片付けますか？刑事拘留？トップスターのStepNが法的トラブルに巻き込まれる

長らく仮想資産（仮想通貨、NFT、DeFi、M2Eなどを含むがこれらに限定されない）に注目し、投資してきた人々にとって、 5月は、数年にわたって仮想資産界全体に蓄積されたリスクと不確実性が一夜にして解放されたかのように、変動と変動に満ちた月となりました。

国内外の情勢が静かに大きな変化を遂げる中、海外の暗号資産界隈は混乱に陥っている。 5月中旬、クジラがUSTを空売りするために多額の資金を費やし、LUNAは崩壊した。 USTが米ドルから大きく乖離した結果、多数の個人投資家が締め出される事態となった。 LUNAは安定を保ち反撃するために大量のBTCを売却せざるを得ず、その結果BTCは急落しました...恐ろしい連鎖反応が市場にパニックを引き起こし、次々と殺到しました。

国内の仮想資産界もあまり良くありません。 LUNA の崩壊とほぼ同時期に、デジタル コレクタブルの二次取引市場を開設したプラットフォームでも、コレクタブルの急激な価値下落が見られました。最近、中国有数のコンピューターパワーマイニングファームである星莫雲の創設者が、詐欺とねずみ講の組織と指導の疑いで警察に連行され、捜査を受けているとの噂が流れている。

北京時間5月27日早朝、これまでひっそりと収益を上げ、ユーザーも忙しく収益を上げていたStepNが、何らかの理由でソーシャルプラットフォームを通じて「中国本土のアカウントの調査に関するお知らせ」 （以下、「お知らせ」）を発表した。 「お知らせ」には、 StepNは2022年7月15日24時に中国本土からのユーザーの集中撤退を実施し、GPSおよびIPアドレスサービスの提供を停止すると明記されています。 StepNは、中国本土のユーザーに対して、全員が「アプリ内で資産をどのように扱うかについては、各自が決定する」ことを望んでいる。 27日早朝にも、ソーシャルプラットフォーム上に「 StepN杭州運営・開発チームが警察に連行され捜査中」など真偽不明の情報が多数登場し、人々は一時パニックに陥った。

それで、 StepN に何が起こったのでしょうか? GameFi プロジェクトや P2E および M2E モデルは我が国では犯罪に当たるのでしょうか?今日は、Sister Sa のチームが皆さんと詳しくお話しします。

StepN、何が起こったのですか?

まず最初に、私たちのチームは現在インターネット上で広まっている「内部情報」を認識しておらず、StepN プロジェクトや仮想資産サークルに何らかの影響を与えるつもりもないことを述べておきたいと思います。私たちは、主要な公的チャネルからの調査から得られた情報と中国の現行の法律や規制の要件に基づいて、StepN プロジェクトの撤退の理由を客観的に分析するだけです。

前述のさまざまな要因の影響と、StepN自体のさまざまな問題により、内部要因と外部要因の二重の打撃を受けて、 StepNのガバナンストークンGMTも最近崩壊の波を経験しました。下落の深刻さは、後に市場に参入したほとんどのプレーヤーが一夜にして解放前の時代に戻ってしまうほどです（具体的な状況は下の図に示されています）。プロジェクト側の努力により多少は回復したものの、27日の発表が出るとすぐにGMT価格は再び急落した。では、国内外の仮想資産プロジェクトの運営がうまくいかず、さまざまな噂が投資家の信頼を失っている今日の環境において、なぜStepNは思い切った措置を講じて中国ユーザーを排除することを選択したのでしょうか。

