ブロックチェーンは実際に保険業界をどのように変えることができるのでしょうか?

クレイジーな解説：ブロックチェーンが保険業界を真に変え、業界標準を確立したいのであれば、保険保護そのものの性質の問題を克服しなければなりません。元の保険契約の性質上、ブロックチェーン上で動作するように構造化するのは適していません。保険会社はこれらのリスクを軽減したいと考えており、一般的には補償金に基づいてリスクを賠償ベースに移転します。保険業界では、業界損失保証 (ILW) やその他のインデックストリガー保護 (パラメトリックなど) は、独立したサードパーティのレポートに依存しているため、ブロックチェーン技術の適用に適しています。テロ（テロ攻撃など）パラメータトリガーを使用すると、保険の適用範囲が広がり、より多くの機会がもたらされます。

翻訳:ニコール

ブロックチェーンは問題の解決策となり得るでしょうか?保険業界では、分散型台帳技術とスマートコントラクトが多くの議論を呼んでいますが、導入は限られています。

アリアンツ・リスク・トランスファー（ART）が最近完了した大惨事スワップは、ブロックチェーン技術の採用における重要な進展を示しており、将来的にさらに関連する活動への道を開くものとなっています。最初は何事も難しいものですが、ブロックチェーンの業界標準を開発する上では、保険保護そのものの性質という大きな障害に直面することになります。

驚くべきことに、業界損失保証（ILW）は、世界の保険業界におけるブロックチェーンの議論において重要なトピックとなっています。ブロックチェーン技術のメリットをすべて活用するために、保険保護に必要なのは、いつ保険金を支払うかを決定できる独立したデータソースです。災害保険金請求指数の使用方法を参照してください。ブロックチェーンの専門用語では「オラクル」と呼ばれます。 ILW やその他のインデックストリガー型セーフガード (パラメトリックなど) は、イベントが発生した時期を判断するために独立したサードパーティのレポートに依存しているため、ブロックチェーン環境で最大限に活用できます。

しかし、ほとんどの保険契約はこのように構成されていません。当初の被保険者が損害を被り、保険会社が調査を行い、適切な請求を支払います。支払いは、（ポリシーの文脈における）根本的な損失を反映します。ブロックチェーンのスマート コントラクトの場合、基本的な保険ポリシーでは次の理由を満たすことができません。

そのワークフローは既存のものを単純に模倣しており、効率は向上しません。

損失は​​（本質的に）自己申告されるため、ブロックチェーン ソリューションで偏見や詐欺のリスクを排除する機会がありません。

コストを削減しただけでは、テクノロジーへの投資を正当化するのに十分ではありません。

元の保険契約の性質上、ブロックチェーン上で動作するように構造化するのは適していません。保険会社はこれらのリスクを軽減したいと考えており、一般的には補償金に基づいてリスクを賠償ベースに移転します。場合によっては、ILW の方が理にかなっており、ブロックチェーンが実際に機能する最初の機会となります。

しかし、元の保険会社が別の方法で保険を購入した場合はどうなるでしょうか?これはちょっと本末転倒ではないでしょうか?保険会社がスマート コントラクトに対応するためにポリシーの作成方法を変更するのはなぜでしょうか?まあ、もちろんそうはならないでしょう。ただし、場合によっては、ブロックチェーンを本来の保険市場に適用することが理にかなっており、ここでパラメトリックが役割を果たすことができます。

世界の保険業界と再保険業界は、パラメトリック保護に精通しており、これは大災害債券と ILW の両方で重要な役割を果たしてきました。最近、パラメトリックの使用は、ハリケーンや地震をカバーする生の市場でいくらか発展しています。これはまだ始まりに過ぎませんが、このような普及だけでは、ブロックチェーン スマート コントラクト ソリューションの実装が効果的であることを証明するには不十分です。

長期的には、ブロックチェーンの助けを借りて、効果的な保護（迅速な請求支払いを含む）を提供するエンドツーエンドの保険および再保険ソリューションを容易に想像することができます。今年よく議論される話題は、パラメータテロ対策です。

世界的なテロ攻撃の性質は、「戦利品」を狙った大規模な攻撃から、人命を危険にさらし、もはや物理的な損害を伴わない小規模な攻撃へと変化している。その結果、バランスシート上でそのような損失を負担しなければならない商業保険加入者には保護のギャップが生じることになる。一部の企業はより広範なテロ対策を導入し始めているが、そのギャップは依然として大きい。パラメトリック ソリューションは、このギャップを非常に迅速に埋めることができ、元の被保険者に保護を提供しながら、再保険を通じて効率的なリスク移転環境を構築します。これはブロックチェーン上でも実行できます。

Verisk Maplecroft をオラクルとして使用し、大惨事、イベントの種類、日付、イベントの継続時間、犯罪グループを使用してテロ パラメーター トリガーを作成することを検討します (大規模な協調キャンペーンの一部である独立したイベントをリンクするには、時間単位の句が必要です)。発動ポイントは年間5,000人の死亡であり、そのうち500人はヨーロッパ（トルコを除く）での死亡です。スマート コントラクトは、契約基準を満たす Verisk Maplecroft システムからのレポートのみをリッスンします。基準額に達すると保護契約が発動され、被保険者は補償を受けることができます。

現在、保険会社は保険の補償を必要としており、Verisk Maplecroft が提供する死者数レポートをトリガーする基礎となる保険補償パラメータ Terror ILW を反映するスマート コントラクトを締結する必要があります。もちろん、ILW のパラメータ トリガーが主な保護となるため、これは実質的には保険となります。さらに、これはブロックチェーン上で実装できるため、取引プロセス中に発生する紛争コストと管理コストが削減されます。同様に、ブロックチェーンは再保険会社の遡及補償にも適用できます。

最後に、リスクと資本のサプライ チェーンの各リンクに個別のオラクルが存在するため、損失イベントの報告を担当する独立した第三者に加えて、基本リスクが排除され、すべての関係者の参加が促進されます。同じアプローチは、東海岸の熱帯暴風雨やカリフォルニアの地震など、任意のエンドツーエンドのパラメータ トリガーの保証を伴うソリューションにも使用できます。これらすべては、ブロックチェーン インフラストラクチャの速度、効率、安定性を活用することで実現できます。

ブロックチェーン技術とスマート保険契約は、解決を待つソリューションではありません。むしろ、保険業界が今まさにその存在に気づき始めた現実の問題を解決するのです。数十年以上使用されてきた従来のソリューション以外にも、これらのリスクに対処する方法は数多くあります。テロ（テロ攻撃など）パラメータトリガーを使用すると、保険の適用範囲が広がり、より多くの機会がもたらされます。

保険業界には、新しい市場、新しい保護状況、コストを管理する新しい方法を組み合わせることで、まだ多くの改善の余地があります。

この傾向は形成されつつあり、保険業界がこの機会を捉えられるかどうかにかかっています。