シベリアの「鉱山」に行くための隠されたルール、ビットコインマイナーの口頭説明の全文

ビットコインなどのデジタル通貨のマイニングに参加する人が増えています。 2018年に国内規制が厳しくなると、多くの大規模マイニングファームが海外進出を模索し始め、ロシア、ノルウェー、アイスランドが人気の候補となった。

ブロックチェーン・マディ・ウォーターズの前で座りながら、ルー・フイは静かに彼の「伝説的な体験」について語った。

「ロシアはちょっと混沌としている。銃を買って車に積んでおくと安心する。2,000元以上の銃に1,000元を上乗せすれば、銃所持許可証のない人に売ることができるんだ…」

「以前、新疆と内モンゴルは投資を誘致する必要がありました。クラウドコンピューティングとビッグデータの名の下に、鉱山が直接そこに設置されましたが、政府の投資管理部門はより重要です。彼らは、このプロジェクトがハイテク企業であるため、大規模で安定した低コストの電力資源を獲得できることを認識しています。」

我々が驚いたのは、かなり以前からマイニングが「資産の証券化」を始めていたことです。上級マイナーはコンピューティングパワーを分割し、「金融商品」にパッケージ化して個人投資家に販売しようとしています。「私のコンピューティングパワーを ETH に変換して販売してください。リターンは多くの金融商品よりも良いです!」

しかし、デジタル通貨の価格が全体的に下落するにつれ、マイナーたちも不安を抱いている。

ビットコインは年初から40%急落した。さらに、イーサリアム（ETH）は466.24ドルで取引され、24時間で20％以上下落し、ほぼ3か月ぶりの安値を記録した。

かつては市場で1台3万元以上もしたマイニングマシンの価格も急落した。現在、メーカー公式サイトにて14,000元で購入可能です。

計算能力は向上しているが、利益は減少している。鉱山事故は起こるのか？

「国内の規制が厳しくなってきたのでロシアへ行きました」

3月14日、ブロックチェーンのマディ・ウォーターズは、街角のコーヒーショップで今日の物語の主人公である鉱夫のルー・フイと出会った。

ブロックチェーンの信奉者がよく語る信仰や技術革命とは異なり、彼はブロックチェーン・マディ・ウォーターズ（WeChat ID: BlockResearch）に対して、ブロックチェーンにも軽蔑の連鎖があり、マイナーはその軽蔑の連鎖の末端にいると自嘲気味に語った。「マイナーは感情があまりなく、技術をあまり勉強しないので、金儲けが第一だ」

すべては金儲けのためだ。鉱山労働者という身元を隠した呂慧は、国内トップクラスの大学でMBAを取得し、長年の起業家でもあり、映画やテレビ業界で働いています。しかし、マイニングを始めると、年間100%、300%、400%の収益が簡単に得られることに気付きました。

同氏はブロックチェーン・マディ・ウォーターズに対し、今年1月に国が間もなく規制するという噂が市場で流れ始めたが、マシンが稼働し停電もない限り採掘を続けることができたため、採掘者たちのパニックは大したことではなかったと語った。しかし、鉱山に電力を供給していた一部の人々はパニックに陥り、電力供給を停止しました。

これには2つの効果があります。まず、国内の電気代が上昇しました。昨年は1キロワット時あたり0.25～0.28セント程度だったが、現在は0.4セントを超えている。もっと高価な場所では、0.6 セントに達することもあります。第二に、電力供給側のコストが上昇しており、パニックが発生すると電力を販売したがらなくなる。そのため、フロントエンドのコストも増加しています。

海外での鉱業進出を目指すことは、コンセンサスとなっているようだ。現在の主な輸出先は、米国、カナダ、中央アジアの一部の国に加え、アイスランド、ノルウェー、ロシアなどの地域となっていることが分かっています。これらの国の中には、人口がまばらな国、気温が適度な国、水や電気が安く、環境が比較的安全な国などがあります。

お金を稼ぐことに関しては、常にその方法を模索する人々がいます。陸慧氏は、すでにマイニングファームの機械の海外移転を支援する特別なサービスプロバイダーが存在すると述べた。 「機械1台あたりのコストは約80ドルです。残りは心配する必要はありません。サービスプロバイダーに機械の合計台数を伝えるだけで、国際物流のお手伝いをします。」

しかし、前述のように、マイニングファームには安定した電力、安全な環境、バックグラウンドサポートが必要であり、適切な場所を見つけるのは簡単ではありません。呂慧氏によれば、彼のチームはロシアで適切な場所を探すのに3か月を費やしたという。

「クラスメイトを通じて、ロシア出身の人物を見つけた。中国で言うと第二世代の役人に相当する。ノボシビルスク市内の電力供給部門や地元のギャング団など、いくつかの場所を探した。あらゆる関係を説明する必要があった」ロシアはちょっと混沌としているので、銃を買って車に積んでおくと少し安心しました。 2,000元以上の価値がある銃が、銃所持許可証を持たない人に1,000元で販売される可能性がある...」

