生き残りをかけた戦い：鉱山労働者間のナノスケールの競争

顕微鏡の世界でしか見ることができない小さなチップが、巨大なマイニングマシン市場を揺るがしている。

ここ数カ月、マイニングマシンメーカーを不安にさせているのは、7nm（ナノメートル）チップを搭載したマイニングマシンを誰が最初に発売するかということだ。 7nmはマイニングマシンを構成するコンポーネントのサイズです。このような小さなチップは、現在、マイニングマシン業界で最も先進的な製造プロセスです。

2年前、かつてマイニングマシン市場の半分を占めていたBitmainのAnt S9マイニングマシンは、16nmチップを使用していました。その後、同社のマイニングマシンの商用ライバルは14nmおよび10nmチップを搭載したマイニングマシンを発売したが、Bitmainは実質的なアップデートが遅く、ますます消極的になっていった。

「部品のサイズが小さくなるほど、技術は進歩し、製造はより困難になる」とチップ業界の専門家はOdaily Planet Dailyに語った。

現在、Bitmain は 14nm および 10nm チップをスキップし、7nm チップを搭載したマイニング マシンを直接発売する予定です。

Bitmainはなぜそんなに急いでいるのでしょうか?なぜなら、3か月前には、最大のライバルであり、世界第2位の企業であるカナンクリエイティブが、すでに7nmチップの量産を発表していたからだ。 Canaan Creativeの公式サイトによると、このチップを搭載したAvalon 9シリーズのマイニングマシンはすでに販売されているとのこと。

さらに、日経新聞は8月に、日本の上場企業トリプルワンも7nmマイニングチップを開発していると報じた。同じく日本のインターネット企業であるG​​MOは、7nmマイニングマシンの研究開発に投資した最初のメーカーです。

7nmは世界最大のマイニングマシンメーカー間の競争の中心となっている。今、次の時代を賭けたナノスケールの戦いは熾烈を極めている。

7nmをめぐる戦い

11月6日、Bitmainは海外ソーシャルメディアTwitterで新製品に関するニュースを正式に発表した。新しい7nm（ナノメートル）チップを搭載した2つのAntminerモデルはS15とT15で、近い将来、北米、ヨーロッパ、アジア太平洋地域で世界的に販売される予定です。中国では11月8日午後2時に公式サイトで新製品が正式に発売される。

今年9月に開催された世界デジタル通貨エコシステム産業チェーンサミットで、呉吉漢氏はビットメインが自社開発した7nmチップが間もなく量産に入ることを初めて発表した。

Bitmain は業界のリーダーですが、その最大のライバルが一歩先を進んでいるようです。 8月8日、世界第2位のマイニングマシンチップメーカーであるカナンクリエイティブは杭州で世界初の7nm量産チップをリリースした。 Canaan Creativeの公式サイトによると、このチップを搭載したAvalon 9シリーズのマイニングマシンはすでに販売されているとのこと。さらに、日経新聞は8月に、日本の上場企業トリプルワンが7nmマイニングチップを開発していると報じた。同じく日本のインターネット企業であるG​​MOは、7nmマイニングマシンを初めて開発しました。

7nmという言葉の背後には、チップ業界の中核的な指標の1つである、チップの「製造プロセス」があります。これは、チップ製造プロセス中の集積回路の精細さを指します。接続線が細いほど、精細度が高くなり、消費電力が低くなります。

中国コンピューティングパワー（Cnhash.com）の創設者である葉漢鑫氏は、Odaily Planet Dailyに例を挙げ、10ナノメートルと7ナノメートルの違いは、より多くのトランジスタを配置できることだと述べた。たとえば、10 ナノメートルでは 6,000 万個のトランジスタしか収容できませんが、7 ナノメートルでは 1 億個のトランジスタを収容できます。トランジスタの数が多いほど、浮動小数点演算は高速になり、トランジスタの数が多いほど、パフォーマンスは向上します。

これをビットコインマイニング業界に適用すれば、利益の増加を意味します。

ビットコインのマイニングは、単純に乱数の粗雑な衝突です。計算能力の向上は、1秒間に他の人よりも多くの回数を計算できることを意味し、それはより多くの会計権限を獲得し、より多くの新規発行ビットコインを取得することを意味します。 7nm マイニングマシンを使用するマイナーがネットワーク全体の主流になれば、古いマイニングマシンを使用している人がコインをマイニングする可能性は大幅に低下します。したがって、高度なプロセス技術を備えたマイニングマシンチップは、マイニングマシンメーカーにとって重要な競争上の優位性となります。

かつて、Canaan Creative の創設者 Nangua Zhang 氏は、中国初の ASIC マイニング マシンの設計者でした。ビットメインが今日まで数年間にわたり市場を独占してきた理由は、同社が2016年春に16nmチップを初めてリリースし、量産し、それを自社のAntminer S9などのモデルに適用したからだ。このマシンは、Bitmain が困難な状況から抜け出すのに役立っただけでなく、それ以来ずっと市場を占有し、Antminer が長い間大きな市場シェアを維持することを可能にしました。

