バフェットは友好的な銀行に密かに「ネズミ毒」を投入した。株式の神様はビットコインについて考えを変えたのでしょうか？

つい最近、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイはビザとマスターカードの保有株の一部を売却し、ブラジル最大のフィンテック銀行であるヌーバンクへの投資を増やした。

公開書類によると、バークシャー・ハサウェイは2021年第4四半期にヌーバンクのクラスA株を10億ドル相当購入し、ビザ株とマスターカード株をそれぞれ18億ドルと13億ドル相当売却した。

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「ネズミ毒」から「ネズミ毒の2乗」へ

Nubankの取引プラットフォームEasynvestは、2021年6月からビットコインETFを積極的に提供してきました。現在では、顧客にビットコイン上場投資信託（ETF）を提供する、暗号通貨に優しい投資チャネルとなっています。ラテンアメリカには4,000万人以上の顧客がいる。このように「ビットコイン」の要素が満載のNubankは、まさに「暗号資産会社」と言えるでしょう。

しかしそれ以前、バフェット氏は暗号通貨懐疑論者であり、ビットコイン反対者であることがほぼ知られていました。市場が最もよく知っていることは、ビットコインの価格がちょうど100ドルを超えたとき、バフェット氏がビットコインを「ネズミ毒」に例えたということだ。

ビットコインが100ドル以上から9,000ドル以上に上昇した後、記者は再びバフェット氏に意見を求めたところ、バフェット氏は「ネズミ毒の二乗かもしれない」と答えた。

実際、当時のバフェット氏は、ユーザーが完全に匿名で資金を送金できることを認識しており、ビットコインは資金を送金する非常に効果的な方法であることに同意していました。しかし、彼は小切手も資金を送金する方法であると信じていました。しかし、小切手は単に資金を移動できるというだけで、大きな価値があるのでしょうか?

彼の考えでは、ビットコインは資金を移動するためのより良い方法かもしれないが、誰でもさまざまな方法でそれをコピーできるため、ビットコインに大きな本質的価値があるという考えは冗談だった。

2018年1月の強気相場の最後の盛り上がりの中で、バフェット氏は暗号資産は間違いなく「悪い結末」を迎えるだろうと予測し、長期プットオプションの購入が許可されれば、あらゆる暗号資産の5年プットオプションを購入するだろうと述べた。

その後の市場動向は、しばらくの間、バフェットの判断を裏付けているように見えた。そのため、2018年のバークシャー・バフェット株主総会で、彼はビットコインに対する悲観的な姿勢を率直に表明し、「暗号化資産の最終的な結果は非常に悪いものになるだろう。なぜなら、この資産に関連する価値を生み出さず、他の人がより高い価格で引き継ぐのを待つことしかできないからだ」と述べた。

2019年の株主総会で、バフェット氏はビットコイン投機がラスベガスで見た人々の感情を再燃させたと述べた。 「これはギャンブルツールであり、詐欺が多く、ビットコイン自体は価値を生み出さず、ただの貝殻と同じで、私にとっては投資ではない。ビットコインで遊ぶ人は大金を稼げない。ビットコインは人間性を奪う手段だ」 。

2020年の株主総会では、バフェット氏の発言はさらに否定的なものとなり、ビットコインやその他の暗号化されたデジタル通貨は実質的な価値を生み出さず、それらに投資するのは投機的な行為であり、投資家は次の買い手がより多くのお金を支払うことを期待してそれらを購入しただけだと発言した。これは投資ではなく、一種のギャンブルです。ビットコインはチューリップバブルのようなものです。それが破裂した瞬間、投資家たちは唖然とするだろう。

2021年の株主総会でバフェット氏はビットコインを長期保有している人を悲しませたくないとして、ビットコインに関する質問には答えなかった。

今年、特に最近では、バフェット氏のビジネスパートナーであるチャーリー・マンガー氏が、VCとビットコインはやや拡大しすぎているとさらに声高に主張している。彼は、暗号資産は卑劣なものなので禁止されるべきだと信じています。

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金への投資からヌーバンクへの投資増加へ、株式の神様は考えを変えたのでしょうか？

暗号資産業界の専門家にとって、バフェット氏のビットコインや暗号資産に対する抵抗は、単に「新しい技術に投資したくない」という弱点から生じているだけだ。

したがって、バフェット氏がかつてグーグルとアマゾンへの投資機会を逃したことを後悔したように、遅かれ早かれ、逃した機会を再び後悔することになるだろう。

しかし、実は投資の考え方を新しいものに変えていくことに関しては、「株の神様」として知られるバフェットは、誰もがイメージするような「保守的」な人物ではない。実際、彼は一度方向性を決めたら、大きな賭けをするのがとても上手です。

