JPモルガン・チェース、IBM、ウォルマートなど、ブロックチェーンはもはやビットコインだけのものではない

ビットコインの背後にある共有記録管理技術であるブロックチェーンは、より多くの産業を結びつけ、現在繁栄しているお金、製品、サービス、情報を仲介する仲介業者を排除することで、経済のセクター全体をひっくり返す可能性があります。

銀行は競争的にこの技術を導入しており、ある推計によれば、投資マネージャーは今後5年間で最大160億ドルのコスト削減を実現できる可能性がある。しかし、この技術は住宅購入から食料品の購入まであらゆるものを変える可能性がある。支持者たちは、Uber、Lyft、Airbnbを介さずにブロックチェーンを使って直接乗り物や宿泊を予約する人々もいると見ている。

IBMのブロックチェーン技術は、盗難や偽造の問題に対処するため、ダイヤモンドや美術品などの高級品を追跡するためにテストされている。ウォルマートは食品を追跡するためにブロックチェーンを使用しており、これにより小売大手は新たな食品安全問題に迅速に対応できるようになる可能性がある。

アナリストは、ブロックチェーン技術の可能性はそのスピードと透明性にあると考えています。理論的には、この技術は企業が取引、出荷、サプライチェーンを監視する必要性を大幅に削減、あるいは排除するのに役立つ可能性がある。同じ共有元帳で作業することで、全員が同じ元帳の内容を見ることができます。

アナリストのジェームズ・ウェスター氏は次のように述べた。

「本質的に、これは真実のバージョンが 1 つしかないことを意味します。全員が監視しているため、誰も他人に発見されることなく台帳の内容を変更することはできません。」

しかし、アナリストはブロックチェーンはまだ未成熟であり、ほとんどテストされていないと警告している。一方、弁護士、仲介業者、規制当局の頑固なグループは、ブロックチェーンが日常の取引に浸透するのを阻止しようと努めている。

ブロックチェーンとは何ですか？どのように機能しますか？

ブロックチェーンの著者ウィリアム・ムガイヤー氏は、ブロックチェーンは、ある人から別の人に文書を渡したり、一度に 1 人しか編集できないデータベースを使用したりするのではなく、Google ドキュメントに似ていると述べています。

取引は、すべての参加者が閲覧できる共有台帳に記録され、コード化された取引のブロックに封印されます。ブロックはチェーンのように一つずつ接続されています。これらのブロックに保存されている情報は変更できません。

現在、店でクレジットカードを使って食料品を購入する場合、購入リクエストは店から支払い処理業者に送信され、支払い処理業者はカードを発行した銀行に問い合わせて購入が可能かどうかを確認します。ブロックチェーンは、広く普及している Visa や MasterCard を排除することはできませんが、この 1 回限りの検証プロセスを排除することはできます。

2008年にサトシ・ナカモトが公開したビットコインのホワイトペーパーは、オンライン決済に第三者に依存せず、代わりに「トラストレス」システムを提案するというビットコインの考え方の根拠であるとよく見なされています。

オートノマス・リサーチの金融テクノロジー戦略のグローバル責任者であるレックス・ソコリン氏は、次のように述べています。

「デジタル商品は理論上は無限です。いつでもコピー＆ペーストできます。どうやって何かの存在を追跡するのでしょうか？ブロックチェーンが解決策です。」

ビットコインは、ブロックチェーン ネットワークを使用するすべての参加者に共通の記録台帳へのアクセスを提供することで、正直な取引を保証します。

サイファーパンクからJPモルガンまで

しかし、ブロックチェーン ネットワークはそれほど公開される必要はなく、ビットコインは基本的に分散化を目的としていますが、金融業界はそれを使用する必要がないことを認識しています。

ブロックチェーンネットワークは、少数の企業のみを対象に開発することも、企業内で公開することもできます。 Consensys、Chain、Googleが支援するRippleなど、さまざまなスタートアップ企業が、国境を越えた支払い、会計、資産追跡、取引を容易にする独自のブロックチェーンベースのテクノロジーを開発している。

銀行は、大きな脅威と見るか、あるいはチャンスと見るかに関わらず、このブロックチェーン ネットワークの開発に参加したいと考えています。 JPモルガン・チェースはブロックチェーン技術の開発計画を表明しており、バンク・オブ・アメリカは9月にマイクロソフトと協力してそのようなネットワークの開発とテストを行っていると発表した。世界最大手の金融機関50社以上が、ブロックチェーン技術の可能性を共同で研究・開発するために、ブロックチェーンコンソーシアム「R3 Blockchain Alliance」を結成しました。