ルー・フイ氏は、カナダの水道代と電気代が約0.18セント安いため、別の小さなチームもカナダに行くと語った。しかし、彼はまた、その場所が不慣れで、いじめられたらどうしようもないので、海外に行きたくないと本当に思っていたことも認めた。

「そのため、周辺の安全を確保するためのリソースを持つことは極めて重要です。そのようなリソースは必ず必要ですが、私に伝えて契約書に署名するだけでは実現できません。鉱山は皆さんの電気を使用するため、インフラが必要になります。インフラの費用は私が支払うことができますが、現金で支払うことはできません。配備にかかる費用は、地元の電力供給側が支払う必要があります。パートナーはスペースを提供したり、電気を販売したりしますが、私たちがこれらのことを行っていることが確認できなければなりません」と呂慧氏は語った。

「私たちのパートナーも私たちの鉱山にいくらかのお金を投資し、これを一緒に結びつけています。そうでなければ、まだ安全ではありません。投資されたのはほんの数千万ドルです。あなたは私の本当の兄弟や姉妹ではありません。数か月後、私に何かが起こったり、電源を切ったりしたら、私は何をすることができますか？したがって、安全性は非常に重要なことであり、安全を確保するのは難しいです。」

彼らにとって、採掘に最も理想的な場所は新疆ウイグル自治区だが、過去2か月間に彼が働いている鉱山では停電が3回発生し、「繊細な」グラフィックカードはそれに耐えられない状態だ。そのため、彼らにとって海に出ることは差し迫った問題となっている。

Lu Hui氏によると、彼のチームは現在、内モンゴルに数万台のBTCマイニングマシンと約1万台のグラフィックカードマイニングマシンを保有している。雲南省には3,000人がおり、内モンゴルに移送されている。ロシアのマイニングファームは3万台のマイニングマシンを導入する準備をしている。

自分でマイニングするのは時代遅れ、今は「クラウドマイニング」が主流

マイナーがブロックチェーンの軽蔑の連鎖の末端にいる場合、マイニング用のマシンを購入するためにお金を使うことは、マイニングサークルの初期段階である可能性があります。

Lu Hui氏はBlockchain Muddy Waters（WeChat ID：BlockResearch）に対し、マイニングには多くのビジネスモデルがあると語った。最も基本的な方法は、彼がやったように、お金で機械を購入し、一生懸命掘って、投資を回収するのに何日かかるか、そして毎日どれくらいのお金を稼げるかを計算したというものです。

このマイニングの従来のモデルは、コインをマイニングして収益を上げ、電気代を支払い、市場が高騰したときに残りのコインを販売することです。毎日コインを採掘してすぐに売却し、法定通貨と交換して投資を回収する人もいます。別のタイプの人々は、投資を回収した後にコインを蓄え始めます。彼らは信仰深い人々です。そして、電気代を払うお金が足りなくなったらコインを売ってしまい、わざわざコインを貯めようともしないタイプの人々もいます。

「これらはすべて比較的低コストで、本質的には多額の資産投資を伴う生産行動である」と呂慧氏は述べ、これを基に他の多くのモデルが導き出されていると付け加えた。

自由度が高く、独自のマイニング ファームがあり、簡単にアクセスできる場合は、別のアプローチを取ることができます。マイニングで稼いだお金が新しいマイニング マシンをまとめて購入できるほどになったら、新しいマイニング マシンを注文できます。このとき、マイニングファームはコインの価格が上昇するのを待ってから販売するだけでなく、マイニングマシンの価格が上昇するのを待つこともできます。

2017年にマイニングマシン市場が熱狂し、Bitmain社が製造したAntminer S9の価格は2万元以上になったとみられる。販売業者の中には、1台あたり3万5000元で販売したという者もいた。しかし現在、このタイプのマイニングマシンの価格は、Bitmainの公式サイトで14,000元まで下がっています。当然のことながら、デジタル通貨Huobiの価格が急激に上昇したり下落したりするにつれ、マイニングマシンの価格も投機の対象となってきました。

さらに、Lu Hui氏は、マイニングにはCエンドのビジネスモデルもあり、マイニングファームのリソースをクラウドコンピューティングのパワーと交換し、それを個人投資家に提供すると述べた。

「例えば、12月にチャットをしていました。400％の収益率でマイニングしたいですか？それは可能ですか？もちろんです。しかし、マイニングファームにはしきい値があります。たとえば、50万〜100万元を持っていない場合、これについては話しません。しかし、5万元しか持っていない場合、どうすればよいですか？クラウドコンピューティングのパワーです。」

