カザフスタンは、多くの中国本土の鉱山所有者にとって海外進出の主な選択肢となっている。

「急成長を遂げているマイニングファームに加え、カザフスタンは、世界初の宇宙暗号通貨取引所の設立を最近発表するなど、一連の暗号通貨関連の計画も立てている。」

エネルギー消費の問題は、常に暗号通貨の世界にかかっているダモクレスの剣でした。 2021 年 5 月 10 日現在、世界の鉱業業界のエネルギー消費量は 149.37 テラワット時 (1 テラワット時は 1 億キロワット時の電力に相当) です。中国は国内での仮想通貨の開発を制限しているが、長い間、中国はビットコインなどの暗号通貨のマイニング産業の主要拠点となってきた。英国ケンブリッジ大学のデータによると、かつて中国はビットコインネットワークの計算能力の65.08%を占めていた。

しかし最近、中国の規制当局は、国内での暗号通貨取引活動を制限し、暗号通貨マイニングの運営を完全に禁止する政策を集中的に導入し始めている。

規制が厳しくなるにつれ、多くの鉱山が海外進出を検討している。多くの国の中でも、カザフスタンは人気の航海の目的地の一つとなっています。カザフスタンは政策、エネルギー、コスト面で優位性があり、多数の鉱山を誘致しています。

なぜ鉱業会社にとって海外進出が最優先の選択肢の一つとなったのでしょうか?

カザフスタンが多くのコンピューティングパワーを引き付け、多くの中国本土の鉱山所有者が海外進出する際の主な選択肢となる理由は、その独特の天然資源と気候条件に関係しているが、地元政府の支援とも切り離せない。

気象条件

カザフスタンの年間平均気温は0℃～11℃で、最高気温も28℃を超えません。マイニングマシンが耐えられる最高温度は 32°C です。最高温度に達した後は、機器の電源を切り、一定時間冷却する必要があります。通常、電源は 29.4°C で消耗し始めます。したがって、マイニングマシンを制御可能な温度内に保つ方法は非常に重要な考慮事項です。カザフスタンの平均気温が比較的低いため、鉱業には最適な条件が整っています。マイニングファームは、低コストでマイニングマシンを動作温度範囲内に維持できます。

出典: 天気と気候

政策の傾斜

カザフスタンは2020年にビットコインをデジタル資産として認め、他の商品と同様に国内で取引できるようにする法律を可決した。この法律では、遵守条件の下でカザフスタン国内で暗号通貨取引所を設立することも許可されている。

カザフスタンの暗号通貨政策

アスタナ国際金融センター（AIFC、カザフスタンが設立した金融センター）は特別なITパークを設立しました。ここに設立された鉱山農場は、年間売上高の 1% の「ロイヤルティ」を除いて、いかなる税金も支払う必要はありません。しかし、カザフスタンに拠点を置くマイニングファームが増えるにつれ、同国は税法を改正し、2022年から1キロワット時あたり1テンゲ（0.00232米ドル）のデジタルマイニング税を課す予定だ。

さらに、カザフスタンのデジタル開発省は、AIFCおよびブロックチェーン協会と協力して、暗号通貨業界とブロックチェーン技術に関する規制を起草し、同国のブロックチェーン規制を標準化しようとしている。

カザフスタンは暗号通貨を揺るぎなく支持し、関連政策の標準化に積極的に取り組み、暗号通貨に有利な政策を導入したため、大量のマイニングマシンがカザフスタンに移送されました。

エネルギー資源

GlobalPetrolPriceのデータによると、カザフスタンの商業用電気料金は1キロワット時あたり0.052米ドル（1キロワット時あたり0.34人民元）です。国家電網エネルギー研究所が公開したデータによると、中国の平均電気料金は1キロワット時あたり0.542人民元となっている。平安証券のデータによると、四川省の電気料金は1キロワット時あたり0.2632元から0.39元の範囲である。

地域別の平均電気料金

電気料金は常に暗号通貨マイニング業界で最も重要な循環コストの 1 つであり、マイニング ファームの実際の収益に直接影響を及ぼします。これまでは、洪水期と乾期には多数の鉱夫が大規模に「移住」し、より安価な電力を求めて異なる地域間を頻繁に移動していた。カザフスタンの電気料金は四川省の料金と匹敵し、これが多くの鉱山がカザフスタンに移転した主な理由の一つかもしれない。

