銀行業界におけるブロックチェーンの最前線調査

銀行業界におけるブロックチェーンに関する最前線調査:  金融業界が提携チェーンを構築 サプライチェーンファイナンス証明書の確認

金融ブロックチェーン協力連盟は、連盟チェーンをクラウドサービスとして活用し、今年6月末までにTencent Cloudに展開し、一般公開する予定だ。一部の株式会社商業銀行は、サプライチェーンファイナンスに使用できるブロックチェーン標準の研究を検討している。

ブロックチェーンが本格化するにつれ、銀行は金融におけるブロックチェーンの応用を研究し始め、独自の技術的ルートを提案し始めました。

最近、 21世紀ビジネスヘラルドの記者は、多くの銀行や金融機関がブロックチェーンの発展の道としてアライアンスチェーンを検討していることを発見しました。

平安銀行やWeBankなどの機関はブロックチェーンアライアンスを立ち上げたり、参加したりしています。 21世紀ビジネスヘラルドの記者は、いくつかの株式会社商業銀行もブロックチェーンの応用に関する研究を行う計画があることを知った。

金融・通貨システムを「転覆させる」という頻繁な発言と比較すると、銀行はブロックチェーンの配置に慎重であり、実用的な目的に近づいています。

銀行金融機関は、金融機関または大企業をブロックチェーン連合の中核ノードとして満場一致で選択し、ブロックチェーンの適用を機関ユーザーに限定し、個人消費者には開放しませんでした。

21世紀ビジネスヘラルドの記者は、調査の中で共通点として、銀行金融機関はブロックチェーンを情報伝達のツールとしてのみ使用しており、金融資産の価値を伝達しておらず、金融資産は依然としてオフラインで決済する必要があるということを発見した。

コンソーシアムチェーンの構築が一般的な選択肢になる

銀行はブロックチェーンの開発経路としてコンソーシアムチェーンを使用することを全会一致で選択しました。

現在、中国には南部に1つ、北部に1つ、それぞれ深センと北京に、2つのブロックチェーンアライアンスチェーン協力組織が設立されています。

金融ブロックチェーン協力連盟（深セン）は5月31日に深センで設立されました。メンバーにはWeBank、平安銀行、CMBネットワーク、恒生電子、JDファイナンス、テンセント、ファーウェイ、シルバーチェーンテクノロジー、深セン金融情報サービス協会など31の企業や組織が含まれています。

4月初め、中国分散型台帳インフラストラクチャー連盟（中国台帳連盟）が北京で設立されました。同連合には、中国証券機関間相場システム、北京スマートカード技術研究所、浙江株式取引センター、深センCMB前海金融資産取引センター、厦門国際金融資産取引センター、LeTVファイナンス、万向ブロックチェーン研究所など11の会員が参加している。

対照的に、金融ブロックチェーン協力連盟（深セン）は主に銀行やその他の金融機関または金融サービスプロバイダーで構成されています。中国元帳連盟は主にインターネット機関と証券機関で構成されています。

国際的には、 2015年9月に金融ブロックチェーンアライアンスR3が設立され、世界中の40以上の金融機関が参加しています。現在、中国では中国平安のみが加盟している。

ブロックチェーンの応用は、一般的にプライベートブロックチェーン、コンソーシアムブロックチェーン、パブリックブロックチェーンの3つのレベルに分けられます。

このうちプライベートチェーンは企業や組織内で利用されるものであり、現時点では代表的な事例はありません。パブリックチェーンはビットコインによって表され、すべての個人または機関ユーザーに公開されています。コンソーシアム チェーンは、プライベート チェーンとパブリック チェーンの中間に位置します。ほとんどの金融機関は、ブロックチェーンアプリケーション技術を共同開発するための開発パスとしてコンソーシアムチェーンを使用しています。

「ブロックチェーンの分散化は技術的な分散化ですが、ビジネスには依然として中心が必要です。ブロックチェーンは技術として、ビジネスの本質を変えていません。 」株式会社銀行の産業インターネット金融プロジェクトの担当者は、機関はブロックチェーンを使用して既存のシステムアーキテクチャを変革できると述べました。従来の技術でもこれを行うことは可能ですが、ブロックチェーンはいくつかの分野でより効率的です。