今のところ、Ant S9 は依然として市場の主力マシンです。 Canaan Creative は 2 年前の教訓から学び、10nm および 7nm チップの研究開発と推進に多大な労力を費やしてきました。

TSMCの生産能力をめぐる競争

しかし、7nmチップの製造はマイニングマシンメーカーだけで実現できるものではありません。

ビットコインマイニングマシンサプライヤーは一般的にファブレス工場モデルを採用しています。葉漢鑫氏は、Bitmainなどのマイニングマシンメーカーがマイニングマシンチップの回路設計図を提供し、TSMCがその設計図に基づいて生産、テスト、パッケージングなどを担当していると紹介した。 「7nmプロセスはTSMCの技術研究開発の成果です。世界最先端の7nmプロセスには、長期にわたる研究開発に多くの時間、資金、人材が必要です。ウェハー工場建設への投資額は数千億ドルに上ります。」

つまり、上流のマイニングマシンには、TSMC、Intel、Qualcomm、Samsung などのチップファウンドリが含まれます。さらに、初期の技術生産能力の向上には莫大な投資が必要となるため、製品の拡大は非常に遅くなり、上流のファウンドリーの発言力は大きくなります。さらに、7nm 製造プロセスを使用しているファウンドリは多くありません。中国科学日報が8月に報じたところによると、主要ファウンドリの中で、今年下半期に7nmプロセスチップを量産すると発表したのはTSMCのみだという。

Canaan Creative と Bitmain のファウンドリは TSMC ですが、TSMC にはさらに大規模な顧客がいます。中国科学日報は、BitmainとCanaan Creativeに加えて、Apple、Qualcomm、Huawei、Nvidiaを含む少なくとも10社のチップ設計者がTSMCの7nmプロセスに注目していると指摘した。

TSMC は両メーカーにとってどれほど重要ですか?後者の目論見書を見てみましょう。

Bitmain の目論見書には次のように記載されています。「ファブレス集積回路設計会社として、当社は集積回路生産施設を所有していません。TSMC は常に当社の唯一のサードパーティ ファウンドリ パートナーでした...当社は TSMC からいかなる生産能力保証も受けていません。当社は TSMC と長期契約を結んでおらず、代わりに注文書の形で供給を受け、購入金額を前払いしています。」つまり、TSMCから十分な生産能力が得られないことは、Bitmainの事業に非常に大きな影響を及ぼすことになる。同様に、Canaan Creative の目論見書にも非常によく似た言葉があります。

7nm生産ラインを最初に引き継いだのは、間違いなくTSMCの最大の顧客であるAppleだ。しかし、鉱山機械メーカーは、より早い地位と生産能力の拡大を獲得する方法を見つける必要がある。

今年5月、TSMCの南京12インチ工場が正式に量産に入り、最初のバッチのウエハーがBitmainに出荷されました。台湾メディアの報道によると、ビットメインのCEOであるチャン・ケトゥアン氏は今年6月に台湾のTSMCを秘密裏に訪問し、協力を求めたという。

しかし、カナンクリエイティブは今年8月に記者会見を開き、7nmチップの量産に成功し開発・発売したことを発表した。そのため、外部の世界では以前、マイニングマシン業界のリーダーとして、Bitmainが最初に7nmプロセスに基づくマイニングマシンを発売すると予想されていましたが、残念ながら結局はまだ一歩遅れていました。

生死を分ける製品

現時点では、7nmはBitmainの存続を決定づける製品です。

北京大学ブロックチェーンクラブの事務局長であり、BitBlue Whaleの創設パートナーでもあるChen Lei氏は、Odaily Planet Dailyに次のように語った。「Avalonと比較すると、その7nmチップは確かに遅い。そして、これだけ遅いのではなく、Ant S9は16nmチップを使用しており、つまり10nmを直接スキップしているのだ。」他のメーカーは14nmおよび10nmプロセスを開発しています。

しかし、マイニングマシンにはコスト効率が求められます。陳磊氏は、Ant S9が依然として市場シェアを維持できる理由の一つは価格にあると述べた。

「現在、市場ではAnt S9はすでに非常に安くなっています。在庫処分が進んでいることがわかります。」これは、市場での地位を維持し、競合他社を抑制するための Bitmain の戦略です。

しかし、今年初めから、Innosilicon、Shenma、Avalonなどのマイニングマシンメーカーはいずれも、計算能力1テラバイトあたりの価格設定の基準としてAnt S9を使用している。

「S9は現在唯一の支配的プレーヤーですが、そのパフォーマンスにはまだ問題があります。主なパラメータはS9よりも優れており、コンピューティングパワーの平均価格はS9よりも低いです。しかし現在、S9は在庫を一掃し、低価格で市場を席巻し続けており、競合他社にチャネルで多くの機会を与えていません。そのため、誰もが単に販売をやめ、独自にマイニングを行っています。マイニングファームでは多くの競争が起こっています」とチェン・レイ氏は語った。

チップ設計エンジニアはOdaily Planet Dailyに対し、ビットメインについても楽観視していないと語った。 「このプロセスはパフォーマンスにとって確かに重要ですが、コストも高くなることを意味します。」

