ビットコインOTC取引のリスクに関する議論

私の国の主要なビットコイン取引プラットフォームが取引サービスを停止したため、多くのビットコイン保有者は海外市場で取引するか、オンラインのインスタントメッセージングソフトウェアを通じて取引相手を見つけることを選択しています。後者は店頭取引と呼ばれ、取引プラットフォームを介した取引ではなく、「一方の手にはお金、もう一方の手にはコイン」という店頭でのポイントツーポイント取引を意味します。ビットコイン保有者のほとんどは、WeChat グループや QQ グループを通じて取引相手を見つけます。自らのリスクを引き受けるだけでなく、買い手と売り手の両方に対する第三者保証としてグループ所有者を利用する人もいます。両者がビットコインとお金をグループ所有者に送金した後、グループ所有者は取引を確認し、一定の保証料を請求します。

店頭取引では、取引価格や取引方法が双方の合意により決定され、取引価格も店頭取引よりも高くなることが多いため、より多くのコイン保有者が参加することになりますが、取引リスクは無視できません。

まず、信用リスクです。店頭取引と取引所でのビットコイン取引の最大の違いは、店頭取引は取引当事者双方の信用に基づいて行われ、信用リスクは双方が負うのに対し、取引所での取引の確認はプラットフォームに依存するという点です。ただし、ビットコインの店頭取引には第三者が関与していないため、両当事者間の取引の成功は、両当事者の誠実性に完全に依存します。一方が契約に違反した場合、例えば相手方がビットコインアドレスへの資金の送金を完了したにもかかわらず支払いを拒否した場合、その権利や利益を保護することは困難になります。

第二に、政策リスクです。ビットコインは分散化の度合いが低いため、大口投資家の売買行動に影響を受けやすく、投機家によって価格が操作される可能性もあります。同時に、ビットコインに対する各国の一貫性のない姿勢がビットコイン価格の急激な変動を招いており、特に9月中旬には国内の主要取引プラットフォームがビットコイン取引サービスを停止する発表を出し、ビットコインの価格が一時2,300ドル前後まで下落した。したがって、各国のビットコイン政策に一貫性がない場合、その不安定な取引価格は店頭取引にも一定の影響を及ぼすことになる。

第三に、救済措置が受けられないリスクです。店頭取引のビットコイン取引の取引、使用、決済は両当事者の合意により行われます。紛争が発生すると、取引当事者は証拠の入手や提示において多くの困難に直面することが多く、取引において不利な立場に陥ります。同時に、公安局が訴訟を起こしたり、裁判所が審査したりする際には、ビットコインの価格を付ける専門機関が存在しないという問題がしばしば発生します。また、我が国の刑法では窃盗罪の対象は経済的価値のある他人の財産であると規定されています。ビットコインの経済的価値は、取引プラットフォームの取引ソフトウェアに表示される価格に基づいて取引プラットフォームによってのみ証明できるため、この価格設定は公安局や裁判所によって認められない場合があります。

つまり、ほとんどの国ではビットコインなどのデジタル暗号通貨の取引に対する完全な保護メカニズムがまだ確立されていないため、デジタル暗号通貨の店頭取引を行う際には、コイン保有者は慎重な判断を下し、各リンクを検証し、決して不注意にならないようにする必要があります。

ビットコイン取引所がサービスを停止した後、投資家は店頭取引に目を向けました。メリットは多いですが、リスクも無視できません。