Bitmain の解明: ビットコイン業界チェーン全体にわたる目に見えない帝国 | [Youyuyouホットスポット]

世界中のビットコインマイニングマシン10台のうち7台がこの会社製です。

ネットワーク全体で採掘されるビットコイン 10 個のうち、半分以上がマイニング ファームから採掘されます。

無名の企業から国内のチップ設計企業第2位に躍り出るまでに、わずか3年しかかかりませんでした。

画像出典: Chip Intelligence

最大15億ドルの受注により、TSMCの2017年第3四半期のコンピューティング事業は前年比40%増加した。幹部らは驚き、喜びながら「人工知能は盛んに語られているが、結局のところビットコインほど優れているわけではない」と発言した。

それは、設立されてまだ5年も経っていない中国企業、Bitmainであり、ビットコイン業界チェーンにおける目に見えない帝国でもある。

「悪役」ウー・ジハン

画像出典: Coindesk

5年前、ウー・ジハン氏は、ブロックチェーンの権威あるメディアであるCoindeskから「Valient」と評価される日が来るとは夢にも思っていなかっただろう。

当時、彼はQQagentというIDで暗号通貨界隈で活動しており、「ビットコイン伝道師」として称えられていました。

彼はビットコインの創始者サトシ・ナカモトの論文を中国語に翻訳した最初の人物であり、中国のビットコインコミュニティ「Babbitt」の共同創始者でもある。

2014年末のインタビューで、ウー・ジハン氏はホワイトペーパーを翻訳しビットコインを推進した理由を振り返り、心の底からこう語った。

「中国の主流コミュニティのビットコインに対する分析と解釈は、実はかなり悲観的です。彼らは、一般の人々にとって総量が限られている通貨の重要性と価値をあまり理解していません。彼らは一般的に、ビットコインをねずみ講やねずみ講の罠と見なしています。

現時点でビットコインの経済的価値をうまく解釈し、その基本的な技術的原理を一般に説明できる人は、当時としては比較的稀だったでしょう。

私たちは立ち上がっていくつかのことを明らかにする責任も感じています。 ”

 彼にはそうする十分な理由があった。なぜなら、その時点でビットコインはすでに彼にとって最初の金塊となっていたからだ。

2011年にビットコインと出会う前、ウー・ジハン氏は北京大学で経済学を専攻し、技術的なバックグラウンドはなく、ベンチャーキャピタルの分野で働いていました。

彼によれば、当時テクノロジー界でのみ流通していたデジタル通貨に彼が注目したのは、彼の投資に対する感受性によるものだったという。そこで彼はその年、タオバオやMt.goxの取引所を通じて貯金を少しずつビットコインに交換していきました。

価格チャートを開きます。 2011 年の初めには、1 ビットコインの価値はわずか 0.3 ドルでしたが、2013 年末までに価格は 750 ドルに急騰しました。

投資額全額に2,500倍の増額を加えた金額は、若き呉季漢にとって当初の資本蓄積を完了するのに十分であり、また彼にこの産業に専念する理由を与えた。

2011年から2013年までのビットコインのトレンドチャート、画像出典：Coindesk

はじめる

呉吉漢氏は辞任したばかりの頃、当時主流だった国内のマイニングマシンメーカーにチップの先行販売を発注した。その結果、配達の遅れにより彼は莫大な損失を被った。しかし、幸運なことに、彼はこの業界におけるビジネスチャンスも発見しました。

当時、呉吉漢氏を困らせたマイニングマシンメーカーは、ASICMinerであるはずで、その中国語名は「烤猫」で、サークル内の創設者のID「Friedcat」と同じ名前である。

インターネット上で出回っている焼かれた猫の写真数枚、出典：Bitcoin Information

FriedCat は、マイニング マシンを FPGA から ASIC テクノロジに切り替えようとした最初のチームです (マイニングにおけるテクノロジの変化の詳細については、以前の記事「ビットコイン マイナーとしての私の 1 年」を参照してください)。 ASICチップをベースにしたマイニングマシンの発売に成功した後、彼らは話題になった。

FCは2012年に設立されたとき、ビットコインを使ってIPOを開始し、当初の株価は1株あたり0.01ビットコインでした。わずか1年後、FCの週配当は1株あたり0.038ビットコインに達し、株価は1株あたり5ビットコインに急騰しました。