彼は、優れた性能を持つ Whatsminer M10 という製品が市場に出回っていることを強調しました。さらに、7nm チップよりもはるかに安価な 16nm チップを使用しています。そのため、M10のコストパフォーマンスはBitmainの7nmとそれほど変わらないだろうと彼は考えています。

「S9はヤン博士（シェンマ・マイニング・マシンの現ゼネラルマネージャー、ヤン・ズオシン氏）によって作られたが、その後ヤン博士は去り、ビットメインは画期的な製品を生み出すことができなかった。M10はヤン博士によって作られた」と彼は語った。

生死に関わる問題は、サークルの外を見ると、ビットメインがより強力な競争相手に直面しているという事実にも反映されている。サムスンやNVIDIAなどの従来のチップメーカーもこの市場に参入し始めています。

マイニングチップの起業家はプラネット・デイリーに対し、従来のチップメーカーにとってマイニングチップを作ることは難しくないが、彼らはこの市場をあまり高く評価していないだけだと語った。

「小さすぎるよ」イェ・ハンシン氏は、市場には確かに大きなチャンスがあると信じています。 「マイニングマシン市場はまだ初期段階にあり、ビットコインマイニングマシン業界はまだ産業レベルに達していません。産業レベルの製品が利用可能になると、業界はより高いレベルに移行するでしょう。」

さらに、数十年の経験を持つ大手メーカーの場合、ウェハの歩留まりなどのリスクはより制御可能であり、資金もより十分です。葉漢鑫氏は、「結局のところ、アントは10年以上の経験を持つチップ設計会社ではなく、チップ業界への後発企業であり、投資額は比較的大きい」と述べた。

Bitmainが画期的な製品を発売しなければ、Ant S9は優位性を失うことになるだろう。

間違いなく、Bitmain は 7nm のスタートラインでは遅いです。

現実には、プロセス技術がすべてを意味するわけではありません。陳磊氏は、マイニングマシンには「計算能力1Tあたりのコスト」と「消費電力率（計算能力1Tあたりの消費エネルギー）」という2つの固定指標があると述べた。鉱山会社と鉱山は、費用対効果を総合的に考慮して決定を下すことになります。さらに、財経網は業界関係者の言葉を引用し、「チップ製造技術が先進的だからといって、必ずしも製品の性能が最も先進的というわけではない。新型Whatsminer M10の演算能力は33T、消費電力比は65（W/Ths）だ。16nmの性能は7nmより優れている」と伝えた。

これは、Ant S9が長期間市場を占有できた理由でもあります。発売当初はパフォーマンスと消費電力の面で画期的な進歩を遂げ、Bitmain が多くの優位性を獲得するのに役立ちました。陳磊氏は、他のマイニングマシンメーカーもS9に匹敵する価格性能比を持っているにもかかわらず、Bitmainを揺るがすことはできなかったと説明した。 「テープアウトを行うのに十分な資金がないかもしれないし、同時に多くの生産ラインを開設するのに十分な資金がないかもしれないし、チャネルとその顧客がそれほど多くないかもしれない。」さらに、新しいマシンが発売された後、マイニングファームは通常、1〜2か月間観察とテストを行い、問題がなければ市場の状況に基づいて大量注文を行います。

現時点では、Bitmain の新しい 7nm は具体的なパラメータを発表していないため、前述の電力消費率はまだ不明です。

「アントはこの業界に3、4年参入しており、同社の製品は常に高い評価を得ています。ブランドの壁を築いています。他のマイニングマシンが開発されたとしても、市場に参入するにはまだ時間がかかります。」イェ・ハンシン氏は依然としてビットメインについて楽観的だ。 「したがって、アントが技術研究開発に投資し続ける限り、遅れをとることはないだろう。アントは資金、評判、ブランドでより多くの優位性を得るだろう。」

陳磊の態度は慎重だ。彼は、近年製品に大きな進歩が見られないため、7nmプロセスに基づくチップが画期的な製品をもたらすことができるとは考えていない。 「そして現在の市場状況では、機械そのものよりも、鉱山内での機械の位置の方が重要かもしれない。」つまり、市場環境が悪いときには、電気料金を安くすることが最も重要だということです。マシンの費用対効果が大幅に向上しない場合、安価な場所で古い 15T マシン 2 台を使用して採掘することは、新しい 30T マシンを購入することと同じです。

その一方で、彼はそれを楽しみにしている。 「Antは長い間蓄積されてきたので、そのパラメータを見るのが今でも楽しみです」と彼は感じています。この時期に上場するのはPR戦略なのか、それとも本当に大量出荷したいのか？まずは小規模でのリリースになると思います。大規模に出荷したいということは、保有している機械をほぼ処分したということになります。 ”

彼は、現在市場で稼働しているマシンの半分はまだ Ant S9 である可能性があると推測しました。もしこれが真実であり、新しいマシンの価格性能比の飛躍的進歩が十分に大きいのであれば、排除の余地はかなりあることになります。 「Antminer S9はまさにそんな製品でした。」

したがって、「Bitmain が実際に大規模に出荷すれば、7nm 時代が本当に到来したということになります。」