中央銀行はビットコインプラットフォームの責任者を召喚し、マネーロンダリング対策について議論したのか？

一夜にして、仮想商品価格の投機による資本流出の経路が規制当局によって遮断された。

1月11日、中国人民銀行上海本部と中国人民銀行北京業務管理部は同時に発表し、中国人民銀行の検査チームが「Bitcoin China」「Huobi.com」「Bihang」などのビットコインとライトコインの取引プラットフォームに相次いで立ち入り、取引プラットフォームの外貨管理、マネーロンダリング防止などの関連金融法規、取引場管理に関する関連規制の実施状況について現地検査を実施したと発表した。

上海のビットコインチャイナに対する検査には、「業務範囲を超えて運営していないか、許可やライセンスなしに信用、支払い、外国為替、その他の関連業務を行っていないか、市場操作に関与していないか、マネーロンダリング防止システムの実装、潜在的な金融セキュリティリスク」などが含まれると理解されている。北京による「Huobi」と「Bihang」に対する検査には、「取引プラットフォームによる外貨管理とマネーロンダリング防止の実施」も含まれる。

チャイナタイムズの記者は、1月初めのわずか5日間で、中国におけるビットコインの取引価格が6,000、7,000、8,000元の水準を突破し、1個あたり最高8,888元に達し、外国ドルの取引価格は1個あたり1,000米ドルを突破したことを知った。上海中央銀行本部は当時、ビットコイン価格の最近の異常な変動を受け、リスクを防止し金融の安定を維持するために、上海金融弁公室やその他の関連規制部門と共同でビットコイン取引プラットフォーム「ビットコインチャイナ」の主要責任者と面会し、関連法規を厳格に遵守し、法に基づいて運営するよう要求し、関連法規に従って自己検査を行い、相応の浄化と是正を行うよう促したという発表を行った。

価格制限制度がない中、世界中で24時間取引されているビットコインは、2017年初頭に狂気的な上昇トレンドを生み出しました。市場に衝撃が走り、厳しい監視も引き起こしました。仮想商品の投機を標的とした大規模な規制ネットワークが急速に開設されました。

業界関係者の見解では、世界のビットコイン取引の90％が中国に集中しているため、中国がビットコインの「強気」市場の最大の温床となっていることは間違いない。仮想商品の価格を押し上げている巨額の資金の出所は疑問だ。ビットコインなどの仮想商品にまつわる最大の疑問は、その背後にある資金の急増が資本流出の新たな経路になるかどうかだ。

価格「フラッシュクラッシュ」

実際、ビットコインの急騰価格を取り締まる措置を講じているのは、北京と上海の中央銀行の規制部門だけではなく、国家外為管理局も同様である。

「国家外為管理局も1月6日に国内の大手ビットコイン取引プラットフォーム数件を調査した。おそらく、外国為替管理を回避するためにビットコインを通じて資産を移転する最近の行為を把握するためだろう。」 1月10日、規制当局に近い匿名の人物がチャイナタイムズの記者にこれを明らかにした。

中央銀行の行動の効果は即座に現れた。ビットコインの価格が急落しただけでなく、一部の取引プラットフォームがログインできなくなり、高値を追い求めレバレッジを高めた一部の投資家が大きな損失を被った。

「元旦以降、7,000元のビットコインを数枚購入しました。数万元の損失です。当初は1万元に達すると思っていました。規制政策が施行されたら、大金を失うことになるとは思っていませんでした。今は持ち続けるしかありません。価格が再び上昇したら売るつもりです。」 1月12日、上海のビットコイン購入者であるウー・ジア氏（仮名）が記者団に語った。それだけでなく、ウー・ジアのサークル内の友人のグループも最近閉じ込められました。

記者がビットコインの取引価格を調べたところ、1月6日の文書の影響を受けて、ビットコインの取引価格は急落し、最高値から6,300元前後まで下落し、その後、一時的な安定の後、5,800元の水準を下回ったことがわかった。そして1月11日に中央銀行の2か所の規制公告が発表された後、ビットコインの価格は再び5,000元の水準を下回り、4,893元の安値まで下落し、米ドル建てのビットコインも1単位あたり800米ドルを下回りました。

「年初からの価格高騰の波の背後には、多くの投機的要素がある。また、投機的要素の背後には、ビットコインがデジタル通貨の元祖であり、世界の大手投資銀行や金融機関がデジタル通貨を研究していることがある。ビットコインが今、バブルのリスクに直面しているのも、その生成と発展に対する強力な支持基盤によるものだ。」金融評論家の于鳳輝氏はインタビューでこう語った。

他の市場専門家は、ビットコインが適切に調整されたかどうかはまだ不明だが、今回の一連の調整後、富裕層の投資家の信頼さえも大きく損なわれたと分析した。ビットコインの価値は明確に数値化できないため、市場には投資色が強く、市場には有効な評価方法が存在しません。

