仮想通貨「海外マイニング」の法的リスクを分析した記事

まとめ：

国内の仮想通貨「マイニング」活動は、2021年9月24日に国家発展改革委員会と各省庁が共同で「仮想通貨「マイニング」活動の規制に関する通知（発展改革作戦[2021]第1283号）」（以下、「924通知」）を発行したことにより、転換点を迎えた。「924通知」は、仮想通貨「マイニング」プロジェクトの調査と清算に関する枠組み規定を定めた。それ以降、国内で新たに仮想通貨の「マイニング」プロジェクトが行われると、政策違反とみなされ、規制当局は法律に従って行政罰を科す可能性がある。このような状況において、国内の仮想通貨「マイニング」プロジェクトは、主に次の 5 つの方法で終了または存続します。

（１）マイニングマシンを売却し、マイニングサークルから脱退し、仮想通貨マイニング活動を行わないこと。

（２）積極的に鉱山農場を閉鎖し、採掘を一時停止し、政策に対して様子見の姿勢を取り、政策の実施がより明確になるまで待ってから、国内での採掘を継続するかどうかを決定する。

（３）仮想通貨「マイニング」株プロジェクトの形で存在し、追加の電気代を支払った後も国内で元の「マイニング」プロジェクトを運営し続ける。

（4）法執行機関による捜査、摘発、処罰を回避するために「地下隠蔽採掘」に切り替え、国内で「鉱山」の操業を継続する。

（５）海外に渡り、イラン、ウクライナ、カザフスタン、アメリカ、カナダなど仮想通貨の「マイニング」が合法とされている国に「鉱山」を設立し、「マイニング」を継続することを選択する。

「中国における仮想通貨マイニングの法的結果は何か？」では、最初の 4 つの行為の法執行結果を分析しました。この記事では、5 番目のタイプの「オフショアマイニング」活動に存在する可能性のある法的リスクについて説明します。

1. 海外鉱業活動の現状

国内の「マイニング」禁止により、マイニングマシンが大量に販売され、マイニングマシンの価格は短期的に急落した。しかし、一部の「マイニング仲間」は、そこに「ビジネスチャンス」の匂いを嗅ぎつけ、つまり、マイニングマシンを安価で購入し、それを海外の「マイニング」に移したり、マイニングマシンをホスティングしたりしている。 「海外鉱山」には、2 つの一般的な投資モデルがあります。1 つは個人モデル (一般的には、国内の自然人が個人名義で海外の「鉱山」に直接投資するか、または法律に従ってまず海外に会社を設立し、その会社名義で「鉱山」に投資することを指します) です。もう一つは会社モデル（一般的には、中国国内の自然人が法律に基づいて中国国内で会社を登録して資金を調達し、国内会社の名義で海外の「鉱山」に投資することを指し、法人企業やパートナーシップ企業を含む）である。どちらのモデルを採用する場合でも、所在国の法律や政策に準拠していない「マイニング」への海外投資に対して調査や処罰を受けるなどの法的リスクが生じる可能性があります。企業投資モデルでは、海外での「採掘」が企業の登録業務範囲を超える可能性があり、契約無効などの法的リスクが生じる可能性があります。

2. 「海外採掘」が所属国の法律や政策に違反しているかどうか

イラン、ウクライナ、カザフスタン、米国の一部の州政府は規制を通じて仮想通貨の「マイニング」を合法化していますが、一般的には管轄当局の許可、つまり「ライセンスマイニング」が必要です。これらの国で仮想通貨の「マイニング」を行うには、まず政府機関が発行する「マイニングライセンス」を取得する必要があります。許可なく採掘したり、ライセンスに定められた電力消費条件に違反したりした場合も、国の規制当局による調査や処罰の対象となる。例えば、タスミン通信社によると、2021年1月、イラン当局は、これらの「マイニング」プロセス中に国営エネルギー供給業者タヴァニールからの補助金付き電力（つまり、財政的補助金を受けている電力）を不法に占有していたとして、1,620の暗号通貨「マイニング」を閉鎖し、45,000台のビットコイン「マイニングマシン」を押収した。

2022年4月16日のテンセントニュースによると、イラン政府は補助金を受けた電力を使った違法な仮想通貨マイニングに対する罰則を強化する新たな規制を可決する予定だ。新しい規則によると、強化された罰則には、罰金を少なくとも3倍から最大5倍に引き上げること、違反者を投獄すること、違反を繰り返す場合には営業許可を取り消すことなどが含まれる。ロイター通信によると、2021年6月、イラン警察は首都テヘランの廃工場で、許可のない違法な「採掘」を理由に、仮想通貨の「マイニングマシン」7,000台を押収・没収した。

