アナリスト：上昇の85％は米国の機関投資家によるもの

暗号通貨の価格は過去24時間にわたって比較的安定しており、記事執筆時点でビットコインは23,000ドルを超え、過去24時間で0.46%上昇している。ビットコインは昨年11月の15,476ドルの安値以来、53%以上回復した。アナリストたちは、この上昇に機関投資家が大きな貢献をしたと考えている。金融サービス会社マトリックスポートが1月27日に発表したレポートによると、最近のデータではビットコインの値上がりの85%は米国の機関投資家によるものだったことが示された。

株式とは異なり、暗号通貨市場は24時間取引されるため、観察者は異なるタイムゾーンにわたる注文の流れを追跡し、売買圧力の原因を推測することができます。マトリックスポートの「マトリックス・オン・ターゲット」レポートでは、アジアのセッションは個人投資家が主導し、米国のセッションは機関投資家が主導していると長らく主張されてきた。アナリストは、24時間取引資産が米国の取引セッション中に好調なパフォーマンスを示した場合、これは米国の機関投資家がそれを購入していることを示しているはずであり、一方、アジアの取引セッション中に好調なパフォーマンスを示した場合、アジアの個人投資家がそれを購入していることを意味すると考えている。

ビットコインは年初来40%上昇しており、その利益の35%は米国の取引時間中に発生しており、アナリストは「貢献の85%」が米国の投資家に関係していると考えており、現在米国の機関投資家がビットコインの主な購入者であることを示している。

報告書は、機関投資家による導入が続く中、これは「ビットコインにとって非常に前向きな兆候となるはずだ」と結論付けている。

マトリックスポートの研究・戦略責任者であるマルクス・ティーレン氏は、この証拠は機関投資家が「仮想通貨を放棄していない」ことを示し、新たな「仮想通貨強気相場」に突入しつつある可能性を示唆していると考えている。

シーレン氏は、これまでのデータによると、機関投資家は他の仮想通貨に投資する前にビットコインの購入をまず始めることが多いと付け加えた。 「歴史を参考にすると、レイヤー1とアルトコインはビットコインよりも優れたパフォーマンスを発揮するはずだ」と彼は指摘した。

同氏はまた、イーサリアムは米国セッション中に好調なパフォーマンスを見せており、仮想通貨への「機関投資家の流入」を示していると述べ、「韓国の個人投資家が先導し始めると、アプトス・トークンはさらに上昇する可能性がある」と語った。

機関投資家の強気な感情は、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）に上場されているビットコイン先物の新たなプレミアムからも明らかだ。

シーレン氏は次のように指摘した。「機関投資家はビットコインの現物だけを購入しているわけではない。永久先物でも高水準のプレミアムが持続的に発生している。これは機関投資家やヘッジファンドが購入を加速させている兆候だと解釈している。」

ドイツデジタルアセットも今月初めに同様の観察を行い、コインベースのプレミアムの上昇は個人投資家に比べて米国の熟練投資家の購入意欲が高まっている証拠だと投資家に警告した。

「伝統的および仮想通貨に特化したヘッジファンド、企業、伝統的な資産運用会社が購入している」とコインベース・インスティテューショナルの調査責任者、デビッド・グオン氏は今週発表した週刊市場レビューで述べた。

テクニカル指標は軽度の売られ過ぎを示している

技術的な観点から見ると、ビットコインの相対力指数（RSI）指標は現在81.9を示しており、暗号通貨取引所LMAX Digitalの市場ストラテジスト、ジョエル・クルーガー氏は、BTCの価格は現在、やや買われすぎの状態にあると考えている（70を超えると資産が買われすぎていることを示す）。クルーガー氏は、8月のピークに基づいて、BTCの次の重要な抵抗レベルは25,200ドル前後であると見ているが、「BTCが今年前半に10,000ドル下落する」または「今年後半に50,000ドルを超えて回復する」可能性を排除していない。

Coinglassのデータによると、金曜日の時点でBTCの資金調達率は現在約0.01％であり、トレーダーの市場センチメントは強気傾向にあることを示していますが、それでも2021年2月または11月に記録された0.06％のレベルをはるかに下回っています。

「現在のデリバティブの水準は、市場が楽観的だが過熱していないことを示唆しており、持続的な上昇の根拠となる可能性がある」と、仮想通貨データ・分析会社イントゥザブロックの研究責任者、ルーカス・オウトゥムロ氏は述べた。

Fedシグナルが市場に影響を与える

金曜日に発表された最新の米国個人消費支出（PCE）報告でインフレの鈍化が示されたことを受けて、暗号通貨市場はわずかに上昇した。来週に向けて、市場は連邦公開市場委員会（FOMC）の金利決定と、政策担当者がいつ利上げを断念するかに関するヒントを注視するだろう。

「ビットコインはFOMCの決定を前に横ばいで推移するはずだが、FRBがタカ派的な姿勢を崩さない場合は下落リスクがある」とオアンダのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は金曜日のメモで述べた。