カザフスタンは世界第9位の石油輸出国であるにもかかわらず、非常に早い時期から再生可能エネルギーの開発を積極的に進めてきました。 2009年、カザフスタンは再生可能資源に基づくグリーン経済変革モデルの確立を定めた「再生可能エネルギーの利用支援に関する法律」を可決しました。現在、伝統的なエネルギーが主な発電源となっているが、カザフスタンは、2025年までに電力の6%を再生可能エネルギーで賄うこと、2030年までに電力の10%を再生可能エネルギーで賄うこと、2050年までに電力の少なくとも50%を再生可能エネルギーで賄うことを目標に掲げている。

同時に、カザフスタン政府も経済の多様化の重要性を強調し、エネルギー変革への取り組みを継続的に強化しています。 2020年現在、カザフスタンには97の再生可能エネルギー発電施設があり、その半分以上が太陽光発電です。電力の輸送や貯蔵が不要になったため、地元企業は電力施設の近くに鉱山を設置するという新たなビジネスを始めた。比較的経験豊富な請負業者は、3〜4 週間以内に鉱山労働者が鉱山を立ち上げるのを支援できます。

移転費用

エネルギー価格の低下に加え、輸送費や人件費が比較的低いことも、多くの鉱山が進出する理由となっている。疫病の影響で、中国から米国への海上輸送は急騰しており、コンテナの入手は依然として困難だ。さらに、現地の労働コストが比較的低いことから、カザフスタンは海外進出先として好まれる国の一つとなっています。

主な輸送手段は海上、航空、陸路です。中国から各国への航空貨物の料金表は物流会社のウェブサイトに掲載されており、表3にまとめられています。

金城物流ネットワークの価格照会から、各国の中国航空貨物価格表

航空貨物の価格は主に距離によって決まります。飛行機の便数が増えるほど、1キログラムあたりの運賃が高くなります。アメリカは比較的遠いので、送料が高くなります。カザフスタンは中国の隣国であり、飛行距離が比較的短いため、航空貨物料金が最も安くなります。

疫病の影響で、米国への海上運賃は過去2年間で469%も高騰しました。 2018年、中国から米国へのコンテナ輸送の平均運賃は約1,500米ドルでした。一方、2021年5月にはコンテナ1個あたりの価格は7,000米ドルでした。ヨーロッパに輸送されるコンテナの価格も過去2年間で485%上昇し、1万174ドルとなった。

カザフスタンは中国と国境を接しており、中国・欧州鉄道が輸送経路となっているため、海上輸送は不可能である。中国欧州鉄道のウェブサイトによると、深センからアルマトイ（カザフスタンの都市）までのコンテナの輸送費は5,100米ドルだ。それに比べて、カザフスタンにマイニングマシンを輸送することは比較的良い選択肢となっている。さらに、欧州や米国に出荷されるコンテナは現在「入手困難」となっている。一方、中国・ヨーロッパ間の列車の待ち時間は比較的短いです。まとめると、多くの選択肢の中で、カザフスタンの運賃と時間コストは最も低いです。

World Dataによると、米国の平均月収は5,488ドルです。カザフスタンでは735ドルです。これは、鉱山がより低いコストで鉱山の運営と保守を維持するために同じ数の人員を雇用できることを意味します。これにより、鉱山の利益率が向上します。鉱山所有者は、現地の賃金は1時間あたり約3ドルであると明らかにした。そのため、海外進出の目的地として米国よりもカザフスタンを選ぶ鉱山が増えています。

カザフスタンの鉱業の課題

カザフスタンへの採掘機械の輸出は大きなトレンドとなっているが、カザフスタンで鉱山を設立するにはまだいくつかの課題が残っている。

採掘機械をカザフスタンに輸送する必要があるだけでなく、採掘機械用の洗浄機や棚も中国からカザフスタンに輸入する必要がある。これにより、鉱山のコストが目に見えない形で増加しました。現在、世界のマイニングマシンの70％は中国で生産されています。将来、鉱山会社が海外に進出する場合には、物流と関税が避けられない問題となるだろう。

市場には鉱山機械を海外へ移送するサービスを提供する専門サービスプロバイダーがありますが、中小規模の鉱山にとっては、煩雑な手続きとコストはおそらく負担できないでしょう。

さらに、各国の規制政策や市場状況は異なるため、鉱山は適応するために長い時間をかける必要があります。例えば、海外スタッフの労働時間に合わせて鉱山機械のメンテナンスを調整する必要性などの問題が、中国の鉱山の海外展開の課題となっている。

比較的高いローカル メンテナンス ハードウェア コストとダウンタイム損失、断続的な電力供給、頻繁な電力網障害は、最終的にはコストの上昇と効率の低下につながります。