さらに、エネルギー供給不足のため、一部の政府は仮想通貨の「マイニング」活動を一時的に禁止するだろう。たとえば、2021年12月28日、イラン政府は停電危機を回避するためにビットコインマイニング禁止令を発令し、認可されたビットコインマイニングセンターの閉鎖を命じました。禁止は2022年3月6日まで続きます。したがって、「海外でのマイニング」または「マイニングマシンの海外でのホスティング」を行う場合は、まず、仮想通貨の「マイニング」活動に関して所在国の法律を参照する必要があります。そうしないと、関連法違反や一時的な禁止により、重い罰金が科せられたり、マイニングマシンが没収されたりする可能性があります。

上記の「マイニング」リスクに加え、ビットコインの合法化を認める国際制裁や外国為替管理の対象となっている一部の国においては、当該国における「マイニング」により得られた仮想通貨の売却や外貨の送金には関連法規制を遵守する必要があり、そうでない場合はアカウント凍結などの法的リスクが生じる可能性があります。例えば、イラン・イスラム共和国通信社によると、2021年1月、イラン内閣はデジタル資産に関する法律を改正し、イラン中央銀行（CBI）の輸入資金に暗号通貨を使用できるようになった。承認後、「マイナー」は暗号通貨を CBI に直接販売できます (つまり、CBI は暗号通貨を統一的に購入します)。

これは、イランが暗号通貨の「マイニング」を正式に合法化し、暗号通貨と法定通貨トマンを条件付きで価値あるものと交換できることを認めたことを意味します。この場合、「マイニング」によって得られたビットコインは、法的な新しい通貨に相当します。輸入と輸出はイランの外国為替規制政策に準拠する必要があります。 「マイナー」が「マイニング」によって獲得したビットコインは、まずイランの法定通貨に変換される必要がある。採掘したビットコインを売却したり、得た外貨を国境を越えて送金・取引したりする場合は、外貨逃れ、違法取引、マネーロンダリングなどの違法行為と認定され処罰されることがないよう、当該国の外貨監督管理やその他の規制に注意を払う必要がある。

（III）国内企業による「海外採掘」が国内法に違反するかどうか

個人モデルでは、資金またはマイニングマシンが合法的に輸出される限り、通常、違法行為は発生しません。私の国では「マイニング」禁止政策が発令されていますが、海外での個人的な「マイニング」は、その行為が海外で行われるため、国内政策に違反したり、公共の利益を害したりすることはありません。法人モデルについては、我が国の現行の法律と政策によれば、法律に従って登録された会社（パートナーシップ）の事業範囲に「仮想通貨の『マイニング』」事業を含めることはできません。したがって、企業が実際の業務の過程で仮想通貨の「マイニング」活動に従事する場合、それは必然的に企業の法的に登録された業務範囲を超えることになります。この場合、国内企業が仮想通貨「マイニング」事業に海外投資することは国内法に違反することになるのでしょうか？このような企業と締結した「海外マイニング」投資契約や「海外マイニング」マイニングマシンホスティング契約などの類似契約は合法かつ有効でしょうか？

1. 国内法人の「海外鉱業」事業は会社法の規定に違反するか？

企業が法的に登録された事業範囲を超えて海外の仮想通貨「マイニング」事業に従事することは、一般的な法律の規定に違反しますか、また、どのような法的結果がありますか？中華人民共和国会社法第 5 条および第 12 条によれば、会社は事業活動を行う際に法律および行政法規を遵守しなければなりません。会社の事業範囲は定款に定められており、法律に基づいて登記されています。事業範囲の変更は変更届出が必要となります。ただし、会社法では、登記された範囲を超えて事業活動を行うことに対する行政罰は規定されていません。同様に、「中華人民共和国市場主体登録及び管理条例」（国務院令（第746号））及び「中華人民共和国市場主体登録及び管理条例実施細則」（国家市場監督管理総局令第52号）においても、登録された業務範囲を超えた業務活動に従事することに対する行政罰は規定されていない。

また、国務院が制定した「『産業構造調整ガイドライン（2019年版）』の改正に関する国家発展改革委員会の決定（2021年命令第49号）」および「産業構造調整の推進に関する暫定規定（国発[2005]第40号）」第19条によれば、仮想通貨の「マイニング」は時代遅れの産業に属し、企業は国内への投資を禁止されている。では、国内企業が海外で仮想通貨の「マイニング」事業に投資することは、国内の法律や規制に違反することになるのだろうか？

「企業海外投資管理弁法（国家発展改革委員会令第11号）」第2条、第5条、第13条、第14条、「海外投資の方向をさらに指導、規制することに関する通知（国発[2017]第74号）」および「国家発展改革委員会による海外投資敏感産業目録（2018年版）の公布に関する通知」（国家発展改革委員会[2018]第251号）によれば、仮想通貨「マイニング」事業は、現行の国内企業に対する法律や規制で禁止または制限されている海外投資事業には属さない。したがって、我が国の現行法規によれば、国内企業が海外で仮想通貨の「マイニング」事業に投資することは、国内の関連法規に違反するものではない。

2. 中国本土の裁判所は「海外鉱業」契約の有効性をどのように判断するのでしょうか?