（写真はInvesting公式サイトより）

この問題について議論する前に、まず StepN ユーザーの総数に対する中国ユーザーの割合を大まかに把握する必要があります。 StepNはユーザービッグデータの詳細を公式に公開したことはありません。同社の創設者J氏は、清算通知を出した後、「中国本土のユーザーは全ユーザー数の5％に過ぎない」と述べたことがある。外部データや第三者機関の調査データなどを通じて調査を実施した場合、この数字は 5% を超える可能性があります。非公式の統計によると、今年4月30日現在、StepNプロジェクトの1日あたりのアクティブユーザー数は50万人に達し、同プロジェクトにおける中国ユーザー数は12万人に迫り、日本のユーザー16万人に次ぐ数となっている（具体的なデータは下の図を参照）。もちろん、もう一人の創業者であるY氏も最新のインタビューで、「5%というのは中国本土のユーザーを指し、中国ユーザー（マレーシア、シンガポールなどを含む）の数は間違いなくこれより多い」と述べている。

（写真は非公式ウェブサイトからのもので、参考用です）

つまり、撤退ポリシーが厳格に実施された場合、StepNプロジェクトはアクティブユーザーと資金の20％〜30％を直接失う可能性があります。これほど多くのユーザーと資金を抱えるプロジェクトオーナーは、極めて緊急かつ必要な状況でない限り、簡単にはそのような大きな部分を放棄しないでしょう。非常に単純な論理に基づいているため、さまざまな噂が生まれています。

データセキュリティ - ダモクレスの剣

実際、5月27日後半にStepNプロジェクトの創設者の一人であるY氏へのインタビューによると、 StepNが中国ユーザーを排除することを選択した最大の理由は、依然として法令遵守の問題、より正確にはデータ流出の問題であった。

StepN はどのようなユーザーデータを収集しますか?簡単に言えば、（1） KYCによって取得される個人情報の2つのカテゴリーに分けられます。 （２）ユーザーのGPS（衛星測位システム）データ。これは、ユーザーのリアルタイムの地理的位置として簡単に理解できます。

現在、データコンプライアンスの分野で最も実効性の高い法律は、「サイバーセキュリティ法」、「データセキュリティ法」、「個人情報保護法」の3つです。彼らは我が国のデータセキュリティ法の基本枠組みを確立し、国務院が公布した行政規則、部門規則、地方規則に協力し、我が国のデジタル経済の発展の基礎を築きました。データは現代において最も重要な生産要素の一つとなり、莫大な経済的価値を持つと一般的に考えられています。主要な市場プレーヤーの中でデータをコントロールする者が主導権を握り、より多くのデータをコントロールする者が業界で主導的な地位に就くことになると言えます。もちろん、市場参加者はデータの収集、処理、流通に関して好き勝手なことをできるわけではなく、法律や規制による制限や規制を受けなければなりません。国境を越えたデータには、異なる国間の法的規定が関係しており、異なる国間の技術開発レベルにある程度影響を与える可能性があります。したがって、それは特に敏感かつ重要です。

サイバーセキュリティ法、データセキュリティ法、個人情報保護法には、いずれもデータの流出に関する規定があります。

サイバーセキュリティ法は、主に「重要な情報インフラサービスプロバイダー」からのデータ発信の問題に焦点を当てています。 「重要情報インフラ安全保護条例」第2条によると、重要情報インフラとは、破壊、機能喪失、データ漏洩などにより国家の安全、国民経済、人民生活、公共の利益に重大な危害を及ぼす恐れのある、公共通信・情報サービス、エネルギー、交通、水利、金融、公共サービス、電子政府、国防科学技術産業などの重要な産業・分野、およびその他の重要なネットワーク施設や情報システムを指します。 StepN は強力な財務属性を備えているものの、それをそのまま「金融業界」のカテゴリーに解釈することはできないと考えています。また、業界全体にとってのStepNの重要性や、保有する情報が漏洩した場合に生じる被害を考慮すると、 「重要情報インフラサービス提供者」として認定することは難しいと思われます。

