ビットコインは金を「飲み込む」

ビットコインが金を食い尽くす

マイクロストラテジーのマイケル・セイラー会長は3月12日、CNBCで同社がさらに1万2000ビットコイン（BTC）を購入することを発表し、将来的には仮想通貨が金よりも価値の高い資産になるだろうと語った。「

セイラー氏は、ビットコインは間違いなく少なくともデジタルゴールドであり、金を食い尽くすだろうと述べた。金の利点はすべて備えていますが、欠点はまったくありません。

同氏はまた、ビットコインが、大型のSPDR S&P 500 ETFを含む他のリスク資産から資金を引き寄せ、ブラックロックがグローバル・アロケーション・ファンドにスポット・ビットコインETFを導入する計画と同様に、ビットコインが他のファンドにも登場し始めると予想している。

セイラー氏は、4月に予定されているビットコインの半減期により、この暗号通貨のブロック報酬が50%減少し、現在の900ビットコインから1日あたり450ビットコインしか市場に出回らなくなることを指摘した。「投資家の需要を満たすために、ビットコインの価格は調整する必要があるだろう。」

以前、2023年11月11日に、マイケル・セイラーは、2024年末までにBTCの需要が10倍に増加する可能性があると考えていました。「今後 12 か月は重要な時期になると思います。なぜなら、需要 (月間) は 2 倍、3 倍、あるいは 10 倍、2 倍から 10 倍になるからです。しかし、4 月には販売可能な供給量が半分になります。そのため、鉱山会社は 1 か月あたり 10 億ドルではなく 5 億ドルを受け取ることになります。」 ”

マイクロストラテジーは大儲け

3月11日、マイクロストラテジーは12,000ビットコインを現金8億2,170万ドルで取得した。

SECの提出書類によると、2024年2月26日から2024年3月10日の間に、マイクロストラテジーは7億8,110万ドルの募集収益と4,060万ドルの余剰現金を使い、約12,000ビットコインを約8億2,170万ドルの現金で取得した。

手数料と費用を含めたビットコイン1枚あたりの平均価格は約68,477ドルでした。 2024年3月10日現在、MicroStrategyとその子会社は合計約205,000ビットコインを保有しており、総購入価格は約69億1,000万ドル、手数料と費用を含めた1ビットコインあたりの平均購入価格は約33,706ドルです。

市場データによれば、マイクロストラテジーがビットコインの購入を開始して以来、同社の株価は1,000%以上急騰し、時価総額は約257億ドルに増加した。

同日、マイクロストラテジーは、2030年満期の8億ドル、0.625%転換優先債の発行を完了した。

同社はこの公募で得た純利益を、さらなるビットコインの購入に充てた。当該債券は2024年3月8日に販売され、当初購入者が権利行使時に債券を全額購入するオプションに基づいて発行された追加の1億ドルの債券が含まれていました。この債券は2024年9月まで毎年3月15日と9月15日に利息を支払う。

2月29日には、マイケル・セイラー氏の会社の株価とビットコインの価格が3日連続で上昇したため、同氏の個人資産は約7億ドル増加した。マイクロストラテジーの株価は水曜日に10％上昇し、3日間の値上がりは40％となった。同社の価値の大部分はビットコインの保有から生じている。セイラー氏はマイクロストラテジーの最大の投資家であり、同社の株式の12%を保有している。

ビットコインが銀を上回った

3月11日、CMCデータによると、ビットコインの時価総額は1兆3,980億ドルに上昇し、銀（1兆3,790億ドル）を上回り、時価総額で世界第8位の資産となった。

数日前、グレイスケールはレポートを発表し、その中でもビットコインは米ドルや金現物（2つの伝統的な「価値保存」資産）と競合できるマクロ資産であると主張した。

グレイスケールは、ビットコインは一部の投資家にとって物理的な金よりも有利かもしれないと述べている。たとえば、ビットコインはポータブルです。所有者がインターネットにアクセスでき、秘密鍵を保持している限り、ビットコインは世界中のどこでも使用できます。グレイスケールの見解では、ビットコインの需要増加は主に、米ドルの中期的見通しに対する投資家の懸念と、代替の「価値保存」資産の探求から生じている。金現物価格も火曜日に米ドル建てで新たな高値を記録したことは注目に値する。

さらに、スポットビットコインETFの発売以来、米国上場の金ETFから純流出が見られ、投資家が1つの「価値の保存」資産から別の資産に移行していることを示している可能性もあることは注目に値する。