中東紛争によりBTCの「急落」が悪化し、短期的には66,000ドルを下回る

地政学的不確実性が高まる中、伝統的市場におけるリスク回避がデジタル資産に広がり、仮想通貨市場は金曜日に急落した。

イランとイスラエル間の緊張はさらに高まった。ウォール・ストリート・ジャーナル紙が金曜日に報じたところによると、米国は、先週のシリアにおけるイスラエルの攻撃に対する報復としてイランがイスラエルに直接攻撃する可能性からイスラエルと米軍を守るため、軍艦を派遣した。ジョー・バイデン米大統領は記者団に対し、イランが「遅かれ早かれ」イスラエルを攻撃すると予想していると語った。

ウォール街の「恐怖指数」であるシカゴ・オプション取引所（ CBOE ）のボラティリティ指数（VIX）は昨年10月以来の高水準に急上昇した。

米国株は1月以来最悪の日となった。この日、主要3株価指数はいずれも1％以上下落し、ダウ工業株30種平均は1.24％、ナスダック総合指数は1.6％、S&P500は1.45％それぞれ下落した。 CoinbaseのCOINは6.21%下落して246.68ドルとなり、 MicroStrategyのMSTRは4.86%下落して1,476ドルとなった。

ビットコインは金曜日の取引開始時に71,000ドルを試し、昼食後に66,000ドルを下回るまで急落し、日中の最安値65,230ドルまで下落し、価格変動は8%を超えた。本稿執筆時点では、ビットコインは67,000ドルを超えて回復し、24時間の下落率は5%に縮小している。

時価総額で2番目に大きい仮想通貨であるETHは、短期的には12％下落して3,100ドルとなったが、その後わずかに反発して3,200ドルを超え、下落幅は8％に縮小した。

アルトコイン市場は低迷し、カルダノのADA、アバランチのAVAX、ビットコインキャッシュ（BCH）、ファイルコイン（FIL）、アプトス（APT）はすべて15～20％急落した。暗号通貨の時価総額は2兆4,200億ドルに縮小し、24時間で7%以上減少した。

このショックにより、1か月間で最大のレバレッジマージンコールが引き起こされた。

仮想通貨清算追跡会社CoinGlassのデータによると、米国株式市場の引け時点で、約27万7000人の仮想通貨トレーダーが清算され、損失総額は10億ドルに迫り、24時間の清算額はロングポジション7億8500万ドル、ショートポジション9341万ドルを含む8億7800万ドルとなった。

現在の暗号通貨全体の時価総額は2.43兆ドルで、過去24時間で7.3%減少し、ビットコインの時価総額占有率は54.3%となっている。

トレーダーがヘッジに殺到したため米国債とドル指数（DXY）は急騰し、安全資産と長年みなされてきた金は2,400ドルを超える過去最高値まで急騰した後、値上がり分を戻した。一方、原油は1％上昇した。

インタラクティブ・ブローカーズの上級エコノミスト、ホセ・トーレス氏はブルームバーグに対し、最新の動向は投資家心理とリスク資産が地政学的紛争、持続的なインフレ、原油価格の影響を受けやすいことを示していると語った。

同氏は「投資家はFRBの金融緩和サイクル開始の見通しを先送りしており、地政学がFRBに代わって市場ボラティリティの最大の要因の一つになる可能性がある」と指摘した。

ビットコインオプションのインプライドボラティリティが上昇

カイコ・リサーチは報告書の中で、ビットコインオプションの予想変動率が急上昇し、前週からの下降傾向が反転したと述べた。カイコのリサーチアナリスト、アダム・マッカーシー氏は、価格上昇は通常、市場参加者が価格の方向性に自信を持てないことを意味すると述べた。インプライドボラティリティが上昇すると、トレーダーは一般的に、既存のポジションを守ったり、潜在的な価格変動（上昇または下降）を推測したりするために、より多くの金額を支払う用意があります。

カイコ氏は、今後2週間以内に満期を迎える契約の予想ボラティリティが最大の増加を示し、わずか2日間で59％から71％に上昇し、短期的なボラティリティに対する期待が高まっていることを示していると述べた。

「この場合、トレーダーは不確実性があるためより悲観的になる可能性が高いが、価格変動から守られるオプションに高い金額を支払う用意がある」とマッカーシー氏は述べた。 「彼らは下落リスクを回避するために高いプレミアムを支払うかもしれない。」

デジタル資産投資会社ライズ・ラボ（旧シノ・グローバル・キャピタル）は金曜日のコメントで、米国での今後の納税シーズンにより暗号資産の「短期的な市場弱さ」を予想していると述べた。

カイコの別のレポートによると、過去の半減期は短期的にはさまざまな影響があったが、長期的には強気の影響があったという。報告書では、過去3回の半減期のうち2回では、1か月後と3か月後に価格が急騰したと説明している。 3回の半減期ではいずれも、9か月後と12か月後に価格が急騰した。

しかし、カイコ氏は、結論を導くには必ずしもサンプル数が3つだけでは十分ではないと強調し、業界内の他の事件にも留意することが重要だと考えている。

Glassnode : 歴史に基づくと、BTCはまだ大きな調整を経験する可能性がある

グラスノードは分析レポートの中で、過去のサイクルと比較すると、現在の市場はまだ価格発見の比較的初期段階にあると述べた。過去のデータによれば、過去の熱狂期にはビットコインの価格は10%以上の下落を何度も経験しており、そのほとんどがより大きな下落であり、25%以上の下落も非常に一般的でした。このサイクルでは、ビットコインが史上最高値を突破して以来、現在の市場では 10% を超える調整が 2 回しか発生していません。