データセキュリティ法と個人情報保護法は、ステップNとより整合的です。特に、個人情報保護法は、個人情報の国境を越えた提供に関するルールを章で具体的に規定しています。個人情報保護法第40条によると、国家サイバースペース管理部門が規定する量までの個人情報を処理する重要情報インフラの運営者および個人情報処理者は、中華人民共和国の領域内で収集、生成された個人情報を国内に保存しなければならない。海外に情報を提供する必要があるときは、国家サイバースペース管理部門が主催するセキュリティ評価を経なければならない。法律、行政法規、国家サイバースペース管理部門がセキュリティ評価を実施する必要がないと規定している場合は、その規定が適用される。では、どれだけのデータがローカルに保存されるべきでしょうか。また、国境を越えたフローのうち、どれだけが、所在地の省サイバースペース管理部門を通じて国家サイバースペース管理部門にデータ発信セキュリティ評価を報告する必要があるでしょうか。 「データ越境移転の安全性評価弁法（意見募集稿）」第4条によれば、 100万人の個人情報を処理する個人情報処理業者が海外に個人情報を提供する場合、または、海外において合計10万人を超える個人情報、もしくは合計1万人を超える機微な個人情報を提供する場合。

StepN が収集する KYC 情報については、具体的な状況に応じて、情報が非常に具体的で、個人のプライバシー、金融口座、その他の情報が含まれる場合、機密性の高い個人情報となる可能性があります。 GPSデータは、個人情報保護法第28条に定義される「軌跡」に該当し、機微な個人情報に該当します。ムーンウォーク（携帯電話をペットに結びつけて追いかけるなどの不正行為）を防ぐために、StepN はユーザーの GPS データを収集する必要があります。現在、StepN はデータを中国国内に保管しておらず、データが国外へ持ち出される際に、対応するセキュリティ評価および報告義務も履行していません。行政違反となるリスクが非常に高く、中華人民共和国刑法第286条に規定される「情報ネットワーク安全管理義務の履行拒否」罪に該当する可能性もある。領土管轄の原則によれば、たとえStepNの上級管理職が遠く離れた海外にいて国籍が変わったとしても、中国は依然として彼らに刑事責任を問うことができる。

その理由は、コンピュータネットワークを利用して行われる犯罪の特殊性にあります。 「中華人民共和国刑事訴訟法の適用に関する最高人民法院の解釈」第2条によれば、コンピュータネットワークを標的とした、または主にコンピュータネットワークを使用して犯される犯罪の場合、犯罪現場には、犯罪の実行に使用されたネットワークサービスに使用されたサーバーの位置、ネットワークサービスプロバイダーの所在地、侵害された情報ネットワークシステムとその管理者の所在地、犯罪時に被告人と被害者が使用した情報ネットワークシステムの所在地、犯罪が行われた際の被害者の所在地、被害者の財産が損失を受けた場所などが含まれます。

したがって、コンプライアンス遵守と法的リスクの低減という観点から、StepN の思い切った施策を理解することは難しくありません。

StepN は犯罪リスクがありますか?

5月27日の発表直後に浮上したさまざまな噂の中で、最も衝撃的だったのは「StepNの中国運営チームが江蘇省と浙江省のある都市で警察に連行され、捜査を受けた」というものだった。 「内部情報を持っている」多くの人々は、逮捕が内部関係者によって確認されたというニュースを漏らした。しかし、27日遅くにStepNプロジェクトの創設者であるY氏へのインタビューから、次のこともわかりました。(1) StepNは中国本土に事業所や研究開発チームを持っていない。 （２）チームメンバーは全員海外におり、警察に連行された者はいない。

限られた情報に基づいて何が真実で何が嘘か、何が正しいか何が間違っているかを判断するのは難しいので、しばらくは弾丸を飛ばしたままにしておいたほうがよいでしょう。 StepN が犯罪に該当し、我が国の刑法に基づく制裁の対象となる可能性はありますか?答えは「はい」です。現在、StepN、GameFi、X2Eのビジネスモデルは、前述の情報ネットワークセキュリティ管理義務の履行拒否の罪に加えて、違法な営業、株式、会社、社債の無許可発行、ねずみ講の組織と指導、違法な資金調達（公的預金の違法吸収など）のいくつかの罪を構成する可能性があります。ねずみ講を組織し指導する犯罪と公的預金を不法に吸収する犯罪については、すでに以前の記事で論じたので、ここでは繰り返さない。今日は違法営業の犯罪と無断で株式や会社・社債を発行する犯罪についてお話します。

