやその他のゲームコインなど、このタイプの仮想通貨は主に特定の仮想環境での流通に限定されています。もう一つの例はビットコインです。ビットコインはブロックチェーン技術を使用して分散化と信頼性の欠如の問題をよりうまく解決し、世界的な流通を実現し、世界中で求められています。

つまり、仮想通貨はインターネット上で閉じた形でしか流通できないのに対し、デジタル通貨は実際の商品やサービスの取引に使用できるのです。しかし、合法的なデジタル通貨となるのは国家が発行するデジタル通貨のみであり、ビットコインは合法的なデジタル通貨ではありません。

法定デジタル通貨に関しては、現時点では国際的に統一された定義はありません。中国人民銀行科学技術部副部長でデジタル通貨研究所準備グループ長の姚謙氏は、中央銀行が研究・発行するデジタル通貨とはデジタル化された人民元を指すと考えている。各国の計画から判断すると、合法的な暗号化デジタル通貨です。それは単なる支払いツールではなく、それ自体が通貨です。それに応じて、仮想通貨は違法デジタル通貨とも呼ばれます。

デジタル通貨を実装するには？

中央銀行は発行と検証監視の責任を負い、商業銀行は流通サービスに責任を負います。

合法的なデジタル通貨であるため、国家主権によって保証されなければなりません。姚謙氏は、中国のデジタル通貨の設計における当初の検討事項は、中央銀行が主導し、物理的な現金の発行を維持しながら、暗号化アルゴリズムに基づくデジタル通貨を発行し、流通する現金（M0）の一部をデジタル通貨で構成することだったと述べた。デジタル通貨のセキュリティを完全に確保するために、発行者はセキュリティチップをキャリアとして使用し、キーとアルゴリズムの計算プロセスのセキュリティを保護することができます。

同氏は「中央銀行のデジタル通貨の発行と引き出しは、中央銀行と商業銀行の二重システムに基づいている」と述べた。 「中央銀行はデジタル通貨の発行と検証監視を担当する。商業銀行は中央銀行にデジタル通貨を申請した後、社会と直接向き合い、デジタル通貨流通サービスとアプリケーションエコシステム構築サービスを提供する責任を負うことになる。」

しかし、デジタル通貨システムは実際にはどのように機能し、何が含まれているのでしょうか?姚謙氏は、中央銀行のデジタル通貨システムには、中央銀行のデジタル通貨発行ライブラリ、商業銀行のデジタル通貨銀行ライブラリ、ユーザー側のデジタルウォレット（携帯電話など）があると説明した。これら3つの関係は以下のとおりです。中央銀行は、発行されたデジタル通貨の総額に基づいて、デジタル通貨を均一に生成し（つまり、デジタル通貨資金を生産し）、中央銀行の発行金庫に保管します。その後、商業銀行のデジタル通貨需要申請に基づいて、デジタル通貨は対応する商業銀行のデジタル通貨保管データベースに送信され、つまり、デジタル通貨は発行金庫から銀行金庫に移動します。

ユーザーがデジタル通貨の引き出しを申請する場合、それは実際には現在のお金を引き出す動作に相当します。その後、デジタル通貨は銀行の金庫から流通リンクに移動し、ユーザーのクライアントストレージ媒体（携帯電話など）に入ります。つまり、銀行の金庫からユーザーのデジタルウォレットに移動します。循環リンクでは、支払いを完了するために、デジタル通貨が実際に 2 人のユーザーのそれぞれのデジタルウォレット間で転送されます。たとえば、Xiao Zhang は自分のデジタルウォレットを直接開き、Xiao Wang のデジタルウォレットへの送金を完了します。

質問と回答

1. デジタル通貨と、私たちがよく使うAlipay、WeChat Pay、モバイルバンキングの違いは何ですか？

Alipay、WeChat Pay、モバイルバンキングは、実際にはデジタル通貨ではなく、電子通貨です。これらはすべて電子口座に基づく支払い方法です。本質的には、それらは既存の法定通貨の情報処理にすぎず、厳密な意味でのデジタル通貨ではありません。

2. デジタル通貨、Qコイン、ビットコインの違いは何ですか?

Qコインとビットコインはすべて仮想通貨です。仮想通貨とデジタル通貨の最も根本的な違いは、発行者にあります。仮想通貨は非法定通貨の電子形式です。発行者は中央銀行ではなく、テンセントQコインやその他のゲームコインなど、特定の仮想環境でのみ流通します。デジタル通貨は実際の商品やサービスの取引に使用できますが、法的なデジタル通貨となるのは国が発行したデジタル通貨のみです。ビットコインは合法的なデジタル通貨ではありません。

3. デジタル通貨が導入された場合、Alipay などのサードパーティの支払いプラットフォームは存在し続けるのでしょうか?

サードパーティ決済は、単一の決済チャネルと決済ゲートウェイモデルから、取引保証、残高管理、QRコード決済、T+0サービスなどの付加価値の高いアカウントモデルまで、常に進化と発展を続けています。合法的なデジタル通貨の出現により、ピアツーピア決済が可能になる可能性があり、決済ハブや決済チャネルとしてのサードパーティ決済機関への依存がある程度減少するでしょう。しかし、サードパーティの決済機関は、新しいエコシステムの中で新たな位置づけと価値を見出すことができ、完全に消滅することはないだろうと私は信じています。もちろん、最終決定はデジタル通貨の最終的な実施計画によって決まります。