興味深いことに、呉吉漢氏もFCのIPOに参加し、株式の3.75%に相当する15,000株を購入した。もし売却していなかったら、2013年には毎週500ビットコインの配当金を受け取ることができただろう。

しかし、FCの物語は2014年末に突然終わりを迎えました。

第2世代チップの開発が妨げられ、さらにBitmainのAntminerと別の中国企業Canaan CreativeのAvalonマイナーが相次いで発売されたため、Baked Catではマイニングマシンの出荷数と計算能力が急激に低下した。

致命的な打撃となったのは、2015年初頭に創設者であるKaomaoが謎の失踪を遂げたことだ。これは今でも暗号通貨界における未解決の謎のトップ10に数えられている。

FC 社のストーリー全体は、暗号通貨の世界の縮図のようです。わずか2、3年の間に、あらゆる浮き沈みを経験しました。

しかし、物語はまだ完全に終わっていません。

姿を消した焼き猫は、貴重なビットコインウォレットを残していったが、それは2年間も静かに眠っていた。しかし、2017年7月末に、このウォレットから突然17,360ビットコインが送金されました。

現在の通貨価格で計算すると、これは1億7000万ドルという巨額の財産となる。

転送時期がビットコインの最初のハードフォークの前だったため、関係者は、このトランザクションはハードフォークをサポートするウォレットに転送して、無料のフォークされたビットコインキャッシュ（BCH）を受け取るためのものだと推測しました。

そこで疑問なのは、このハードフォークとその結果生まれたビットコインキャッシュを誰が支持しているのかということです。

独占

ウー氏が2013年にビットメインを設立したとき、もう一人の共同設立者はビットメインの「技術的頭脳」であるジャン・ケトゥアン氏だった。

ジャンはウーより10歳年上です。清華大学、中国科学院を卒業後、集積回路設計に従事。彼は2010年に偶然ウー・ジハンと出会い、3年後にウーからビットメインの共同設立に誘われた。

「ウィキペディアでビットコインについて2時間かけて読んで、ビットコインには可能性があると感じたので、迷わず参加することにしました。」

—— ジャン・ケトゥアンが入団の経緯を振り返る

Zhan氏を招待した理由は、Bitmainが他社よりも少し遅れてスタートしたことをWu Jihan氏がよく知っているからだ。鉱山機械業界で足場を築きたいのであれば、独自の強みを持つ必要がある。

したがって、Zhan Ketuan に対する唯一の要件は、ビットコイン暗号化アルゴリズムを可能な限り短時間で効率的に実行できる ASIC チップを開発することだった。

Zhan 氏は期待に応え、わずか半年で55nm マイニング チップの最高レベルである BM1380 を開発しました。

なぜそれが可能なのでしょうか? Zhan氏は自身の技術力に加え、Bitmainに入社した際に、マイニングマシンチップの開発に最も必要な高速・低電力チップ設計の経験を持つチームも引き連れてきました。

特注のチームと適切な製品アイデアにより、2013 年 11 月に発売された Bitmain の第一世代マイニング マシン Antminer S1 は市場で非常に人気を博しました。

しかし、ビットコインがマイニングマシンで本当に支配的な地位を獲得したのは、ビットコインの寒い冬でした。

2014年初頭、当時世界最大のビットコイン取引センターであったマウントゴックスで詐欺と盗難が発生しました。ビットコインの価格はわずか3か月で半減し、翌年には最高値の1,100ドルから最低値の200ドルまで下落しました。

2013年12月から2015年6月までのビットコイン価格チャート。画像出典：Coindesk

当時、マイニング業界全体が悲しみに暮れており、価値が下落しているデジタル通貨をマイニングするために高額な電気代を支払おうとする人は誰もいなかった。

当時ビットコインを嘲笑していたテレビ番組。画像出典: インターネット

当時のビットメインのオペレーター女性の知乎の質疑応答から、当時のビットメイン、さらにはビットコイン界全体の様子を垣間見ることができます。

そこには混乱、ためらい、信念、そして葛藤が混ざり合った雰囲気がありました。

「…ビットコインはまだ新しい産業です。凍結期間は死を意味するものではありません。チャンスはありますが、それはまだ遠い先のことかもしれません。しかし、神様、私たちはまだ夢を持つべきです。もし空からパンケーキが落ちてきたらどうしますか？