「私はマイニングファームを持っています。オンラインで放送し、カメラを2台設置して、個人投資家に見せることができます。そして、自分の計算能力をETHに変換して販売します。S9プロフェッショナルビットコインマイニングマシンは、市場が高かったときは3万元以上でしたが、現在は1万元以上です。マシンのコストに計算能力コスト、電気代などを加えたものを年間収益率に換算すると、多くの金融商品よりも優れています。購入方法は他の金融商品の購入と同じです。」

マイニングファームの場合、個人投資家を見つけられれば、まだ導入されていなくてもコンピューティングパワーを分割して販売することができます。価格に 30% ～ 40% の値上げをすることもできます。売却時に投資額を全て回収できます。リスクはなく、30％～40％の利益が得られます。対照的に、個人投資家は長い待ち時間を始めた。

しかし、このモデルは明らかに「ネギを切る」という意図を持っています。マイニングファームはリソースを完全に制御しており、絶対的に有利な立場にあります。マイニングファームは市場の状況に関係なく、固定の管理手数料を請求し、裏で利益を横領することもできます。 「市場が好調なときは、お金を稼ぐ方法はたくさんあります。例えば、メンテナンスのために1週間前に通知されますが、実際には停電は発生しません。しかし、3日間の停電が発生すると伝えられ、月収の10分の1を失うことになります。市場が不調なときは、合意が成立しているので問題ありません。ブロックチェーン投資は、本質的にハイリスク・ハイリターンです。」

呂慧氏は、自社のマイニングファームは主に専門性と規模に依存しており、長期保有については楽観的だと語った。顧客拡大を主眼とした派生的な事業は行っておりません。しかし、これはCエンドに面したマイニングファームの究極のビジネスであり、その本質はクラウドファンディングマイニングです。 「ターゲットがマイニングに詳しい場合は、クラウドファンディングです。ターゲットがインターネット金融の分野から引き抜かれた場合は、クラウドコンピューティングのパワーです。」

採掘の隠れたコスト

周小川氏はかつて、「一夜にして金持ちになる」という幻想を人々に抱かせる投機的な商品を作るのは好きではないと述べたが、それは良いことではない。しかし、このサークルに入る人の中で、お金を稼ぎたくない人はほとんどいません。

「ブロックチェーン界隈では、金儲けの方法は、第一に取引所、第二にICO（ただし中国では90％がIPO価格に達しない）、第三にマイニングだ」と呂慧氏は語った。彼は鉱業がもたらす経済的利益を隠していない。彼によれば、昨年の彼の鉱山の年間収益率は400％で、これは3か月で投資を回収できることを意味する。しかし今月は状況が少し悪く、収益率は約100％となり、鉱山労働者にとってはすでに非常に不採算な状況となっています。

「昨年の最後の12か月間に、私はマイニングに100万元を投資しました。今年1月の配当は約25万～28万元でした。マイニングをやりすぎると、他の伝統的な産業の投資収益は言うまでもなく無価値になります。マイニングは本当に非常に収益性が高いのです。」

「一夜にして金持ちになる」という幻想を実現できるなら、本気にならない人がいるでしょうか？ 2017年、ビットコインの価格が急騰し、マイナーの数が増加し、計算能力が向上し、マイニングビジネスも産業チェーンを生み出しました。最も注目すべきは、マイニングマシンメーカーが巨額の利益を上げていることで、ビットメインは2017年に約25億ドル（約158億元）の収益を上げたと報じられている。

しかし、マイニングに参加するすべての人が利益の分け前を得られるわけではありません。マイニングにお金をかけたものの、結局コストを賄えなくなる例は数え切れないほどあります。ブロックチェーンのマディ・ウォーターズとルー・フイが一緒にマイニングのコストを計算しました。

「少なくとも、採掘はシャベルでやるものではないことはご存じですよね？ 以前、外国人がビットコインを発明した時に、どうやって新疆ウイグル自治区や内モンゴルに大量のコインを埋めたのかと誰かが私に尋ねました」と呂慧の言葉は、その場にいた全員を笑わせた。

上記のジョークの理由は、多くの鉱山が新疆、内モンゴル、四川などの場所にあるからです。これらの地域の豊富な電力資源は、数え切れないほどの鉱山をこの地に移転させています。

Lu Hui 氏によると、鉱山のチームは一般的に 2 つのタイプに分かれています。1 つは技術的な作業を担当する運用チームです。 2番目は外部リソースを持つ人々です。鉱山の準備には多くの外部リソースが必要であり、その中核となるリソースは電気です。大規模で安定した低コストの電力資源をいかにして入手するかは、マイニングファームにとって非常に重要です。