プレイヤーの陰謀

中国時報の記者は、現在中央銀行の規制下にあるビットコインチャイナ、Huobi、OKcoinの3つの取引所のデータから、中国のビットコイン取引量が2016年の世界取引量の93%を占めていることを知った。つまり、ビットコインのロング資金は国内にあるということだ。しかし、ビットコイン取引の分散化の性質上、中央銀行であってもその出所を追跡することは困難であり、取引プラットフォームを修正することから始めることしかできません。

「ビットコイン価格の急騰の理由はまだ不明だが、2017年に中央銀行と国家外為管理局が実施した新たな外貨管理と人民元為替レートの動向から判断すると、ビットコイン取引は資本流出の新たな経路となっている。なぜなら、世界的な電子取引商品であるビットコインは、ブロックチェーンだけでなく、世界的な資金の流れも担っているからだ。ビットコイン取引の規模が数兆ドルに達した今、制限がなければ、ますます多くの国内投資家がこの仮想商品を通じて資金を移動させることは難しいだろう。」 1月10日、上海財経大学の匿名の教授がチャイナタイムズの記者に語った。

教授の意見では、国内で現在ビットコイン取引に関与している投資家の数はまだ不明だが、より多くの小口投資家の参加を促すためにビットコインの価格を継続的に押し上げている勢力があることは確かだ。

「法定通貨と比べると、ビットコインには中央集権的な発行者がいません。その代わりに、ネットワークノードの計算によって生成されます。ビットコインの生産には誰でも参加でき、世界中に流通し、インターネットに接続されたどのコンピューターでも売買できます。どこにいても、誰でもビットコインを採掘、購入、販売、収集することができ、取引中に部外者がユーザーの身元情報を特定することはできません。」上海の新興技術機関の責任者、張宇氏（仮名）は分析した。

張宇氏の意見では、ビットコインが話題になっている理由は、その総額に上限が設定されていると考えられているからだ。これは、コンピューターによって生成された一連の複雑なコードで構成されています。新しいビットコインは、事前に設定されたプログラムを通じて作成されます。ビットコインの総量が増加するにつれて、新しいコインの作成速度は遅くなり、2140年に総上限の2100万に達します。現在、採掘されたビットコインの総量は1200万を超えています。

さらに重要なのは、ビットコインは現金化に使用でき、ほとんどの国の通貨に交換できることです。ユーザーはビットコインを使用して、オンラインゲーム内の衣服、帽子、装備などの仮想アイテムを購入できます。誰かが受け入れる限り、ビットコインは現実世界で商品を購入するためにも使用できます。

「ビットコインの急騰の過程で、最も利益を得たのは、間違いなくビットコインの設計と採掘に最初に参加した人々のグループです。ビットコインが1ドルだった当初から現在1,000ドルを超えるまで、ビットコインの価格は7年間で1,000倍に上昇しました。これらの強気派が価格を押し上げる機会を逃さなければ、利益を上げることはできないでしょう。」国内のビットコイン取引に携わるベテランプレイヤーの陳天軍氏は、本紙記者とのインタビューでこう語った。

規制上のレッドライン

重要な疑問は、なぜ中央銀行が2017年の初めに3つの主要なビットコイン取引プラットフォームを規制したのかということです。これらのプラットフォームの創設者と国内外の多数の科学技術専門家との間には密接なつながりがあるのでしょうか?ビットコイン価格の急騰は小さな範囲から始まり、その後他の市場投機家に広がったのでしょうか?

「当社はリアルタイムの取引データを規制当局に正直に報告しますが、プラットフォームとして、トレーダーの身元は秘密で分散しているため、取引行動を監視する方法はありません。多額の資金が関与している場合は、それも報告しますが、ビットコインは数字単位で売買されるわけではなく、0.1に分割して取引することもできます。」 1月13日、上記取引プラットフォームの責任者がチャイナタイムズの記者に語った。

匿名を希望した市場関係者は、ビットコイン取引に関与している国内グループはもはや元々の技術系人材の集団だけではなく、先見の明のある投機家や、ビットコイン取引を通じた犯罪的なマネーロンダリングの資金も含んでいると、当記者に明らかにした。国内資金の額は決して少なくない。中小投資家が利益追求のためにビットコインを株式取引のように扱うようになれば、リスクは蓄積されるだろう。

中国人民銀行上海本部は1月6日、「中国人民銀行、工業情報化部、中国銀行監督管理委員会、中国証券監督管理委員会、中国保険監督管理委員会によるビットコインリスク防止に関する通知」（銀発[2013]第289号）によれば、ビットコインは法定通貨や強制性などの貨幣属性を持たず、通貨と同じ法的地位を持たず、市場で通貨として流通・使用されることはできず、またそうすべきではないと改めて表明した。機関投資家や個人投資家は、仮想商品や仮想通貨について正しい認識を持ち、合理的に投資し、自らのリスクを負い、自らの財産の安全を守り、正しい金銭概念や投資理念を確立する必要があります。