海外で「マイニング」を行うというトレンドの下、一部の投資家は海外の「鉱山」に投資する企業と「海外マイニングマシンホスティング契約」を締結し、海外の「鉱山」に自社のマイニングマシンをホスティングして「マイニング」を行い、ホスティング料金を支払うことを選択します。では、親権契約をめぐる争いにより国内の裁判所に民事訴訟が提起された場合、裁判所は親権契約の有効性をどのように判断するのでしょうか。まず、裁判所は審査の結果、保管契約が渉外契約に該当しないと判断し、中国の法律や法規を直接適用して保管契約の有効性を確認した場合、「924通知」の発表後、通知と「産業構造調整の促進に関する暫定規定」に基づき、保管契約が行政法規の強制規定に違反し、国家政策に違反し、公共秩序を損なっていると判断し、保管契約を無効と判断することができます。

例えば、中国法廷ネットワーク（https://www.chinacourt.org/index.shtml）によると、2021年12月17日、北京市朝陽区人民法院は、風福九心社と中岩智創社の間で締結された「採掘」契約が公共の利益を害したと審理し、契約は無効であり、損失は当事者自身が負担すべきであると裁定した。第二審裁判所は原判決を支持した。第二に、当事者が、「鉱山機械」の目的物と契約履行地がともに海外にあるため、保管契約は渉外契約であると主張し、保管契約の有効性は「鉱山」の所在地または双方が事前に選択したその他の国・地域の関連法律に基づいて確認されるべきであると主張した場合、裁判所はこれを支持できるだろうか？

「中華人民共和国渉外民事関係法律適用法」第5条によれば、外国法の適用が我が国の公共の利益を害する場合には、中国の法律が適用される。司法解釈（一）第8条および第9条の規定と合わせて、裁判所が外国法を適用して保管「採掘」契約が中国で合法かつ有効であることを確認すると、国内の「採掘」禁止に違反し、いくつかの類似事件の既存の判決結果に反する。したがって、この主張は裁判所によって受け入れられない可能性があります。

3. 「海外鉱業」の管理に関して紛争が生じた場合、どのような救済策がありますか？

これまでの分析に基づくと、海外の「採掘」保管契約は、国内裁判所によって大部分が無効と判断されることになるだろう。では、紛争が発生した場合、訴訟を起こす必要はあるのでしょうか?訴訟後の裁判所の判決はどうでしたか?まず、信託契約の性質は、中華人民共和国民法第919条に規定されている委託契約または無記名契約です。当事者は、委託契約または無記名契約の法律関係に基づいて裁判所に訴訟を提起することができます。裁判所が契約の無効を確認した場合、中華人民共和国民法第157条の規定に基づき、契約の無効が確認された後、当事者が当該行為により取得した財産は返還されるものとする。返却できない場合、または返却の必要がない場合は割引して補償します。しかし、実務上は、前述の北京市朝陽区裁判所の一審判決のように、契約無効を確認した上で、鉱業活動は法律で保護されていないため、投資家が自らリスクと損失を負うとする判決を下した裁判所もあることにも留意する必要がある。

第二に、たとえ裁判所がカストディマイニング契約を有効と裁定したとしても、顧客が主張するビットコインなどの仮想通貨の損失は、裁判所によって支持されることが一般的に困難です。例えば、「924通知」が発行される前に、北京市昌平区人民法院が2020年10月29日に下した民事判決書（2019）京0114民初22088号は、保管契約は両当事者の真意であり、法律や法規の強行規定に違反していないと判決を下しました。裁判所は契約が有効であることを確認したが、ビットコインによる賠償を求める原告の要求を支持しなかった。

したがって、国内事業者が「海外採掘」活動を行う場合、採掘機械が海外の鉱山に設置されていることから、受託者が契約違反をした場合、訴訟に持ち込まれたとしても、証拠の提示が困難であったり、執行が困難であったりするなどの問題が生じることを十分に考慮する必要がある。同様の問題を回避するために、契約締結段階では双方の契約上の義務を十分に検討し、マイニングマシンの価格、ホスティング料金、電気料金などを明確に開示し、履行段階では海外のマイニングマシンのビデオや写真を送り返す形で痕跡を残し、ホスティングされたマイニング契約に関連する書面資料を可能な限り多く保管する必要があります。