Ethereum を使用して収益を得る最良の方法は何ですか?

イーサリアムは現在最も人気があり、将来性のある暗号通貨の 1 つです。何百万人もの人々が保有しているにもかかわらず、この資産を最大限に活用し、年間2〜10％の収益を得ている人はほとんどいません。高くて比較的安全な年利 (APR) を獲得する方法をいくつか見ていきましょう。

イーサリアムは暗号通貨市場の「デジタルオイル」です。長い歴史、活発な開発者コミュニティ、広大なDeFiエコシステムにより、次の弱気相場でも間違いなく生き残るでしょう。さらに、マージ、プライベートトランザクション、レイヤー 2 ロールアップなどの改善により、暗号市場における Ethereum の地位はさらに強化されました。

おそらく、ほとんどのイーサリアム保有者は ETH を十分に活用していないでしょう。実際、投資家はイーサリアムで高い受動的な収益を獲得し、将来的に価値が上がり続ける ETH をさらに獲得する機会があります。ここでは、いくつかの異なるアプローチとそれに伴うリスクについて説明します。

ETH で安定した利回りを得る最も一般的な方法は、流動的なステーキング プロトコルまたは取引所を通じて ETH をステーキングすることです。

これまで、イーサリアムのブロックチェーンは、プルーフ・オブ・ワークと呼ばれるコンセンサスメカニズムを通じて保護されてきました。つまり、多くの高性能コンピューターが電力と計算能力を消費して、取引を検証し、手数料を稼ぐために競争するのです。この秋、イーサリアムはプルーフ・オブ・ステークと呼ばれる新しいプロセスに切り替わります。これはプルーフ・オブ・ワークよりもエネルギー効率が 99.97% 高くなります。 ETH を保有している人は誰でも、この新しいネットワークのセキュリティ保護に協力するために Ethereum をステークできます。

Coinbase 、Binance、 KuCoinなどのほとんどの取引所は、ETHステーキングサービスを提供しており、その利便性に対して手数料を請求しています。より上級のユーザーにとっては、 LidoやRocket Poolなどの DeFi プロトコルを使用した流動性ステーキングは、ユーザーが ETH を預けて、代わりに流動性ステーキングされた ETH トークン (stETH または rETH) を受け取ることができるため、より柔軟なオプションです。ステーキングの主なリスクは、ETH を保有するカストディアンまたはプロトコルが悪意を持って行動し、ユーザーが ETH の一部を失う可能性があることですが、これは非常にまれであり、これまでに発生したことはありません。 ETH をステーキングした場合の利回りは通常 4 ～ 6% です。

流動的なステーキングトークンは、投資家の収益を増やす機会をさらに提供します。たとえば、 Index Coopプロトコルには、レバレッジを使用してユーザーの自己資本利益率 2.5 倍を達成する、利息複利 ETH トークンがあります。

DeFiの世界では、ETHで利息を得る可能性がさらに広がります。最も簡単な方法は、Aave やCompoundなどの貸付プラットフォームに ETH を入金することです。これは、この記事で紹介した方法の中で最も低い利回り（約 1% 以下）を提供しますが、設定は簡単で、暗号通貨市場がほぼ価値がなくなるまで下落しない限り、リスクは低くなります。

もう 1 つの選択肢は、イーサリアムにブリッジするクロスチェーン ブリッジまたは分散型取引所に流動性を提供することです。たとえば、Hop Protocol は、ユーザーが Polygon、Optimism、Arbitrum などの異なるチェーン間で資金を転送できるようにする分散型クロスチェーン ブリッジです。 2 つの異なるチェーンで ETH を提供することで、流動性プロバイダーは発生するブリッジングに基づいて変動するパーセンテージを獲得できます。APR は 10% まで高くなる場合もあれば、1% まで低くなる場合もあります。

ブリッジに資金を使いたくない、またはすべての資金を 1 つのチェーン上に保持したくないユーザーの場合は、分散型取引所を通じて収益を得ることも可能です。たとえば、Curve には年間約 3% の金利を支払う stETH-ETH 取引ペアがありますが、他の取引所は 2 つの異なるバージョンの ETH ブリッジを使用して高額の金利を支払っています。 ETH-ETH ペアの主なリスクは、投資家が 2 つの別々のブリッジがハッキングされないことを信頼する必要があり、stETH-ETH にわずかな変動損失が発生し、利益がわずかに減少することです。

イーサリアムで比較的高い利回りを得る方法はいくつかあります。他のものよりもシンプルで安全なものもありますが、それぞれに長所と短所があり、多様性を高めてリスクを軽減するために、いくつかの異なる ETH 獲得機会を活用するのが最善の戦略です。これらの機会に投資する前に、各投資家は独自の調査を行い、これらの戦略のリスクとメリットを理解していることを確認する必要があります。