 

ビットコイン業界は現在急速に縮小しており、業界内で大規模な是正と浄化が進行中ですが、彼らがそのような困難な環境に耐え、北京オリンピック森林公園の近くに別荘とオフィスビルを持ち、私を遊びに連れて行ってくれるのに、なぜ私が拒否しなければならないのでしょうか。 ”

—— 2015年初頭にZhihuで行われた質疑応答セッション「Bitmainで働くのはどんな感じか」より抜粋

この「大整理・浄化」の中で、FriedCatは姿を消し、米国のButterflyLabsは連邦取引委員会（FTC）から訴えられ、もう一つの大手企業KnCMinerは破産した。マイニングマシンを継続的に改良しているのは Bitmain だけです。

2014年4月にAntminer S2が量産・販売されました。

6月に、28nmチップBM1382の最初のバージョンの開発に成功しました。

7月には28nmチップを搭載したAntminer S3が量産に入った。

12月にAntminer S5が量産に入りました。

2015年8月、第4世代のビットコインマイニングチップBM1385がリリースされました。

11月にAntminer S7が量産に入りました。

そのため、2015 年後半にビットコインの価格が徐々に回復し、マイナーが戻ってきたとき、市場に残された唯一の選択肢が Antminer であることにマイナーは驚きました。

2015年12月、Zhan Ketuan氏はCaiyun Bitとの独占インタビューで、ネットワークの計算能力の急増は主に新しくリリースされたAntminer S7によるものであり、わずか2か月でこのマイニングマシンの売上は4億元に達したと認めた。

振り返ってみると、S7 の発売はビットコインマイニング業界にとって画期的な瞬間でした。その後、Canaan CreativeとBitfuryは依然として激しい戦いを繰り広げており、Halongなどの部外者が時折状況を混乱させるものの、マイニングマシン業界の全体的な状況は決まり、Bitmainは正式に独占時代に入った。

伸ばす

呉吉漢氏が採掘機械の製造だけで満足しているのであれば、彼は優秀なビジネスマンであるとしか言えません。同社の戦略的ビジョンを本当に実証しているのは、ビットコインの冬の時期に同時に行われた他の行動です。

まず最初に、マイニングプールを構築します。

2014 年 9 月 2 日、Bitmain は Snowball.io クラウド マイニング プラットフォームの買収をひっそりと完了し、その名前を HASHNEST.COM に変更しました。

画像出典: HashNest公式サイト

一見すると、マイニングマシンの購入からコンピューティングパワーの購入へと切り替わる「クラウドマイニング」は、マイナーを解放するビジネスです。しかし実際には、マイナーに計算能力を販売するマイニングプールは、損失を出さずに利益を上げているのです。

その後、このマイニングプールは不動産開発業者となり、コンピューティング能力を販売してすぐにキャッシュフローを回復し、新たな鉱山を開発しました。しかし、不動産開発業者とは異なり、ビットコインのマイニングプールは建設サイクルが短く、需要が高く、供給が少ないため、当然ビジネスはやりやすくなります。

たとえば、中国の土地がすべて 2 社または 3 社の不動産開発業者に予約された場合、彼らはどれくらいの利益を得るでしょうか?

2014年11月14日、BitmainはAntpoolを立ち上げました。Antpoolはその月の計算能力で世界第3位にランクされ、4か月後には首位に躍り出ました。

しかし、呉吉涵の「野望」は頂点に立つことではなく、独占することだ。

同社は2016年と2017年に新しいマイニングプールBTC.comとConnectBTCを立ち上げ、ViaBTCに投資し、別の暗号通貨界の大物であるJiang ZhuoerのBTC.TOPと密接な関係を築いている。

2017 年の世界マイニングプールのコンピューティングパワーシェアの変化。Bitmain のシェアは、年初 30% から年末には 60% に急拡大しました。画像出典: BTC.com

これらのマイニングプールにはそれぞれ独自のセールスポイントがあります。独立性を強調するために、マイナーを引き付けるために競合製品に対するプロモーション活動を開始することがよくあります。

しかし、さらに深く調べてみると、Bitmain が世界のコンピューティング能力の 60% を担っていることがわかります。鉱業のいわゆる分散化は誤った主張となっている。