実際、 StepNとその主な責任者の行為がこれら2つの犯罪を構成する前提は、StepNが発行するトークンが株式、ファンド、債券などの金融商品として識別されていることです。金融業界は中国では認可産業です。監督管理当局の許可なく金融業務を営み、金融商品を発行し、中国本土の居住者に私的に資金決済サービスを提供することは、行政違反となるだけでなく、犯罪となる可能性もある。刑法第225条によると、[違法経営犯罪]とは、国家の規定に違反し、国家の関係機関の認可を受けずに証券、先物、保険業務を違法に経営したり、資金支払決済業務に違法に従事したりすることを指し、違法な経営を伴い、市場秩序を乱し、重大な行為である。

GameFi はゲームですか、それとも金融商品ですか? Sajie チームは、既存のさまざまな GameFi および X2E プロジェクトは十分にプレイ可能ではなく、本質的に金銭的すぎると考えています。規制当局の厳しい監視の下、それらは金融商品として識別される可能性があります。現時点では法的な規定や判例の指針はないが、GameFi が金融商品であると特定されれば、プロジェクト所有者は簡単に違法な事業運営の罪に問われる可能性がある。株式債券と判断された場合、株式・社債・企業債券の無断発行罪に該当する恐れもあります。 2つの犯罪が同時に発生した場合、より重大な犯罪が処罰されます。

プロジェクト当事者が海外に所在する場合、犯罪リスクを回避できますか?

いいえ、プロジェクト当事者が海外に所在する場合でも、犯罪リスクから完全に隔離されるとは限りません。これには我が国の刑法上の管轄権の問題が関係します。現在、我が国には4つの主要な管轄原則がある。（1）領域管轄。 （２）人的管轄権（３）保護管轄権（４）普遍的管轄権司法実務においては、領域管轄が主原則であり、その他の管轄原則は補助的なものである。これは実に理解しやすいです。領土管轄権とは、我が国の司法機関が我が国の領土内で発生した犯罪行為に対して管轄権を持つことを意味します。我が国の領土内で発生した犯罪は、捜査、逮捕、起訴、裁判、処刑の面でコストがかからず、効率も高く、司法の正義の実現を最大限に高めることができます。

多くの人々は、StepN が事業と研究開発チームを海外に移転し、全員の国籍を変更するだけで、我が国の刑法による制裁を回避できると誤解しています。実際のところ、この理解は完全に正しいわけではありません。前述のように、コンピュータネットワークを相手に、あるいは主にコンピュータネットワークを利用して犯行に及んだ犯罪については、被告人と被害者が犯行時に使用した情報ネットワークシステムの所在地が中国国内にあり、犯罪が行われた当時の被害者の所在地と被害者の財産が損害を受けた場所が中国国内にある限り、中国の司法機関は、領土管轄の原則に基づいて、N氏と主な責任者の刑事責任を追及することができる。したがって、StepN の顧客の中に中国人がいる限り、我が国の司法当局はそれに対して刑事管轄権を持つ可能性があります。

最後に

国際情勢や国内情勢が大きく変化する中、安定した環境が欠如していることから、暗号資産への投資リスクが急激に高まっています。したがって、仮想資産に投資する際には、財布の準備だけでなく、しっかりとした心理的障壁を持ち、決してリスクの高いプロジェクトに安易に投資してはいけません。 StepNに代表される多くのGameFiプロジェクトやX2Eプロジェクトでは、運用上のリスクに注意するだけでなく、刑事上のリスクにも注意し、決して法的な一線を越えないようにする必要があります。

さらに、現在インターネット上で流通しているあらゆる種類の情報について、冷静な判断をしなければなりません。情報不足で判断が難しい場合は、しばらく弾丸を飛ばしたままにしておくのがよいでしょう。