「電気などの外部資源については、3つの条件があります。

まず、電気代が安いですが、これは必要条件ではあっても十分条件ではありません。

第二に、電力は安定しており、電力供給のための技術的設備は十分で、メンテナンスとオーバーホールの回数は多すぎず、期間は長すぎず、電圧と電流は比較的安定している必要があります。実際、これを実現するのは困難であり、特に乾季があり、夏には水が豊富にあるが、冬には水がない南西部の水力発電所にとっては困難です。昔は採掘する人は多くなく、みんな渡り鳥のように移動していましたが、大規模な鉱山ではこれは明らかに非現実的でした。

3番目に重要なことは安全性です。たとえば、誰も私たちの邪魔をすることはできません。これは非常に利益率の高いビジネスであり、地元の暴君たちが私たちを脅迫することはできません。他の人はあなたが採掘していることを知っています。各機械には放熱用のファンが取り付けられており、工場全体に換気用のファンが設置されています。たくさんの機器が密集していますが、住民からの苦情は受けません。

したがって、これらすべてを合わせると、技術運用チームだけで行うだけでは不十分です。電力供給を含む各種管理を含めた外部環境全般を担当する外部チームである現地パートナーが必要です。 ”

マイニングに最も必要な電力資源を入手する方法は数多くあります。民生用の電力は不足しており、産業用の電力は高価すぎます。鉱山が電気を得る手段は多くなく、あるいは合法的に電気を得る手段は非常に少ないと言えます。

新疆や内モンゴルのような場所には火力発電資源が豊富にあり、エネルギー消費量の多いエネルギー産業が発電所の近くに建設されることが多い。呂慧は言った、

国は、エネルギー消費量の多い大規模エネルギープロジェクトに独自の認可権限を与え、専用ケーブルと専用電気料金を提供する。したがって、鉱山には 2 つの方法があります。

1つは、自分で電気を供給することです。例えば、内モンゴルが化学プロジェクトに投資すれば、独立したラインを持ち、工場に電力を供給するための独立した発電所も建設することになるだろう。この工場には確実に余剰電力があり、その余剰スペースは私たちの鉱山にある一万台または数万台の機械の電力需要を満たすことができます。

「工場にとって、非常に安い料金で電気を手に入れ、少しお金を足して私たちに売ってもう少し儲けてもらうのだから、なぜやらないのか？ しかし、これには非常に強いつながりが必要です。違法ではないものの、規則に違反し、電力供給契約に違反するからです。自家発電した電気を契約外のものに売ることは許可されていません。」

第二に、新疆ウイグル自治区と内モンゴル自治区も投資を誘致する必要がある。マイニングファームはクラウドコンピューティングとビッグデータの名の下に直接そこに定着していますが、政府の主要な指導者の方が重要であり、マイニングファームも適切な税金を支払うことができます。 「私たちにとって、これらすべてのコストを合計して電気代と呼んでいます。」しかし、呂慧も、この方法は昨年は良かったが、今年はあまり良くないとはっきり述べた。結局のところ、ビットコインは非常にセンシティブであり、地方自治体にとって、金儲けは公職ほど重要ではないのです。

これら2つの境界線上の方法以外にも、工場の近くで盗んだり、電力供給部門のリーダーと共謀して個人的に口座を開設したりするなど、電気を盗む方法は他にもあります。 「このような電気の窃盗は違法です。違法であれば、犯罪に使われた道具は没収されなければなりません。最初の2つの方法は違反ですが、物品は没収できません。私たちは電気を盗むことは絶対にありません。」 Lu Hui氏はBlockchain Muddy Watersを強調した。

マイナーにとっては、計算能力は向上している一方で、利益は急落している。電気料金の高騰に耐えられるかどうかが生き残りの鍵となる。現状は楽観的ではありませんが、熱意を持って参入する新規参入者は依然として少なくありません。

「今は弱気相場で、価格はちょうど太ももまで達した。鉱山業界の本当の災難は、足首まで下がり続けることだ。まだ底値で買うには良い時期ではない。入ったら少しだけ減らすだけだ。」呂慧氏が言うように、デジタル通貨の価格がさらに下落し、計算能力がさらに向上すれば、マイナーは利益を得られなくなり、マイニング災害が起こるだろう。

しかし、マイニングコストを回収し、しばらくの間電気代を賄うのに十分な電力を節約した人々がいます。したがって、採掘の物語は彼らとともに続くことになり、Lu Hui のチームもその中に含まれるのは明らかです。

この伝説的な会話は4時間近く続きました。

ブロックチェーン・マディ・ウォーターズは、ルー・フイ自身がマイニングを通じてどれだけのお金を稼いだのかを尋ねたり言及したりしたくない。私たちにとってさらに魅力的なのは、間違いなく「マイニング」の背後にあるさまざまな関係や利害関係の鏡像です。

彼が話していると、向かいに座っていた呂慧が突然頭を下げてささやいた。「あなたの後ろの男を見てください。彼はとても熱心に聞いていますよ。」

（注：呂慧は仮名です）