実際、Bitmain は世界のビットコイン計算能力の 60% 以上を管理しています。画像出典: Yunfeng Finance

ウー・ジハン氏はビットコインの本質を本当に理解している。ビットコインは総量が限られており、発行方法が透明であるため、マイニング権を握る者は発行権を持つのと同じである。発行権は通貨にとって最も重要な権利です。

提携関係に加えて、ビットメインのマイニングプールのシェアが急増したもう1つの理由は、 2015年3月に開始されたコンピューティングパワー金融商品PACMICです。

簡単に言えば、PACMIC はクラウドマイニングと元本保証の金融管理を組み合わせたもので、これはおそらく中国人だけが思いつくアイデアでしょう。 2015年8月に発売されたPACMICフェーズIII商品は、元本保証だけでなく、年率10％以上の利回りも実現しています。同日には3,500部が売れ、当時の為替レートで300万元以上の価値があった。

画像出典: Bitmain公式サイト

さらに重要なのは、ウー・ジハン氏が自身の金融分野での経験を活かして、ビットメインを住宅販売の「伝統的な不動産開発モデル」から自社物件を賃貸する「SOHOモデル」へと変革することに成功したことだ。

その結果、マイニングプールのコンピューティングパワーのシェアが急速に増加するだけでなく、豊富なキャッシュフローにより、企業はオフラインで活発な土地獲得キャンペーンを実行することも可能になります。

2015年、Bitmainのマイニングプールは、Amazon AWSおよびQihoo 360クラウドコンピューティングベースとともに、寧夏中衛クラウドベースに移行しました。

寧夏自治区党委員会書記が寧夏中関村科学技術産業パークのインターネット+クラウドセンターを視察した。最前列右端が呉吉涵さん。画像出典: Bitmain公式サイト

2016年、ビットメインはマイニングファームの建設に注力し、内モンゴル、新疆ウイグル自治区などに拡大した。

ビットメインが2016年以降に投資したマイニングファームの一部。出典：雲鋒金融がまとめた地方政府ウェブサイト、環境影響評価意見などのニュース

中国政府は2017年にデジタル通貨業界に対する政策を強化し始め、ビットコイン鉱山の撤去のニュースが各地で報じられているが、呉季漢氏はそれを気にしていないようだ。

「通常稼働中の鉱山は閉鎖されない。中央銀行と地方政府は主に電力を盗む鉱山を閉鎖する。さらに、通常稼働中の鉱山は地元経済を活性化させ、いくつかの小規模水力発電所のローン返済にも役立っている。これは的を絞った貧困緩和とみなすことができる。」

——2018年初頭に中央銀行が鉱山農場を閉鎖するよう命じたというニュースが報じられたとき、呉吉漢はメディアに声明を発表した。

危機

そうは言っても、呉季涵はまだ危機の兆しを感じており、それに備えて2つの準備をしていた。1つは海外に行くこと、もう1つは変身することだ。

ビットメインは2015年以来、サンフランシスコ、イスラエル、オランダなどに研究開発センターを設立してきました。現時点では、同社の海外戦略はブロックチェーンの最先端の開発に近いとも説明できる。

2015年のビットメインのサンフランシスコオフィス。画像提供：Zhihu

しかし、2018年初頭、同社の海外展開は急加速した。わずか20日間で、スイスの「クリプトバレー」に支社を設立し、シンガポールに地域本部の建設を開始した。同時に、同社がカナダのケベック州に鉱山を設立するための適切な場所を探しているというニュースもあった。

海外戦略は実体事業の展開へとシフトしており、これは明らかに国内政策の変化の軌跡と一致している。

海外進出に加え、ウー・ジハン氏がビットメインに選んだもう一つの道は人工知能だ。

2017年11月、BitmainはAIブランドSophonと世界初の自社開発テンソルアクセラレータコンピューティングチップ（TPU）であるBM1680を発表しました。

画像出典: Bitmain公式サイト

Sophon という名前は、SF 小説「三体問題」に登場する sophon から取られています。小説では、それはトリソララン人が地球の技術を封鎖するために使用するツールであり、太陽系を監視するためのツールでもあります。