引き続きテクノロジー株を例に挙げると、バフェット氏は2016年までアップル社を見つけていなかったにもかかわらず、アップル社は現在、彼にとって過去最大の投資となっており、その価値は一時1000億ドルを超えている。

同時に、バフェットがビットコインに投資しない理由は、金の場合とほぼ同じです。つまり、金とビットコインは非生産的な資産であり、つまり価値を生み出すことができる資産ではないのです。同時に、ビットコインはまだ幅広い用途と需要をサポートしていないため、「本当のバブル」であり、そのためバフェット氏は金に対して常に投資しない姿勢を貫いてきました。

しかし、2021年8月14日、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイがウェルズ・ファーゴの26％の株式と一定量のJPモルガン・チェース株をほとんど売却せず、バリック・ゴールドの株式約2100万株を購入したことは注目に値する。

実際、2021年6月には、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイがヌーバンクに5億ドルを投資し、ヌーバンクの評価額は300億ドルに急騰した。その後、Nubank はニューヨーク証券取引所 (NYSE) に上場しました。 2021年12月までに、バークシャー・ハサウェイのヌーバンクへの投資収益は1億5000万ドルに達した。

ある程度、二次市場への投資の増加は、バフェット氏のバークシャー・ハサウェイがヌーバンクとその背後にあるビットコインETFに対して楽観的であることの表れと見ることができる。

したがって、バークシャー・ハサウェイによるヌーバンクへの投資増加は、金に続いてバフェット氏の暗号資産に対する見方も変化したことを意味するのか、あるいは、バフェット氏の暗号資産業界への投資が新たな「アップル物語」を再現するものなのかはまだ不明だが、非常に期待する価値がある。

しかし、よく計算してみると、バフェット氏は実は2年ほど前から暗号資産を直接保有していたことがわかる。 2020年1月にジャスティン・サンとバフェットが夕食を共にした際、ジャスティン・サンはバフェットに、1ビットコインと1,930,830TRON（数字はバフェットの誕生日を表し、バフェットは1930年8月30日生まれ）が内蔵されたサムスン・ギャラクシー・フォールド携帯電話を贈呈した。

この携帯電話のおかげで、バフェット氏は「消極的に」暗号資産の保有者となり、それが「ネズミの毒」であると信じていた。

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ブロックチェーン業界ではZhenxiangが欠かせません

注目に値する最近のもう一つの「真の香りの事例」は、間違いなくJPモルガン・チェースである。同社のCEOジェイミー・ダイモン氏は、暗号化分野では長年「オールド・スウィングマン」として知られている。

ダイモン氏は以前からビットコインを声高に攻撃しており、 「個人的にはビットコインは価値がないと思う」とさえ率直に語った。同氏はまた、ビットコインは詐欺であり、取引した者は解雇されるとして、従業員による暗号資産への投資を直接禁止した。

しかし同時に、ダイモン氏はJPモルガン・チェースが顧客にビットコインへの投資機会を提供するとも述べた。ダイモン氏は国際金融協会の年次イベントで短い発​​言をした。

2月15日、JPモルガン・チェースはDecentralandに仮想空間「Onyx Lounge」をオープンした。この名前は、ユーザーが仮想空間を構築して歩き回ることができる、暗号通貨とブロックチェーンに特化した部門である Onyx に由来しています。こうして、JPモルガン・チェースはメタバースにおける最初の大手銀行となった。

さらに、JPモルガン・チェースも「メタバースにおける機会」と題する調査レポートを発表し、企業がメタバースでどのように機会を見つけられるかを探りました。

昨年11月にも、JPモルガン・チェースは報告書の中で、ボラティリティが大幅に低下し、金融機関がポートフォリオにおいて金よりもビットコインを好むようになれば、ビットコインの価格は長期的には14万6000ドルに達すると予想されると繰り返し述べていた。

彼らはノーと言いますが、利益のためには彼らの体は非常に正直です。これは実際には、2021 年以降に暗号通貨業界の影響力が拡大していることの副次的な証拠です。

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まとめ

2021年は、上半期のテスラやマイクロストラテジーなどの上場企業によるビットコインの購入、カナダでの世界初のビットコイン現物ETFの承認、SECによる初のビットコイン先物ETFの承認、そして下半期のエルサルバドルによるビットコインを法定通貨にする発表など、暗号資産市場では多くの画期的な出来事が起こりました。

強い嵐は小さな波紋から始まります。 2021年、ビットコインの主流化は飛躍的な進歩を遂げました。 2022年には、暗号通貨の世界が伝統的な世界に進出するスピードは想像を超える可能性が高く、見通しは有望です。