暗号通貨の継続的な下落が懸念を引き起こしています。市場の見通しに影響を与える主な要因は何ですか?

投資家が高インフレの継続とテラUSDステーブルコインの崩壊を懸念しているため、ビットコインやその他の暗号通貨は今月急落しており、市場全体は今のところ低迷している。トレンドトレーダーにとって、政府、国際取引、投機と期待、需要と供給などの主要な要因が、長期的なトレンドと短期的な変動につながります。これらの主要な要因が長期にわたってどのようにトレンドを形成するかを理解することで、将来のトレンドがどのように発生するかについての洞察が得られます。

政府

政府は自由市場に大きな影響を与えます。政府や中央銀行が実施する財政政策や金融政策は金融市場に大きな影響を与えます。金利を上げたり下げたりすることで、FRBは国内経済の成長を効果的に減速させたり加速させたりすることができる。これを金融政策といいます。政府支出が増加または縮小する場合、これは財政政策と呼ばれ、失業の緩和や物価の安定に役立ちます。政府は、税金を上げたり下げたり、金利を変更したり、公開市場で利用可能なドルの量に影響を与えたりすることで、国に出入りする投資の量を変えることができます。

連邦準備制度の政策が暗号通貨市場に与える影響は誰の目にも明らかです。パンデミックによる金融緩和により、仮想通貨市場は急速に発展しており、連邦準備制度理事会が量的引き締めのペースを加速するにつれて、仮想通貨市場への影響も明らかになっています。

最近、イングランド銀行の副総裁ジョン・カンリフ氏はウォール・ストリート・ジャーナルの会議で暗号通貨投資家に警告を発した。カーンリフ氏は、暗号通貨投資家は今後さらに困難な時期を覚悟すべきだと警告した。同氏は、連邦準備制度理事会（FRB）や世界各国の中央銀行が金融環境を引き締めるにつれ、投資家はより安全な資産を好むようになると説明した。金利上昇が仮想通貨への圧力となるかどうかという質問に対し、カニリフ氏は「このプロセスが続くにつれ、米国で（量的引き締めが）始まり、リスク資産へのシフトが見られるようになると思う」と述べた。カーンリフ氏は暗号通貨市場に影響を与えるもう一つの要因についても議論した。同氏は、ロシアとウクライナの戦争により投資家は資金をより安全な資産に移していると述べた。

もちろん、政府の政策も暗号通貨市場の発展に影響を与える重要な要因の 1 つです。関連分野における規制や禁止は、短期的にも長期的にも市場に連鎖的な影響を及ぼすことが多いです。

国際取引

国間のお金の流れは、国の経済力と通貨に影響を与えます。国から流出するお金が増えるほど、その国の経済と通貨は弱くなります。物理的な商品であれサービスであれ、輸出を主な基盤とする国は、常に国内に資金を持ち込んでいます。この資金は再投資することができ、これらの国の金融市場を刺激することができます。

仮想通貨については、ロシアは紛争勃発前から仮想通貨の法的地位の承認を求め始め、紛争勃発後は米ドル制裁を解除するため、国際天然ガス取引の決済にBTCなどの仮想通貨の利用を認めることを検討する意向を表明した。このニュースにより、その日のBTCトレンドに大きな変化が生じました。ビットコインが将来的に一部の国で決済や支払いの主な手段になるかどうかはまだ分からないが、国際取引におけるビットコインの地位の認知がその価格に大きな影響を与えることは明らかだ。

憶測と期待

投機と期待は金融システムに不可欠なものです。消費者、投資家、政治家は皆、経済が将来どこに向かうかについてそれぞれ異なる見解を持っており、それが彼らの現在の行動に影響を与えています。将来の行動に対する期待は現在の行動によって形成され、現在の傾向と将来の傾向を形成します。感情指標は、特定のグループが現在の経済についてどのように感じているかを測定するためによく使用されます。これらの指標を他の形式の基礎分析や技術分析と併せて分析すると、将来の価格やトレンドの方向性に関するバイアスや予想が生じる可能性があります。

憶測と期待の指標は暗号通貨市場に大きな影響を与えます。市場の憶測と期待は市場感情に大きく影響し、それによって暗号通貨への投資に影響を与えます。市場のパニックが広がり、空売り筋の数が徐々に増加すると、感情が極限まで高まり、市場が転換点を迎えることがよくあります。

価格変動に関する憶測は、トレーダーや投資家が政府の政策や国際取引について受け取った情報に基づいて行う分析と、その結果としてのポジションによって左右されます。十分な数の人々が一つの方向に同意すると、市場は何年も続くトレンドに入ります。市場参加者による分析エラーもトレンドを永続させる可能性があります。損失を出した取引から強制的に撤退させられると、価格は現在の方向にさらに押し上げられる可能性があります。トレンドから利益を得る投資家が増えるにつれて、市場は飽和状態になり、トレンドは逆転します。

もちろんですが、長期保有者にとっては、しっかりと保有し続けるのも良い選択のようです。例えば、MicroStrategy Software は熱心な保有者の 1 社であり、同社の CFO は最近、BTC の最近の下落にもかかわらず、ビットコインを売却する予定はないと指摘しました。暗号通貨市場は、こうした長期保有者の存在により、発展し続けることがよくあります。

需給

需要と供給は個人、企業、そして金融市場全体に影響を与えます。商品などの一部の市場では、供給は物理的な製品によって決まります。石油の需要と供給は常に変化しており、市場参加者が現在および将来にわたって石油に支払う意思のある価格を調整しています。供給が減少するか、需要が増加し、市場参加者が限られているように見える原油供給へのアクセスを求めて入札を競うため、原油価格は長期的に上昇する可能性がある。サプライヤーは自社製品の価格を高く設定することを望み、需要が高まると購入者が支払ってもよいと考える価格も上昇します。

金融市場でも同様の動きが存在します。株価は短期的および長期的な範囲で変動し、トレンドを形成します。現在の価格で供給が枯渇するという脅威により、買い手はより高い価格を支払わざるを得なくなり、価格が急騰します。多数の売り手が市場に参入すると、既存の在庫の供給が増加し、価格が下がる可能性があります。これはすべての時間枠で発生します。

暗号通貨市場の場合、需要と供給に影響を与える要因としては、一方では購入者の熱意、他方では半減期の影響などが挙げられます。

当然のことながら、買い手が積極的に殺到すれば、市場価格は上昇するでしょう。一方、BTC の半減期効果は、多くの場合、価格上昇をもたらします。統計によれば、過去のビットコインの半減期は大幅な価格上昇につながった。過去の半減期を見ると、ビットコインの価格は半減期後に急上昇するが、その後は長期にわたる弱気相場が続き、次の半減期で再び上昇するというパターンが簡単に識別できます。この傾向は今後も続くと思われます。

前述のように、トレンドは一般的に、政府、国際取引、投機/期待、需要と供給という 4 つの主な要因によって引き起こされます。これらの領域はすべて関連しており、予想される将来の状況によって現在の決定が決まり、現在の決定によって現在の傾向が決まります。最後に、市場参加者が最良の価格を求めて競争する中で、需要と供給の変化によってトレンドが生まれます。