チャンスには常に課題が伴います。カザフスタンの海外での鉱業活動が大きなトレンドとなっている。これらの問題もマイニングファームで解決する必要がありますが、コストが管理され、運用が適切に行われている限り、上記の課題は問題になりません。

鉱業に加えて、カザフスタンはこんなものも好きです〜

カザフスタンは、世界有数のマイニング拠点となるだけでなく、政府や企業も暗号通貨関連産業を積極的に推進している。これらには、中央銀行のデジタル通貨の導入や宇宙交換プロジェクトの立ち上げなどが含まれます。

中央銀行デジタル通貨を積極的に試験運用

カザフスタン中央銀行は、企業や消費者がブロックチェーン上で法定通貨で支払いを行える中央銀行デジタル通貨を設計している。カザフスタン中央銀行は声明の中で、中央銀行デジタル通貨の開発における焦点は全体的な金融政策の目的との一貫性を確保することであると述べた。

AIFCは、同国が新たな中央銀行デジタル通貨の法的枠組みを整備できるよう支援するプロジェクトに取り組んでいる。 AIFC の合意には、デジタル通貨の分類、スマート コントラクト、デジタル ウォレットなど、多くの用語の法的定義が含まれます。

実際、カザフスタンに加えて、中国、日本、カナダ、EU諸国もパイロットプロジェクトに基づいて中央銀行デジタル通貨のテストを強化している。ロシアも関連問題を検討している。通貨のデジタル化は多くの国で開発プロジェクトとなっており、カザフスタンは最も活発に取り組んでいる国の一つです。

現在、カザフスタン中央銀行は、さまざまな技術インフラや規制方法を分析し、カザフスタンにおけるデジタル通貨導入のシナリオ計画報告書を策定しており、2021年後半に正式に発表される予定です。今後は、関係政府部門、国際金融機関、市場参加者、専門家の議論結果に基づいて、まずパイロットプロジェクトを実施し、その後、段階的に中央銀行デジタル通貨を導入する予定です。

カザフスタンにとって、デジタル通貨を活用する機会は重要です。この国のエネルギーコストの低さは、多くのブロック報酬マイニング企業を引き付ける可能性がある。同国の暗号通貨業界に関する法的枠組みが改善し続けるにつれ、カザフスタンはブロック報酬マイニング事業の投資家にとって理想的な目的地となることは間違いないだろう。中央銀行デジタル通貨の導入により、このプロセスが加速される可能性があります。

暗号通貨は世界規模で拡大している

カザフスタンに拠点を置く投資会社ユーラシアン・スペース・ベンチャーズ（ESV）は、スペースチェーン衛星ネットワークと提携して、BiteeuとDivineという2つのプロジェクトを立ち上げた。 Biteeu は、欧州連合とオーストラリアの認可を受けた準拠したデジタル資産交換スキームを使用して、宇宙で世界初の暗号通貨取引所になることを計画しています。ディヴァイン・プロジェクトは宇宙技術を利用して、イスラム教徒やコーランに興味のある世界中の人々に衛星経由でコーランを無料で放送しています。

Biteeu の競争上の優位性は、すべての運用データと顧客取引データを低地球軌道に保存するという取り組みにあります。このプロジェクトは、今秋に始動すれば、宇宙からマルチ署名ビットコイン取引を処理できるようになると期待されている。単一署名を使用する標準的な方法とは異なり、マルチ署名技術では、暗号通貨ウォレット アドレスからのビットコイン取引を承認するために複数の秘密鍵が必要になるため、取引は標準的な単一署名方法よりも安全になります。

データとトランザクションを宇宙に配置すると、データとトランザクションのセキュリティが強化されます。地上局と衛星間の最大12時間の通信遅延を含む、ビテウ宇宙ノードが備えているさまざまなセキュリティメカニズムにより、ハッカーがデジタル資産やデータをすぐに転送できないため、サイバー詐欺や盗難を防ぐことができます。

Biteeuの共同創設者兼会長のシュクラット・イブラギモフ氏はインタビューで次のように語った。「デジタル通貨が世界商取引の新時代の原動力となるにつれ、地上インフラの限界とセキュリティ問題の増大により、ユーザーが暗号通貨のメリットを十分に享受できていないことが分かっています。」革新的で分散化された宇宙技術を統合することで、セキュリティギャップに対処し、機関投資家と個人投資家の間で継続的に信頼を築き、最高の取引体験で資金を管理できるようになります。

暗号通貨はカザフスタンに何をもたらすのでしょうか?

カザフスタン政府がブロックチェーンと暗号通貨を積極的に採用しているのはなぜでしょうか?