ブランドの中国語名である「算峰」は「天地の神秘を計算し、認知知能を豊かにする」という意味で、古代中国の『易経』と一致しています。

Zhan Ketuan は Sophon という言葉の由来を説明しています。画像出典: インターネット

サイエンスフィクションと形而上学を組み合わせたこのブランドは、珍しい期待を抱いているようです。 Wu Jihan 氏と Zhan Ketuan 氏は、ASIC チップにおける自社の最先端技術を活用して、ディープラーニングの分野で Google、Nvidia、AMD と競争したいと考えています。

しかし実際、Suanfengの最初の適用シナリオは、国内政府が最も必要としていたセキュリティでした。

1月4日の戦略コミュニケーション会議で、ビットメインの製品戦略ディレクターである唐衛衛氏は、新しくリリースされたインテリジェントビデオ分析サーバーSuanfeng SS1が新疆自治区の安全保障構築を支援し、新疆の安全保障事業に貢献することを期待していると述べた。

新疆にはビットメイン最大のマイニングプールがある。

野心

元の質問に戻りますが、Coindesk がブロックチェーン業界のトップ 10 の人物を選んだとき、なぜ Wu Jihan 氏は「悪役」と呼ばれたのでしょうか?

実際、彼はもはや単なるビットコインの伝道者でいることに満足していない。

ビットコインの容量をいかに拡大するかという問題を解決するために、彼は近年界隈で維持してきた謎の大物のイメージを変え、さまざまなコミュニティやソーシャルプラットフォームで活動し始めた。

ビットコインはなぜ拡大する必要があるのでしょうか?容量を拡張するにはどうすればいいですか?このテーマについては、さらに 10,000 語の一般向け科学記事を書くこともできます。私たちが知っておくべきことは、この事件により、Bitmain に代表されるマイニングプールおよび取引所グループと、従来の技術コミュニティグループとの間に完全な分裂が生じたということです。

サトシ・ナカモトの構想では、ビットコインの中核は「コンピューティングパワーの民主主義」であるため、容量拡張などの重要な決議については、コンピューティングパワーを持つすべての人が独自の投票権（1CPU1票）を持つべきです。計画が成功するかどうかは、十分な支持者がいるかどうかにかかっています。

しかし、サトシ・ナカモトが絶対に予想していなかったのは、この拡張戦争の最終的な勝者が、彼自身が任命したビットコイン保守開発チームであるビットコイン・コアではなく、マイニング・プールと取引所だったということだ。

マイニングプールの出現によりコンピューティングパワーが集中し、PACMIC のような金融商品によりコンピューティングパワーの所有権と使用権が分離されました。コンピューティング能力は分散化されるのではなく、ますます集中化されるようになりました。

こうした状況の中、ネットワーク全体の計算能力の60％を所有するビットメインは、拒否権を持つ「ビットコインの国連常任理事国」となった。

まさにこのため、ビットコインコアチームと技術コミュニティからの強い反対にもかかわらず、Bitmainが投資したマイニングプールViaBTCは、2017年8月1日に、業界で知られている最初のハードフォークであるブロック拡張アクションを正常に実装しました。

クローン化された競合コインは Bitcoin Cash (略して BCH) と呼ばれ、これはまさに Baked Cat のウォレットが収集しようとしている通貨です。

ハードフォーク後、Bitmain の AntPool は、ビットコインとビットコインキャッシュのマイニングを切り替えるオプションをすぐに開始しました。画像出典: Bitmain公式サイト

なぜウー・ジハンはビットコイン・キャッシュを立ち上げるためにビットコイン・コアチームと決別し、テクノロジー界全体から批判の的となり、関係者全員から質問されて怒り狂い、ツイッターで「セックスしたければ自分の母親とセックスしろ」などと屈辱的な言葉を吐いたのだろうか？

その答えは彼が行ったインタビューを見れば明らかだ。

「ビットコインキャッシュはビットコインキャッシュであり、ビットコインはビットコインです。ビットコインキャッシュは独自の独立したルートを持っており、ビットコインとは将来の見通しや発展に対する認識が異なります。ビットコインフォーク前はビットコインと歴史的起源を持っていましたが、フォーク後は独自の独立したコミュニティになりました。それだけです。」

——呉吉漢氏は財経誌にビットコインとビットコインキャッシュの関係について語った。

この瞬間から、この元「ビットコイン伝道師」はより大きな野心を抱くようになった。

しかし、5年前にビットコインを推進すべき理由について語った心からの言葉は、目に見えない帝国の樹立とともに風に消えていった。

表紙出典: Bitmain公式サイト