Visaは、国境を越えた送金をより便利にするためにブロックチェーン技術もテストしている。ドイツ銀行、UBSなどの銀行は、証券取引の決済を迅速化するためにブロックチェーンベースのデジタル通貨を開発している。英国と中国の中央銀行は、デジタル通貨の送金に共通台帳を使用することを検討している。

金融業界はブロックチェーン開発に熱心に取り組んでおり、高頻度取引企業は取引処理を1秒未満のレベルに改善することを目指しています。しかし、現時点では、取引参加者全員が期待したとおりに取引が実行されたことを確認するために、取引開始から決済完了までには依然として 1 ～ 3 日の遅延が生じています。

PwCのキャピタルマーケット担当プリンシパル、グレイン・マクナマラ氏は次のように述べています。

「既存の銀行システムでは、多くの仲介や混乱が生じています。さまざまな銀行間の記録保存にも多くの問題があります。」

これらすべての問題には、多くの背景作業、多大な人手、およびコストが必要です。 Autonomous Researchは、2021年までに投資管理会社はブロックチェーンを通じて160億ドルを節約できると見積もっている。

銀行業務以外にも可能性はある

ブロックチェーンが取引決済のために提供する基盤は、貿易だけでなく、第三者機関による決済を必要とするすべての取引にも適用されます。次のような潜在的なユースケースが開発される可能性があります。

1. ブロックチェーンは、住宅購入の詳細を確認するために手数料を要求するエスクロー会社の必要性を排除し、購入者の費用を節約し、プロセスをスピードアップします。

2. ブロックチェーン技術はメディアファイルを追跡し、著作権侵害を減らすこともできます。

3. 米国防総省のDARPA機関は、ブロックチェーンがデータ侵害をより簡単に特定するのに役立つかどうかを調査している。

4. ブロックチェーンは、「スマート コントラクト」に使用できます。スマート コントラクトとは、特定の条件が満たされると即座にトリガーされ、その条件を自動的に実行する契約です。

しかし、ガートナーのアナリスト、レイ・バルデス氏は、ブロックチェーンがサプライチェーン管理にもたらすチャンスは、最終的には金融分野よりも大きくなると考えている。

彼はこう言った。

「今日の世界には、偽造医薬品、粉ミルクなどの食品、ブレーキ部品などの偽造自動車部品、偽造工業部品など、場合によっては生死に関わる現実的な問題が数多くあります。これらの分野では、ブロックチェーンは、支払いだけでなく輸送も統合できる、共有検証済み記録、分散型台帳として機能する可能性があります。」

これらのアプリケーションは、発展途上国や汚職に陥っている国に新たな投資を誘致することができます。

「海外投資家が信頼を寄せるためには、追跡可能な実績が必要です。世界にはそれができず、強力な司法制度を持たない国が数多くあり、そのため汚職が蔓延しています。」

過大な期待のピーク

ブロックチェーンによって消費者や投資家の生活がより便利になり、コストが削減されるまでには、数年待たなければならないかもしれない。同時に、ブロックチェーン批評家たちはこの技術の抜け穴を指摘し、これも法的規制に直面することになるだろう。

ウェスター氏は、金融テクノロジー業界全体が規制の監視の強化を受ける中、スマートコントラクトの開発は、現在契約の解釈に携わっている弁護士などの仲介者からの抵抗に遭う可能性があると述べた。

「第三者が関与するケースは数多くあります。契約における第三者は弁護士や裁判所かもしれません。彼らがすべきことは、リスクに対して保険をかけるだけでなく、契約において何が違法で、非倫理的で、リスクがあるのか​​など、最善の方法に関する情報を実際に提供することです。」

ガートナー社の「新興テクノロジーのハイプ・サイクル 2016」レポートのグラフは、ブロックチェーンが同社が「過大な期待のピーク」と呼ぶ水準に近づいていることを示しています。

ガートナーは、この技術が主流になるまでにはあと5年から10年かかると見積もっています。つまり、ブロックチェーンを評価する企業の CEO の中には、ブロックチェーンの使用に熱心である人もいるものの、ブロックチェーンが現在うまく機能している技術に取って代わるには何年もかかるということです。