銀行間取引と決済

アライアンスチェーンのロジックから拡張すると、ブロックチェーンの現在のアプリケーション、金融ピア間の取引と決済が1つの方向になります。

「金融ブロックチェーン協力連盟（深圳）（以下、 「ゴールデンチェーン連盟」 ）は、非営利の研究プラットフォームになることを目指しています。参加者はすべて認可を受けた金融機関または金融情報システムサービスプロバイダーです。連盟チェーンの技術標準の定義や応用シナリオの研究などの研究協力を行うことで、金融業界におけるブロックチェーン技術の実装を促進します。 」 WeBankの最高情報責任者である馬志涛氏は21世紀ビジネスヘラルドの記者に語った。

対照的に、 R3アライアンスは会費制度を採用しており、各加盟機関は毎年数十万ドルの会費を支払う必要があります。

馬志涛氏は、ゴールデンチェーンアライアンスはブロックチェーン技術に基づいて資産管理商品や紙幣などの金融資産の取引を行うことを望んでいると説明した。現状の考え方としては、ブロックチェーンに基づく金融資産取引は、金融機関側のみをチェーンに接続し、コンソーシアムチェーンの形で運用し、消費者であるエンドユーザーは当面チェーン上に配置されないというものです。

「金融機関間の業務協力は日常的な決済と調整に依存する必要があり、ブロックチェーン技術に頼ることでリアルタイムで効率的な決済と調整作業を実現できる」と馬志涛氏は述べた。以前は、金融関係の仲間同士が個別に連絡を取る必要がありました。ブロックチェーンは高速道路のようなものです。各同業機関は高速道路に接続するための小さな道を開くだけで、道路は開通します。元々のT+1金融取引の一部は将来的にリアルタイムで実行できるようになり、取引効率が向上します。

馬志涛氏は、WeBankのWeilidaiには現在20以上の提携銀行があると例を挙げた。将来的に数百に拡大した場合、データの交換や精算・照合作業は極めて複雑になります。ブロックチェーン技術が使用されると、提携銀行は確認済みの融資情報をリアルタイムで受け取ることができるため、決済や調整のために終業時の調整書類に頼る面倒な作業が不要になります。現在の技術でも同様のことが可能ですが、ブロックチェーン技術によりさらに効率が向上することが期待されています。

馬志涛氏は、金融ブロックチェーン協力連盟が連盟チェーンをクラウドサービスとして活用し、今年6月末にテンセントクラウドに展開して一般公開する予定であることを明らかにした。

「当初の計画は、 LinuxやApacheなどのオープンソースソフトウェアコミュニティのモデルに基づいてアライアンスチェーンを管理し、コアメンバーがアライアンスチェーン内のさまざまなプロジェクトのコードのメンテナンスを組織し、促進することです」と馬志涛氏は語った。

サプライチェーンファイナンスの取引バウチャー

ブロックチェーンのもう一つの応用シナリオは、サプライチェーンファイナンスです。

21世紀ビジネスヘラルドの記者は、一部の株式会社商業銀行がサプライチェーンファイナンスに使用できるブロックチェーン標準の研究を検討していることを知った。

アイデアは、商業銀行、中核企業、ファクタリング会社をブロックチェーンネットワーク構造の中心ノードとしてブロックチェーンベースのサプライチェーンファイナンスに追加することです。中核サプライチェーン企業の周辺にある小規模サプライヤーがブロックチェーンのユーザーとして機能します。

「ブロックチェーンは、サプライチェーンファイナンスにおいて、買掛金や注文の確認に活用できる。ブロックチェーンの特徴は、公平性を保ちながら、機密性と否認不能性を失うことがないことだ」と、株式会社銀行の関係者は語った。

