BTC の弱気相場を 3 回予測することに成功し、18 か月後に再び「赤色警報」が鳴らされた

6月27日、多くの取引所におけるBTC価格は一時14,000の整数ラインに到達し、その後市場は急速に反発し、同日中に12,000を下回って終値を付け、2週間続く横ばい傾向が始まりました。本稿執筆時点では、市場はまだ膠着状態を打破する機会を見つけていない。同時に、運用スペースが狭まり続けるにつれて、BTC の短期的なロングとショートの傾向はますます曖昧になってきました。

しかし、BTC 市場をさらに分析したところ、著者は非常に危険な天井シグナルを発見しました。

上図に示すように、2013 年以降、Bitstamp 取引所の BTCUSD の週足チャートの MFI 指標 (マネーフローインデックス) には、明らかな買われすぎのシグナルが 8 つしか表示されていません。 NVT インジケーターは、同じ期間に 6 つの買われすぎの弱気シグナルを出しました。また、同じ期間のRSIインジケーターは、比較的多くの買われすぎシグナルを出しています。

しかし、これら 3 つの指標を一緒に見ると、過去 6 年間でこれら 3 つが実際に共鳴する弱気シグナルを発する頻度は実は非常に低いことがわかります。本稿執筆時点では、真の意味での 3 つの主要指標が同時に弱気シグナルを発したのは、6 年間で 4 回のみです。指標の「発生中の」同時弱気シグナルを除けば、最初の3つの類似シグナルが現れた後、弱気シグナルが現れた後の調整プロセス中に、BTC価格はそれぞれ73%、87%、84%という驚異的な下落を経験しました。この歴史的なパフォーマンスにより、BTC が週次ピークに達する可能性が間違いなく大幅に高まりました。

現在の高値14,000ドルを予測として使用すると、将来の潜在的な調整によりBTC価格が3,000ドル前後まで下落する可能性があり、予想される最低点は今年末から2020年末の間に発生します。最近の急騰後のNVT指標の買われすぎ状態は、2017年末の強気相場よりもさらに極端であることを考慮すると、今後の潜在的な下降トレンドでは、強度と期間の点で市場が2018年の弱気相場を上回る可能性があります。

MFI指標は先週の週足の終値後に買われすぎの重要ラインである80にほぼ触れたため、これら3つの指標で構成されたシステムは実際に中長期的な天井の予備的なシグナルを発しています。指標レベルで示されたシグナルに関する限り、中長期のロングポジションを削減する要求はもはや無視できない。

添付ファイル:

RSI インジケーターは広く使用されており、ここでは用語の説明はありません。

MFI指標（マネーフローインデックス）：資本フロー指数とも呼ばれます。実際には、修正された RSI から進化したものです。 RSI は取引価格に基づいて計算されます。 MFI インジケーターは価格とボリュームを組み合わせ、それらを総合的に考慮します。 MFIインジケーターは取引量のRSIインジケーターであると言えます。

NVT (ネットワーク価値対トランザクション比率) は、総市場価値と毎日のオンチェーン取引量の比率です。オンチェーン取引量とは、取引所ではなくビットコインブロックチェーン上で発生する転送を指します。したがって、取引所の取引量操作はこのデータに影響を与えません。

上記 3 つの指標の個別の適用方法やいくつかの詳細な「設計コンセプト」については、スペースの制約により詳しく説明しません。

出典: Simplified Coin Market (Scallion Blockchain)