政府収入の多様化

2021年7月、カザフスタンのトカエフ大統領は、中央アジアの国である同国の「税金およびその他の予算義務の支払い」に関する法律を改正する新しい法律に署名し、同国で活動する仮想通貨マイナーが使用するエネルギーに追加の税金を課した。新法は2022年1月に施行される。仮想通貨マイナーは、使用した電力1キロワットあたり約0.0023ドルの追加料金を支払う。

中国が国内の多数の鉱山を閉鎖し、多数の鉱山がカザフスタンに移転するにつれ、カザフスタンの鉱山の数は急速に増加するに違いない。これらの鉱山は昼夜を問わず稼働し、複雑な計算を実行し、大量の電力を消費します。この新しい政策が発効すれば、消費される電力はカザフスタン政府に多大な追加収入をもたらすことになるだろう。

暗号通貨規制の先駆者の一人になる

カザフスタンは、日本に次いで政府レベルで暗号通貨市場システムを構築する必要性を認識した世界で2番目の国です。カザフスタン当局は、ブロックチェーンと暗号通貨に関連する法的枠組みが比較的遅れていることを認めている。

AIFC当局のCEOであるヌルラン・クサイノフ氏はインタビューで次のように語った。「過去数年間の急速な成長にもかかわらず、暗号経済には規制メカニズムが欠けています。」ブロックチェーン プロジェクトと暗号通貨の法的枠組みに必要な条件を早急に整える必要があります。現在、暗号経済学のすべての要件を完全に満たしている管轄区域は他にありません。 AIFC には、時代を先取りし、世界市場でこのニッチ市場を獲得する絶好の機会があります。

AIFCは、暗号通貨取引を規制するための法律を策定することを目的とした特別作業部会を設立しました。ブロックチェーン技術、暗号資産、ブロックチェーンベースのプロジェクトの利用のためのエコシステムを確立すること。カザフスタンにおけるイノベーションの発展に好ましい環境を創出し、企業、国民、政府間の対話を促進し、革新的な技術の開発と支援に向けたカザフスタンの投資環境を改善すること。

ブロックチェーンと暗号通貨業界における合法的な先駆者になりたいというカザフスタンの姿勢は、容易に理解できます。ブロックチェーンと暗号通貨は過去10年間で急速な発展を遂げてきましたが、法的枠組みはまだ比較的不足しています。カザフスタンは、ブロックチェーンが将来的に革新的な技術になると楽観視しており、暗号通貨業界の長期的な発展についても楽観視しています。そのため、同社は関連する規制枠組みの確立を主導し、この分野に後から参入する他の企業にとっての参考となることを目指しています。

エネルギー消費が需要を上回る

カザフスタンは人口密度が低い大国であり、その発電能力は主に国の北部に集中しています。つまり、生成されたエネルギーは長距離伝送時に失われることになります。国際エネルギー機関（IEA）によると、2018年にカザフスタンは1億7800万トンの石油を燃やして生産されるエネルギーに相当するエネルギーを生産し、これは同国のエネルギー需要の2倍を満たすのに十分な量だった。このエネルギーの多くは効果的に使用されていません。

暗号通貨マイニングファームは、カザフスタンが余剰エネルギーを効率的に吸収するのに役立ちます。多くの鉱山は発電所の近くに位置しており、敷地内で余剰電力を消費する可能性があります。カザフスタンにとって、廃棄されたエネルギーは最終的には価値を生み出さず、国に大きな貢献もしません。しかし、鉱山は、このエネルギーがさらなる価値を生み出すことを可能にします。これが、カザフスタンが鉱山農場を積極的に推進している理由の一つです。

雇用機会を増やす

導入される鉱山はカザフスタンにとって新たな雇用機会を意味します。鉱山運営、鉱山機械の修理、鉱山機械のメンテナンスの雇用の増加により、カザフスタンの失業率はさらに低下するでしょう。例えば、ビットコインの全世界のハッシュレートの4%を生成する潜在力を持つカザフスタンのエキバストゥズ採掘施設では、運営を維持し、最大5万台の採掘マシンをホストするために160人の労働者が必要となる。

マイクロトレンドのデータによると、カザフスタンの失業率は4％から5％の間で推移している。しかし、2020年に新型コロナウイルス感染症の大流行が猛威を振るい、カザフスタンの失業率は6.05%に急上昇した。失業率の解決は国が取り組むべき困難な問題となっている。 2020年と2021年に暗号通貨が人気を博したため、政府も国民の一部の雇用問題を解決することを期待して暗号通貨の分野に注目し始めました。