同氏は、この点における商業銀行の役割は、ブロックチェーンユーザーに資金を提供することに加え、銀行自身の専門知識とリスク管理の優位性を活用して、中核企業にリスク管理とアクセス基準を提供し、分野と期限を定義するなど、リスク管理と基準を提供することだと述べた。

このうち、ブロックチェーンによって発行されるのは電子通貨ではなく、支払い約束です。支払いコミットメントの信頼性はブロックチェーンによって確認されます。ブロックチェーンのユーザーであるファクタリング会社や中小銀行などは、合意した時間にファクタリング会社に支払いコミットメントを転送します。

「ブロックチェーンネットワークを構築した後、銀行は優良企業を紹介してブロックチェーンアライアンスを形成できます。銀行はリスク管理基準を策定し、ブロックチェーン上で取引証書を生成して、取引や転送を行うことができます。これは強力な金融属性を持っています。 」

「商業銀行はすでに大規模な支払い約束をしているが、中小企業のより小規模で個別の支払い約束は異なる」と関係者は述べた。ファーウェイのような大企業が提携チェーンのハブとして機能すれば、他の中小企業の資金調達コストを削減できると関係者は述べた。ブロックチェーンはオープンマーケットであるため、リスクには定量的な基準があり、コア企業の取引規模や製品カテゴリも公開されています。会社のデータは数値化・標準化され、資金調達コストが削減されます。

21世紀ビジネスヘラルドの記者は、調査の中で共通点として、銀行金融機関はブロックチェーンを情報伝達のツールとしてのみ使用しており、金融資産の価値を伝達しておらず、金融資産は依然としてオフラインで決済する必要があるということを発見した。

「資金はブロックチェーンを経由せず、すべてブロックチェーンの外に出ていく。しかし、どの企業が前払いを受ける権利を持っているかという所有権の確認はブロックチェーン上で行われる」と関係者は語った。

パブリックチェーンの論理的パラドックス

ビットコインやその他のテクノロジーが急成長しているにもかかわらず、 21世紀ビジネスヘラルドの記者は調査中に、銀行業界の人々はパブリックチェーンの応用について楽観的ではないことを発見した。

「パブリックチェーンの問題は、参加者が多すぎて、ユーザーが相手が誰なのか分からないことです。そのため、パブリックチェーンは複雑な認証メカニズムを確立する必要があります」と、テクノロジー系銀行の技術部門の責任者は語った。

ブロックチェーン上の各トランザクションは半数以上のノードによる検証を必要とするため、ノードユーザー数が増えると各検証にかかる時間が長くなり、パブリックチェーンの所要時間も長くなり、実際のシナリオでのパブリックチェーンの高頻度かつ迅速な適用が妨げられます。これはパブリックチェーンの論理的なパラドックスとなっています。

その人物は、現時点で本当に発展しているのはビットコインだけだと例を挙げた。現在、ビットコインには世界中に3,000を超えるノードがあり、各トランザクションには半数以上のノードからの認証が必要です。現在、1秒あたりに完了するビットコイン取引の数はわずか1桁です。

同社は、現在の国内の高頻度取引の状況下ではパブリックチェーンの推進は難しいと考えている。ブロックチェーンの実装には分散型アライアンスが必要です。

株式会社銀行の関係者も、大規模な取引の場合、ブロックチェーンではいつでもどこでも取引ができないと考えている。 「ブロックチェーンノードが少なすぎて、そのうちの1つが故障すると、ブロックチェーンは実行できなくなります。ノードが多すぎる場合は、故障したノードをバイパスできますが、全体として非常に時間がかかります。 」

パブリックチェーンは電子通貨にとって有望です。

中国人民銀行は今年1月の「中国人民銀行デジタル通貨セミナー」で、デジタル通貨のマルチシナリオの応用を研究し、中央銀行が発行するデジタル通貨をできるだけ早く導入するよう努めると述べた。

「ブロックチェーンは通貨の性質を変えたが、完全には変えていない」。前述の株式会社銀行の関係者は、 「マイニング」方式を利用することで、通貨は元の商品通貨の段階に戻ると考えている。現在の世界通貨システムは、国や政府の信用によって裏付けられた信用通貨です。